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1、-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------------------QDII成今年“胸悶”基金全是海外減持惹的禍
【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點(diǎn)擊下載下載本文，謝謝！】 □晨報(bào)記者陳重博 2009年以來(lái)，所有偏股型基金的平均漲幅接近7％，對(duì)于大部分基民而言，都分享到了小陽(yáng)春的喜悅。但在中郵核心優(yōu)選、華夏大盤等基金取得近15％的收益時(shí)
2、，也有部分的基金收益令人“胸悶”。這背后究竟有著什么原因呢？ QDII收益最差：全是海外減持惹的禍 截至2月3日，滬上一家基金公司旗下的QDII基金，今年以來(lái)的收益為-12.66％，成為全部基金中收益最差的品種。-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~-------------------------------------------
3、------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 而在去年四季度，該基金的收益還在QDII基金中名列前茅。去年四季報(bào)顯示，該基金凈值增長(zhǎng)率為2.81％，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-11.32％，該基金的凈值跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)14.13個(gè)百分點(diǎn)?！ ‘?dāng)時(shí)，該基金還對(duì)其操作思路做出了總結(jié)。“我們堅(jiān)定執(zhí)行三季度末制定的謹(jǐn)慎樂(lè)觀的投資策略。在海外中國(guó)股票指數(shù)10月27日見(jiàn)到低位后，基于海外中國(guó)股票將要出現(xiàn)一個(gè)強(qiáng)勁反彈的判斷，從11月起本基金采取了不
4、斷逢低增加股票倉(cāng)位，購(gòu)買價(jià)值嚴(yán)重低估、受益于全球金融危機(jī)緩解和中國(guó)宏觀刺激政策的行業(yè)和公司。11月重點(diǎn)配置了價(jià)值低估且受益于國(guó)家政策支持的金融行業(yè)股票，12月又重點(diǎn)配置了受益于原油價(jià)格上升的能源行業(yè)股票，基本把握住了這輪投資機(jī)會(huì)?！?----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~-----------------------------------
5、--------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 上述這段看似自信滿滿的操作總結(jié)，也能解釋為何其業(yè)績(jī)的突然變臉。去年年末，該基金所投資的股票均為中國(guó)香港市場(chǎng)的個(gè)股。在其73.7％的股票倉(cāng)位中，金融股與能源股的倉(cāng)位累計(jì)高達(dá)68.56％。可以毫不夸張的說(shuō)，這只被冠以“海外”投資名字的基金，其實(shí)就是一只“恒生金融、能源類基金”?！ ∪欢?，今年一月發(fā)生的突發(fā)事情，令多數(shù)QDII基金經(jīng)理措手不及。先是中資銀行股遭遇外資“小非”的大
6、量減持，接著國(guó)際油價(jià)繼續(xù)調(diào)整探底，讓金融股與能源股成為港股中的重災(zāi)區(qū)。從所有QDII基金的季報(bào)看，重倉(cāng)金融、能源股并非上述QDII基金的專利，大部分QDII基金之所以在今年一月遭遇重挫，與其錯(cuò)誤判斷海外市場(chǎng)大環(huán)境有著很大的關(guān)系。由此，也可以看出，QDII基金的盲目集中持股，與其分散國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的初衷背道而馳?！ ∶钊耸褐还帧爸黝}投資”風(fēng)行 在QDII基金整體沉淪之時(shí)，更有一家國(guó)內(nèi)基金公司的整體業(yè)績(jī)令人失望。-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)
7、濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 數(shù)據(jù)顯示，這家位于上海的基金公司，旗下兩只股票型基金，今年以來(lái)的收益均為負(fù)值。其中的一只名為“優(yōu)勢(shì)”的基金，還曾被冠以明星基金，且在2006年、2007年取得了名列前茅的業(yè)績(jī)?！ ?/p>
8、持股情況看，上述兩只基金均長(zhǎng)期持有大量的消費(fèi)類個(gè)股。其中，貴州茅臺(tái)、小商品城、蘇寧電器、張?jiān)、海正藥業(yè)、鹽湖鉀肥等個(gè)股，都是兩只基金中的共同持倉(cāng)品種。但今年以來(lái)，貴州茅臺(tái)、蘇寧電器等消費(fèi)股的股價(jià)，都低于去年年底的收盤價(jià)；而該基金慣于長(zhǎng)線投資的思路，也使其在今年市場(chǎng)主打“主題投資”的背景下應(yīng)接不暇?？傊?/p>
