關(guān)于中小企業(yè)融資擔(dān)保模式發(fā)展探析的論文

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1、關(guān)于中小企業(yè)融資擔(dān)保模式發(fā)展探析的論文論文摘要：在簡要回顧中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)在我國的起源及發(fā)展歷程基礎(chǔ)上，結(jié)合政府角色轉(zhuǎn)變、金融市場結(jié)構(gòu)變化、中小企業(yè)自身信息不對稱等因素，分析了政策性擔(dān)保、商業(yè)化擔(dān)保、互助型擔(dān)保三種模式對于解決中小企業(yè)融資問題的有效性和局限性，從理論上分析了三類擔(dān)保模式的發(fā)展前景?！　≌撐年P(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資擔(dān)保；發(fā)展模式　　　　我國中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展可以追溯到1993中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保公司的成立。當(dāng)時，由中國人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，之后，由于黨政機關(guān)與金融類企業(yè)脫鉤，中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保公司不再作為金融類機構(gòu)接受人民銀行的監(jiān)督管理，轉(zhuǎn)而成為當(dāng)前的非金融類企業(yè)。隨著我國

2、經(jīng)濟體制改革發(fā)展中大量民營經(jīng)濟的興起，以及其對融資需求的不斷擴大，1998年后，江蘇、山東、安徽等地方開始出現(xiàn)了中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)的試點。到1999年原國家經(jīng)貿(mào)委正式發(fā)文提出在全國建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，才標(biāo)志著我國中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的正式啟航。在發(fā)改委和工信部中小企業(yè)局牽頭主管十多年后，于2010年2月，國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于進一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知，決定成立由銀監(jiān)會牽頭，國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)管理部及聯(lián)席會議。至此，我國中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展進入了一個新的發(fā)展階段。長期以來低門檻、監(jiān)管乏力、運營不規(guī)范等原因

3、形成的混亂的融資擔(dān)保業(yè)市場，開始進入了一個整頓、規(guī)范的發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年5月31日，全國納入規(guī)范整頓范圍的機構(gòu)數(shù)量為9192家，已完成規(guī)范整頓的為8732家，規(guī)范整頓合格的為6473家，全國共發(fā)放經(jīng)營許可證5888張。.但實際上，目前全國在工商局系統(tǒng)以擔(dān)保字樣注冊的企業(yè)數(shù)量仍然高達1.9萬多家。顯然，規(guī)范、整頓中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的任務(wù)仍然非常艱巨。特別是，未來這些融資擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展前景何在？到底采取哪種經(jīng)營運作模式，才能既適應(yīng)國家宏觀政策監(jiān)管的需要，又適應(yīng)市場需求，從而保持持續(xù)發(fā)展壯大的生命力，這個問題值得進一步探索研究?！　?政策性融資擔(dān)保機構(gòu)將逐步演化為包含政策性擔(dān)保功能

4、的商業(yè)性擔(dān)保模式　　從世界范圍來看，目前運作比較成功的擔(dān)保模式大多具有很強的政策性，純商業(yè)性的擔(dān)保模式成功較少。原因主要在于，像美國、加拿大、日本、韓國等這些建立在純自由市場經(jīng)濟基礎(chǔ)上的融資擔(dān)保機制，本質(zhì)上是政府以擔(dān)保方式通過動用公共資源干預(yù)、彌補市場化融資體系的失靈或不足。但我國經(jīng)濟體制以公有制為主，私營企業(yè)以及混合經(jīng)濟雖然為社會提供了絕大多數(shù)的就業(yè)、稅收，但從經(jīng)濟總量來看，特別是在一些關(guān)系國際民生的關(guān)鍵性行業(yè)中，仍然不是主導(dǎo)。這種經(jīng)濟結(jié)構(gòu)決定了政府對中小企業(yè)融資擔(dān)保事業(yè)的扶持和資助，其目標(biāo)主要是獲取促進中小企業(yè)發(fā)展的溢出效應(yīng)，而非獲取資本收益，也不是為了解決提供某種特定社會功能的需要。

5、這些溢出效應(yīng)包括因中小企業(yè)發(fā)展而帶來的就業(yè)崗位增加、繳納稅收增加、經(jīng)濟總量增加等等。融資增加對于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有較大的乘數(shù)效應(yīng)。一定額度的融資將匹配相關(guān)比例的投資，最終增加若干倍數(shù)的產(chǎn)出規(guī)模。這些新增經(jīng)濟總量，既是對社會的貢獻，更是對地方政府的直接貢獻。在二十世紀(jì)九十年代初，政府在推動地方經(jīng)濟發(fā)展過程中，特別需要做大非公有制經(jīng)濟增加國民生產(chǎn)總值的增量。面對制約作為非公有制經(jīng)濟核心構(gòu)成和主要代表的中小企業(yè)融資問題，地方政府在我國市場經(jīng)濟體制還相對不完善的條件下，最直接有效的方法就是通過政府直接投資組建擔(dān)保公司的做法，來彌補這種擔(dān)保服務(wù)的市場缺位問題。這就是本世紀(jì)前幾年，在政府的推動下，政

6、策性擔(dān)保機構(gòu)快速興起的根本原因。　　但是，經(jīng)過多年的發(fā)展，特別是進入“十一五”以來，我國不但在經(jīng)濟總量上迅速增長，而且在市場經(jīng)濟體制、機制與制度方面，也快速成熟。體現(xiàn)在融資擔(dān)保領(lǐng)域，政策性融資擔(dān)保模式出現(xiàn)了難以持續(xù)的問題。一是政府受財力支出限制，無法持續(xù)投入融資擔(dān)保事業(yè)；二是向金融機構(gòu)提供融資擔(dān)保屬于市場化行為，一旦失敗需要按市場原則承擔(dān)損失，這對于政府而言是超出其社會管理職能的額外負(fù)擔(dān)，難以承擔(dān)；三是融資擔(dān)保產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，相對政府直接投資資助而言，是一種潛在難以度量的、非排他性獨享的間接效益，不可能吸引政府的更多積極性。面對這些根本性問題，2005年以后，政府由直接組建投資擔(dān)保機構(gòu)，轉(zhuǎn)

7、變?yōu)椴扇　罢龑?dǎo)、民企控股、市場運作”的思路，通過給予優(yōu)惠政策來間接支持擔(dān)保發(fā)展，包括營業(yè)稅的減免、擔(dān)保余額的獎勵、代償損失的補償，以及再擔(dān)保的風(fēng)險分擔(dān)等等。實際上，隨著大量政策性擔(dān)保機構(gòu)的增資擴股，以及政策性擔(dān)保機構(gòu)的重組整合，許多政府性資金開始相對收縮，大多已經(jīng)傾向于退居非控股地位。　　目前，我國融資擔(dān)保業(yè)仍然伴隨非公有制經(jīng)濟發(fā)展水平由東向西不斷發(fā)展，但是，在這種新的發(fā)展思路下，政府逐漸轉(zhuǎn)變對融資擔(dān)保行業(yè)的支持方式