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《【7A版】2018財務(wù)管理及公式匯總.docx》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、【MeiWei81-優(yōu)質(zhì)實用版文檔】股權(quán)現(xiàn)金流量=股利—股票發(fā)行+股票回購股權(quán)現(xiàn)金流量＝實體現(xiàn)金流量—債務(wù)現(xiàn)金流量＝凈利潤—股權(quán)凈投資（所有者權(quán)益增加）股權(quán)現(xiàn)金流量＝凈利潤—凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資×（1—負(fù)債率）注：前提是按照固定的負(fù)債率（即）籌集資本每股股權(quán)現(xiàn)金流量＝每股凈利潤—每股股權(quán)本年凈投資財管注意事項求股權(quán)現(xiàn)金流量的四種方法推導(dǎo)實體現(xiàn)金流量的過程 營業(yè)收入→減營業(yè)成本(含折舊攤銷)→減銷售，管理費(含折舊攤銷)→稅前營業(yè)利潤→加營業(yè)外收入→減營業(yè)外支出→稅前經(jīng)營利潤→×(1-所得稅率)→稅后經(jīng)營凈利潤→加折舊攤銷→營業(yè)現(xiàn)金毛流量→減去給經(jīng)營營運資本的投資→營業(yè)
2、現(xiàn)金凈流量→減去給凈經(jīng)營長期資產(chǎn)的總投資→實體現(xiàn)金流量 注意：“營業(yè)”與“經(jīng)營”不同?！敖?jīng)營”包括營業(yè)外收入/支出 經(jīng)營營運資本的投資，財務(wù)報表體現(xiàn)為經(jīng)營營運資本的增加(本期數(shù)-上期數(shù))凈經(jīng)營長期資產(chǎn)的總投資，財務(wù)報表體現(xiàn)為凈經(jīng)營長期資產(chǎn)的增加(本期數(shù)-上期數(shù))+折舊攤銷財管公式總結(jié)（一）：七項財務(wù)比率分析 營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 =長期資本(長期負(fù)債，所有者權(quán)益)-長期資產(chǎn)(非流動資產(chǎn)) 流動資產(chǎn)+長期資產(chǎn)=流動負(fù)債+長期負(fù)債+所有者權(quán)益 短期償債能力比率流動比率全部流動資產(chǎn)速動比率貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收賬款現(xiàn)金比率貨幣資金＋交易性金融資
3、產(chǎn)現(xiàn)金流量比率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額長期償債能力比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率＝【MeiWei81-優(yōu)質(zhì)實用版文檔】【MeiWei81-優(yōu)質(zhì)實用版文檔】長期資本負(fù)債率長期負(fù)債＋所有者權(quán)益＝長期資本利息保障倍數(shù)息稅前利潤＝凈利潤＋利息費用＋企業(yè)所得稅分母：本期的全部利息，包括財務(wù)費用的利息費用和計入資產(chǎn)負(fù)債表的資本化利息分子：本期財務(wù)費用的利息費用和資本化利息中的本期費用化部分現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量債務(wù)比債務(wù)總額是期末數(shù)，因為要償還的債務(wù)是期末負(fù)債盈利能力比率銷售凈利率銷售凈利率簡稱凈利率總資產(chǎn)凈利率權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)報酬率在
4、判斷借債是否能增加股東利潤時，會用此公式總資產(chǎn)報酬率＞債務(wù)利率，能總資產(chǎn)報酬率＜債務(wù)利率，減少股東利潤市價比率市盈率每股收益是歸屬于普通股股東的凈利潤，如果有優(yōu)先股股利，得先扣除市凈率每股凈資產(chǎn)就是每股賬面價值市銷率其他每股賬面價值即每股的凈資產(chǎn)營運能力比率注：一般情【MeiWei81-優(yōu)質(zhì)實用版文檔】【MeiWei81-優(yōu)質(zhì)實用版文檔】況下，使用年末數(shù)。特殊情況可使用平均數(shù)某資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=某資產(chǎn)與收入比=權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)權(quán)益凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)財管公式總結(jié)（二）：六項周轉(zhuǎn)率 20X
5、X注會財管公式總結(jié)（三）：管理用報表五大公式資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表凈（金融）負(fù)債＝金融負(fù)債－金融資產(chǎn)平均所得稅率＝營業(yè)現(xiàn)金毛流量＝稅后經(jīng)營凈利潤＋折舊與攤銷凈經(jīng)營資產(chǎn)＝經(jīng)營資產(chǎn)－經(jīng)營負(fù)債＝凈金融負(fù)債＋所有者權(quán)益金融損益，指金融負(fù)債利息與金融資產(chǎn)收益的差額，扣除利息收入、金融資產(chǎn)公允價值變動收益等營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)現(xiàn)金毛流量－經(jīng)營營運資本凈增加經(jīng)營性營運資本＝經(jīng)營性流動資產(chǎn)－經(jīng)營性流負(fù)經(jīng)營損益：除金融損益外的凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資＝凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加＋折攤【MeiWei81-優(yōu)質(zhì)實用版文檔】【MeiWei81-優(yōu)質(zhì)實用版文檔】凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資＝凈經(jīng)營資產(chǎn)增加（凈經(jīng)
6、營資產(chǎn)凈投資）＋折舊與攤銷凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)＝經(jīng)營性長期資產(chǎn)－經(jīng)營性長負(fù)利息費用＝財務(wù)費用－金融資產(chǎn)公允價值變動收益－金融資產(chǎn)投資收益＋金融資產(chǎn)的減值損失財務(wù)費用全部作為金融損益——在這里利息費用的意義不同實體現(xiàn)金流量＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量－（凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷）＝（稅后經(jīng)營凈利潤＋折攤）－經(jīng)營營運資本凈增加－（凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加＋折攤）凈經(jīng)營資產(chǎn)＝經(jīng)營性營運資本＋凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)凈利潤＝經(jīng)營損益＋金融損益＝稅后經(jīng)營凈利潤－稅后利息費用＝稅前經(jīng)營利潤×（1－所得稅稅率）－利息費用×（1－所得稅稅率）債務(wù)現(xiàn)金流量＝稅后利息費用－凈負(fù)債增加＝稅后利息費用－（金融負(fù)債
7、增加－金融資產(chǎn)增加）注：可以通過現(xiàn)金流入流出考慮，跟負(fù)債有關(guān)的流出，為正。流入，為負(fù)。管理用利潤表中“經(jīng)營利潤所得稅，利息費用抵稅”，用平均所得稅率計算股權(quán)現(xiàn)金流量＝股利分配－股權(quán)資本凈增加＝股利分配－股份發(fā)行（或＋股份回購）20XX注會財管公式總結(jié)（四）：現(xiàn)金流量四項基本等式來源實體現(xiàn)金流量＝（稅后經(jīng)營凈利潤＋折舊與攤銷）－經(jīng)營營運資本凈增加－（凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷）思考為什么實體現(xiàn)金流量不減利息？這么想：債務(wù)現(xiàn)金流量是含利息的，如果減了，公式兩邊不平衡去向融資現(xiàn)金流量＝債務(wù)現(xiàn)金流量＋股權(quán)現(xiàn)金流量關(guān)系實體現(xiàn)金流量＝融資現(xiàn)金流量20XX注會財管公式總結(jié)
