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《試述內(nèi)幕交易罪及其構(gòu)成論文》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、試述內(nèi)幕交易罪及其構(gòu)成論文..一、內(nèi)幕交易罪的界定新刑法典第180條規(guī)定的內(nèi)幕交易罪，是指評(píng)判或者通曉股票、證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取股票、證券交易內(nèi)幕信息的人員或者單位，在涉及股票、證券的發(fā)行、交易或者其他支股票、證券的價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該股票、證券，或者泄露該信息，情節(jié)嚴(yán)重的行為。它在客觀方面表現(xiàn)為行為人違反國(guó)家股票、證券交易的法律、行政法規(guī)，泄露內(nèi)幕信息或者利用內(nèi)幕信息實(shí)施股票、證券交易非法獲利且情節(jié)嚴(yán)重的行為。本罪是新刑法典增設(shè)的一個(gè)新罪?！皟?nèi)幕交易”是行為人依
2、據(jù)自己所掌握的股票、證券交易的內(nèi)幕信息，泄露給他人或者加以利用..，以實(shí)施股票、證券交易非法獲利的行為。1993年4月22日國(guó)務(wù)院證券委頒布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定，股份有限公司的董事、監(jiān)事等高級(jí)管理人員和持有公司5%以上有表決權(quán)股份的法人股東，將其所持有的公司股票買入后6個(gè)月內(nèi)賣出或者賣出后6個(gè)月內(nèi)買入，由此獲得的利潤(rùn)歸公司所有。但僅有如此規(guī)定，而未形成禁止內(nèi)幕交易的一套完整的法律制度，特別是刑事禁止規(guī)范，則不能從根本上保障制裁破壞市場(chǎng)公平原則和侵犯投資者利益的內(nèi)幕交易違法犯罪行為。因此，我國(guó)
3、新刑法典根據(jù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，增設(shè)了內(nèi)幕交易罪以保障社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。二、內(nèi)幕交易罪的構(gòu)成要件內(nèi)幕交易罪構(gòu)成是指引起內(nèi)幕交易的法律后果所必備的法律要件。它是內(nèi)幕交易罪的概念的具體化。主要解決內(nèi)幕交易罪由哪些必要條件構(gòu)成的問(wèn)題，包括下列法律事實(shí)（要件）。即：犯罪的客體、犯罪的客觀方面、犯罪的主觀方面、犯罪的主體。這四個(gè)要件處于有系統(tǒng)的聯(lián)系之中，只有同時(shí)具備才能構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。下面就四個(gè)構(gòu)成要件分別論述。（一）內(nèi)幕交易罪侵犯的客體——股票、證券交易管理等法律、行政法規(guī)所保護(hù)而為內(nèi)幕交易罪
4、所侵犯的社會(huì)關(guān)系。一切犯罪行為的共同特征都表現(xiàn)為侵犯一定的法律、行政法規(guī)所保護(hù)的社會(huì)關(guān)系。不侵犯任何客體的行為不能認(rèn)為是犯罪行為。內(nèi)幕交易罪所侵犯的客體，是國(guó)家對(duì)股票、證券交易管理制度。這是內(nèi)幕交易罪區(qū)別于非法發(fā)行股票罪、操縱證券交易價(jià)格罪等其他破壞金融管理秩序罪的本質(zhì)特征。只有侵犯國(guó)家對(duì)股票、證券交易管理制度且情節(jié)嚴(yán)重的行為，才能構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。例如，行為人宋某以非法獲利為目的，與他人合謀，利用信息，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)影響股票、證券交易量及交易市場(chǎng)價(jià)格，制造股票、證券市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)投資者在不解事實(shí)真相
5、的情況下作出股票、證券投資的決定，擾亂股票、證券市場(chǎng)秩序且情節(jié)嚴(yán)重。此種行為侵犯的客體是國(guó)家對(duì)股票、證券市場(chǎng)價(jià)格管理制度，而不是股票、證券交易的管理制度。所以，宋某只能構(gòu)成操縱證券交易價(jià)格罪，則不能構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。（二）內(nèi)幕交易罪的客觀方面——內(nèi)幕交易罪行為人的一定的危害社會(huì)的行為。內(nèi)幕交易罪行為人的犯罪表現(xiàn)為積極的作為形式，行為人在客觀方面必須具有違反股票、證券交易的刑事禁止規(guī)范，在涉及股票、證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)股票、證券的價(jià)格有影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該股票、證券，或者泄露該信息且情節(jié)嚴(yán)
6、重的行為。行為人只有主觀上的過(guò)錯(cuò)，沒(méi)有違反國(guó)家對(duì)股票、證券交易的刑事禁止規(guī)范的行為，不能構(gòu)成內(nèi)幕交易罪。行為人違反股票、證券管理制度，在涉及股票、證券的發(fā)行、交易或者對(duì)股票、證券的價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前泄露內(nèi)幕信息或者利用內(nèi)幕信息非法獲利的行為，是內(nèi)幕交易罪構(gòu)成的前提條件。內(nèi)幕交易罪的客觀方面表現(xiàn)為本罪概念中概括的兩類行為，即泄露內(nèi)幕信息或者利用內(nèi)幕信息實(shí)施股票、證券交易非法獲利的行為。泄露內(nèi)幕信息和利用內(nèi)幕信息的行為在犯罪侵犯的客體、犯罪的主體、犯罪的主觀方面是相同的。在犯罪的客觀方面違反國(guó)家對(duì)股
7、票、證券交易管理的法律、行政法規(guī)也是一樣的。兩類行為的主要不同之處在于犯罪的客觀方面的表現(xiàn)形式不同。其具體表現(xiàn)是：泄露內(nèi)幕信息是指行為人將股票、證券交易的尚未公開的內(nèi)幕信息傳播、轉(zhuǎn)讓給他人的行為；利用內(nèi)幕信息是指行為人將股票、證券交易的尚未公開的內(nèi)幕信息加以利用的行為。什么是“內(nèi)幕信息”，目前尚未有司法解釋可供參照，筆者認(rèn)為，刑法典意義上的內(nèi)幕信息是指涉及股票、證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)股票、證券的價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。它包括：1、投資者不知道但可能控制股票的股東以及相關(guān)人員知曉的有關(guān)股票、證券發(fā)
8、行、交易的信息；2、公司分配股利或者分紅、分股以及公司增資計(jì)劃的信息；3、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的信息；4、公司允許外國(guó)、外境企業(yè)、公司加入或者合資聯(lián)辦，導(dǎo)致股票上升的信息；5、公司債務(wù)擔(dān)保發(fā)生重大變化的信息；6、公司營(yíng)業(yè)用的資產(chǎn)一次性超過(guò)一定限額比例，直接影響股利的信息；7、公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)業(yè)已作出重大決策決定，上級(jí)主管部門撤銷該決定或者某項(xiàng)決策而引起變化的信息；8、公司董事、監(jiān)事以及有關(guān)人員的嚴(yán)重瀆職行為
