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《中國證券市場會計舞弊行為的理論分析(1)》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、中國證券市場會計舞弊行為的理論分析(1)自20世紀90年代初,上海證券交易所和深圳證券交易所成立以來,我國證券市場從無到有取得了飛速發(fā)展。與此同時,會計信息披露制度,作為證券市場實現(xiàn)“公開、公平、公正”原則的重要保障,隨著會計制度體系的不斷完善、證券監(jiān)管的不斷加強和注冊會計師行業(yè)的發(fā)展,也逐步建立和發(fā)展起來。但是,我們在肯定成績的同時,亦要清楚地認識到,我國會計信息披露的現(xiàn)狀不容盲目樂觀,證券市場中尚有一些公司利用各種舞弊手段人為降低會計信息質(zhì)量,使其缺乏相關(guān)性和可靠性,從而影響會計信息對投資者的決策有用性。可以肯定地說,會計舞弊問題已成為阻礙我國證券
2、市場規(guī)范發(fā)展的障礙,如果不及時解決這個問題,不但會動搖年輕的中國證券投資者的持股信心,甚至會導致政府信用危機,進而擾亂整個社會經(jīng)濟發(fā)展秩序?! ∫弧嬑璞仔袨榈睦碚摶A(chǔ)美國注冊舞弊審核師協(xié)會的創(chuàng)始人艾伯倫奇特(W.SteveAlbrecht)提出的企業(yè)舞弊三角理論,是對舞弊行為進行分析的一個代表理論。他認為,企業(yè)舞弊的產(chǎn)生需要三個條件;壓力(Pressure)、機會(Opportunity)和合理化(Rationalization)。這三個條件具體表現(xiàn)為: 第一,壓力。壓力是企業(yè)舞弊者的行為動機,是直接的利益驅(qū)動。事實上,任何類型的企業(yè)舞弊行為都源
3、于壓力,只是具體形式不同而已。企業(yè)舞弊的壓力大體上可以分為兩種類型:經(jīng)濟壓力、工作壓力。其中,經(jīng)濟壓力是指企業(yè)管理當局或者個人為了達到特定的經(jīng)濟目標或是為了掩蓋某些經(jīng)濟事實而產(chǎn)生的舞弊動機;工作壓力包括失去工作的威脅、提升受阻、對領(lǐng)導不滿等,它也會促使當事人通過舞弊的手段來應付考核或者從公司的資產(chǎn)中進行補償。 第二,機會。機會要素是指舞弊者進行企業(yè)舞弊,而不被發(fā)現(xiàn),或者能夠逃避懲罰的條件。機會要素的存在,使得舞弊動機的實現(xiàn)成為可能。它主要有六種表現(xiàn)形成:內(nèi)部控制的缺乏或低效、信息不對稱、會計和審計制度不健全、缺乏懲罰措施、無法評價工作質(zhì)量績效以及無能
4、力察覺舞弊行為?! 〉谌侠砘?。合理化實質(zhì)上是一種個人的道德價值判斷。人們總是通過自己的意圖來判斷自己,而通過行為來判斷他人,對于自身而言,意圖總是比行為要好得多,因此為舞弊行為為尋找借口就非常容易。企業(yè)舞弊者常用的理由主要有:別人都這么做,我不做就是一筆損失;我只是暫時借用這筆資金,肯定會歸還的;這是公司欠我的;我會通過其他方面予以更多的回報等等?! 《?、會計舞弊的理論分析(一)面臨的壓力。壓力要素是任何舞弊行為的直接驅(qū)動力,會計舞弊也不例外。對于會計舞弊而言,它面臨的經(jīng)濟壓力和工作壓力有其特殊之處?! ?.經(jīng)濟壓力在我國資本市場上主要表現(xiàn)為籌資壓
5、力。 在許多企業(yè)、許多人看來,發(fā)行股票實質(zhì)上是“圈錢”,而公司股票上市往往又會給個人帶來極大的好處,所以許多企業(yè)股票發(fā)行和上市動機十分強烈。然而并不是任何一個企業(yè)都是可以發(fā)行和上市股票的。根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定,發(fā)行和上市股票的公司必須連續(xù)三年盈利,但在近幾年經(jīng)濟效益整體滑坡的情況下,能夠做到連續(xù)三年盈利的企業(yè)很少,于是許多企業(yè)為了發(fā)行和上市股票,便通過各種舞弊手段進行會計處理,以確保公司連續(xù)三年盈利。如四川紅光在發(fā)行上市材料中,將1996年的虧損1.03億元做到盈利5400萬元?! ⌒鹿砂l(fā)行公司除了存在“圈錢”的想法外,還面對著“圈錢”多少的壓力。一家
6、公司能夠募集資金的多少是由股票發(fā)行額度和股票發(fā)行價格決定的,其中股票發(fā)行額度受公司的影響較少,能做手腳的只有股票發(fā)行價格了。在我國,1996年12月26日以前,股票發(fā)行價格是根據(jù)發(fā)行當年預測的每股收益和發(fā)行市盈率計算的,由于市盈率同樣是證券主管部門所確定的,所以,許多公司就高估盈利預測,而實際完成數(shù)遠遠低于預測數(shù)。1996年12月26日,中國證監(jiān)會對股票發(fā)行價格做出調(diào)整,按照發(fā)行新股前三年平均每股收益和發(fā)行市盈率計算,于是,為了獲取理想的募集資金,許多公司便在以前年度會計報表上做文章。1997年9月10日,中國證監(jiān)會又將新股發(fā)行價格改為:股票發(fā)行價格=
7、每股稅后利潤×市盈率,其中每股稅后利潤=發(fā)行前一年每股稅后利潤×70%+發(fā)行當年攤薄后的預測每股稅后利潤×30%.在這種發(fā)行價格的定價模式下,新股發(fā)行公司們又在上年會計報表和盈利預測報表上同時做文章了。在這些以利潤數(shù)為基礎(chǔ)的定價模式下,公司為了緩解圈錢思想帶來的壓力,必然會以各種舞弊手段虛增利潤數(shù),以期達到抬高發(fā)行價,圈入更多資金的目的。 除了IPO外,配股或增發(fā)對于上市公司而言是十分重要的再籌資工具。尤其是近年來,我國實行適度從緊的貨幣政策,上市公司要求在股票市場上再籌資的欲望更加強烈。然而,中國證監(jiān)會對上市公司配股或增發(fā)有嚴格的要求。例如1999
8、年以前,根據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定,上市公司配股,在其申請配股的前3年,每年的凈資產(chǎn)收益率必須在10%