國(guó)外銀行凈利潤(rùn)與我國(guó)銀行凈利潤(rùn)比較研究論

《國(guó)外銀行凈利潤(rùn)與我國(guó)銀行凈利潤(rùn)比較研究論》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。

1、國(guó)外銀行凈利潤(rùn)與我國(guó)銀行凈利潤(rùn)比較研究論文摘要：利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，要發(fā)揮利率在資金配置中的主導(dǎo)地位，不僅需要有一個(gè)合適的利率水平和相對(duì)完整的利率結(jié)構(gòu)，其中銀行業(yè)的凈利差水平至關(guān)主要。遺憾的是，維持銀行業(yè)適當(dāng)?shù)膬衾钏竭@一問(wèn)題，在中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直被忽視，使得銀行業(yè)賴(lài)以生存的金融生態(tài)起伏不定。在利率市場(chǎng)化之后，給銀行通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)形成具有可持續(xù)性的凈利差水平提出了更高的要求。本文引入了計(jì)算凈利差的一般方法，并對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的凈利差水平及其變動(dòng)原因進(jìn)行了測(cè)量和討論，進(jìn)而研究了中國(guó)銀行業(yè)凈利差水平的變遷歷史，并給出了相關(guān)政策

2、建議。關(guān)鍵詞：貨幣政策，凈利率水平，經(jīng)濟(jì)周期，收益率曲線(xiàn)一、銀行業(yè)凈利差的計(jì)算方法及國(guó)際比較1、銀行業(yè)凈利差的計(jì)算方法利差收入是銀行業(yè)傳統(tǒng)的也是最重要的利潤(rùn)來(lái)源，利差的概念又可分為毛利差和凈利差兩種：其中毛利差=貸款利率-存款利率。凈利差的計(jì)算有兩種方法，一種為直接法：凈利差=銀行利息凈收入（利息收入減去利息支出）/銀行總資產(chǎn)。另一種為間接法：其測(cè)算方式是這樣的：用rL表示銀行加權(quán)平均貸款年利率，rD表示加權(quán)平均存款年利率，假設(shè)該國(guó)銀行利息類(lèi)資產(chǎn)（總資產(chǎn)）和利息類(lèi)負(fù)債（總存款）均為A，同時(shí)假設(shè)該國(guó)各銀行的不良貸款率均為B

3、。rN表示加權(quán)平均凈利差。rN=[rLA（1-B）-rDA]/A=rL（1-B）-rD由凈利差和毛利差的計(jì)算公式可見(jiàn)，凈利差相當(dāng)于各期限（三個(gè)月期、六個(gè)月期、一年期、兩年期等）毛利差的加權(quán)平均，再扣除不良貸款的影響。由于銀行存在不良貸款，肆意并不能從所有貸款中獲取利息收入，而銀行卻需要對(duì)所有的存款支付利息，所以“凈利差”低于”毛利差”。一般來(lái)說(shuō)，銀行的不良貸款率越高，凈利差與毛利差的差距就越大。相對(duì)于毛利差而言，凈利差更能反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和持續(xù)盈利能力，因此比較各國(guó)銀行業(yè)的凈利差水平更有實(shí)證意義。2、國(guó)際銀行業(yè)凈利

4、差的截面數(shù)據(jù)比較鑒于適當(dāng)?shù)膬衾钏绞倾y行業(yè)存在的基礎(chǔ)條件，因此有必要對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的凈利差進(jìn)行分類(lèi)測(cè)量，并以此為參照系來(lái)考察中國(guó)的銀行業(yè)狀況。我們使用包括全球銀行90%資產(chǎn)的bankScope數(shù)據(jù)庫(kù)，并按收入水平和地區(qū)分為六組區(qū)域，就2004年的橫向截面數(shù)據(jù)，以及1994-2004年的縱向時(shí)序數(shù)據(jù)進(jìn)行了測(cè)量。樣本共包括了OECD的429家銀行、歐洲的179家銀行，北美的170家銀行，拉美的29家銀行，東盟的266家銀行和轉(zhuǎn)軌國(guó)家500家銀行的數(shù)據(jù)。結(jié)果如下：2004年世界六組區(qū)域主要銀行加權(quán)平均凈利差區(qū)域加權(quán)平均凈利差（

5、%）OECD1.91歐洲1.53北美2.73拉美6.54東盟2.45轉(zhuǎn)軌國(guó)家3.02注：1.加權(quán)平均凈利差采用直接法計(jì)算。2.轉(zhuǎn)軌國(guó)家包括：捷克、愛(ài)沙尼亞、匈牙利、立陶宛、波蘭、羅馬尼亞、俄羅斯、斯洛文尼亞。從這六組區(qū)域主要銀行的加權(quán)平均凈利差可以總結(jié)出一些基本特征：1、總體而言，拉美的凈利差最高，達(dá)到6.54%，發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)軌國(guó)家的主要銀行加權(quán)平均凈利差普遍高于發(fā)達(dá)國(guó)家，而北美又明顯高于OECD和歐洲。2、OECD及歐洲以中間業(yè)務(wù)為主：OECD及歐洲的主要銀行大多為發(fā)展較為成熟的跨國(guó)銀行，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得銀行凈利差

6、空間不斷縮??；來(lái)自中間業(yè)務(wù)的非利息迅速發(fā)展。如2003年，花旗銀行、匯豐銀行、瑞士銀行的中間業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到了占其總收入的48.3%、37.6%和64.1%。中間業(yè)務(wù)不斷完善的盈利模式使得銀行業(yè)對(duì)利差收入的依賴(lài)性降低，給凈利差提供了穩(wěn)定收縮的空間。3、轉(zhuǎn)軌國(guó)家及拉美銀行業(yè)高度依賴(lài)?yán)钍杖耄恒y行業(yè)是所有轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家最重要的金融部門(mén)，在大多數(shù)轉(zhuǎn)軌國(guó)家中，金融發(fā)展的許多要素都缺失了，如非銀行中介機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)，利差收入是銀行部門(mén)收入的主要來(lái)源，凈利差一般較高。拉美國(guó)家由于撥備不足，運(yùn)營(yíng)成本比較高，同樣維持著較高的凈利差。3、國(guó)

7、際銀行業(yè)凈利差的歷史數(shù)據(jù)比較除了橫向截面數(shù)據(jù)以外，我們還可以從縱向時(shí)序角度，把六組區(qū)域主要銀行的數(shù)據(jù)擴(kuò)展到1997-2004年，縱向考察這六組區(qū)域凈利差的歷史波動(dòng)圖。通過(guò)考察我們可總結(jié)國(guó)際銀行業(yè)1997年以來(lái)凈利差變動(dòng)的一些基本特征：1、各區(qū)域的凈利差水平相對(duì)穩(wěn)定。其中歐洲、OECD和北美三大區(qū)域在八年間的凈利差波動(dòng)分別只有0.19%、0.3%和0.69%，2000到2004年波動(dòng)更為微?。粬|盟在東南亞金融危機(jī)期間，凈利差有明顯波動(dòng)，但在其他年份則維持穩(wěn)定的水平；轉(zhuǎn)軌國(guó)家在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，凈利差逐

8、年縮減；拉美國(guó)家始終保持較大的凈利差，但在個(gè)別年份有所波動(dòng)。2、除東盟外，凈利差由大到小始終保持著拉美、轉(zhuǎn)軌國(guó)家、北美、OECD、歐洲的順序，且差額相對(duì)固定?？傮w上看，日益精微的風(fēng)險(xiǎn)管理、激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和中間業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，雖然帶來(lái)了國(guó)際銀行業(yè)凈利差的的緩慢下降，但在2002年之后凈利差水平再度平穩(wěn)下來(lái)。二、國(guó)際銀行