利率市場化對國有商業(yè)銀行的影響及對策

《利率市場化對國有商業(yè)銀行的影響及對策》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、___________________________________________________________________________________________利率市場化對國有商業(yè)銀行的影響及對策 [摘要]我國目前仍屬于嚴(yán)格利率管制的國家：政府包攬一切利率的制定，金融機構(gòu)利率自主權(quán)幾乎沒有。本文就利率市場化可能對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響做出了具體分析，并提出了相應(yīng)的對策建議。但是，利率市場化不等于中央銀行退出利率管理，其責(zé)任反而更大了。當(dāng)前，國內(nèi)外的通貨緊縮趨勢尚未緩解，商業(yè)銀行存差較大，現(xiàn)在改革利率制度，利率

2、水平失控的可能性小，時機最為恰當(dāng)。 [關(guān)鍵詞]利率市場化商業(yè)銀行影響對策 一、什么是利率市場化 我國利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)入實質(zhì)階段，隨著入世及金融自由化程度不斷提高，利率市場化的步伐會逐步加快。所謂利率市場化，是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求決定，它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。具體講，利率市場化是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求變化來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。 　　通常，人們將商

3、業(yè)銀行能自主決定其存、貸款利率看作是利率市場化完成的標(biāo)志。我國一直實行利率管制，各金融機構(gòu)無條件執(zhí)行。在這種體制下，銀行無需時刻關(guān)注利率的變動并根據(jù)利率預(yù)期調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，影響成本和收益的主要是資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)。利率市場化以后，利率將由資金供求關(guān)系決定，變動頻繁而且可預(yù)見性差，從而引起各種金融資產(chǎn)價格的變化。由于銀行貸款和證券的利息凈收入是銀行最重要的收入來源，因此，利率的頻繁變動和資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，將會給經(jīng)營者帶來巨大的風(fēng)險，尤其是我國的商業(yè)銀行是在經(jīng)驗不足的條件下加入市場化行列的，其把握和預(yù)測市場利率的能力和管理水平均存

4、在明顯的不足與缺陷，急需盡快提高抵御風(fēng)險的“免疫力”。7_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________利率市場化對國有商業(yè)銀行的影響及對策 [摘要]我國目前仍屬于嚴(yán)格利率管制的國家：政府包攬一切利率的制定，金融機構(gòu)利率自

5、主權(quán)幾乎沒有。本文就利率市場化可能對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響做出了具體分析，并提出了相應(yīng)的對策建議。但是，利率市場化不等于中央銀行退出利率管理，其責(zé)任反而更大了。當(dāng)前，國內(nèi)外的通貨緊縮趨勢尚未緩解，商業(yè)銀行存差較大，現(xiàn)在改革利率制度，利率水平失控的可能性小，時機最為恰當(dāng)。 [關(guān)鍵詞]利率市場化商業(yè)銀行影響對策 一、什么是利率市場化 我國利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)入實質(zhì)階段，隨著入世及金融自由化程度不斷提高，利率市場化的步伐會逐步加快。所謂利率市場化，是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求決定，它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率

6、結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。具體講，利率市場化是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求變化來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。 　　通常，人們將商業(yè)銀行能自主決定其存、貸款利率看作是利率市場化完成的標(biāo)志。我國一直實行利率管制，各金融機構(gòu)無條件執(zhí)行。在這種體制下，銀行無需時刻關(guān)注利率的變動并根據(jù)利率預(yù)期調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，影響成本和收益的主要是資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)。利率市場化以后，利率將由資金供求關(guān)系決定，變動頻繁而且可預(yù)見性差，從而引起各種金融資

7、產(chǎn)價格的變化。由于銀行貸款和證券的利息凈收入是銀行最重要的收入來源，因此，利率的頻繁變動和資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，將會給經(jīng)營者帶來巨大的風(fēng)險，尤其是我國的商業(yè)銀行是在經(jīng)驗不足的條件下加入市場化行列的，其把握和預(yù)測市場利率的能力和管理水平均存在明顯的不足與缺陷，急需盡快提高抵御風(fēng)險的“免疫力”。7__________________________________________________________________________________________________________________________

8、___________________________________________________________大多數(shù)專家認(rèn)為，目前是我國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的最佳時機，其主要理由為：一是居民儲蓄存款穩(wěn)步增長，銀行存貸款利率較低，存差較大，企