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《中國(guó)鐵礦石價(jià)格波動(dòng)影響因素及風(fēng)險(xiǎn)管理分析論文》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、摘要近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)鐵礦石的需求量逐年增大。由于中國(guó)本身鐵礦石資源貧礦多富礦少，難以滿足需求，因此中國(guó)進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量年年猛增。從05年開(kāi)始，進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格連年猛漲，增加了鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文從構(gòu)建的影響因素模型出發(fā)，探討了中國(guó)在國(guó)際鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的短期與長(zhǎng)期影響因素，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析，主要是價(jià)格定價(jià)權(quán)問(wèn)題。關(guān)鍵詞：中國(guó)鐵礦石，價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)口鐵礦石，影響因素IIIIAbstractInrecentyears,?withthedevelopmentofChina'seconom
2、y,?demand?forironorehasbeenincreasingyearbyyear.?BecauseofChina's?ironore?resources?itselfleanoremore?oreless?difficulttomeetthedemand,?so?China'simportsofironorequantity?everyyear?surge.?From05onwards,?theimportofironore?prices?soaredinsuccessiveyears,?increasetheironand
3、steel?enterpriseproductioncost,?theimportpriceofironore?hasbecomeahot?issueofsocialconcern.?Thisarticlefromthemodel?constructionof?influence?factors?of?China,?discussesthe?factorsintheinternationalironore?pricefluctuationsinthe?short-termandlong-termeffects,?andtheriskman
4、agement?wereanalyzed,?themain?problem?istheprice?ofpricingpower.Keywords:China?ironore,?pricefluctuation,?importsofironore,?influencefactorsIII目錄摘要IAbstractII引言1一、文獻(xiàn)綜述3二、構(gòu)建分析模型4（一）選取指標(biāo)4（二）協(xié)整分析5（三）格蘭杰因果檢驗(yàn)6三、基于VAR的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解7（一）向量自回歸7（二）脈沖響應(yīng)7（三）方差分解8四、中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的影響因素10（一）
5、短期影響10（二）長(zhǎng)期影響10五、中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理分析11（一）長(zhǎng)協(xié)定價(jià)11（二）季度定價(jià)11（三）指數(shù)定價(jià)11（四）現(xiàn)貨定價(jià)12結(jié)論12參考文獻(xiàn)13致謝15III中國(guó)鐵礦石價(jià)格波動(dòng)影響因素及風(fēng)險(xiǎn)管理分析引言我國(guó)自加入世界貿(mào)易組織之后，更加深入地參與到經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程建設(shè)中，并且，隨著城市化進(jìn)程與工業(yè)化進(jìn)程的加快，對(duì)原材料和資源等初級(jí)產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)加劇。受環(huán)境與資源的約束，部分初級(jí)產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)供應(yīng)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足日益增長(zhǎng)的高需求，導(dǎo)致我國(guó)很多商品，如石油、銅、鐵礦石、大豆等的進(jìn)口規(guī)模不斷擴(kuò)大。自1995年開(kāi)始，我國(guó)成為了初級(jí)產(chǎn)
6、品凈進(jìn)口國(guó)后，初級(jí)產(chǎn)品的進(jìn)口額逐年上升，初級(jí)產(chǎn)品的貿(mào)易逆差也持續(xù)增長(zhǎng)。值得關(guān)注的是，在很多重要商品的國(guó)際貿(mào)易中，我國(guó)不僅成為世界最重要的進(jìn)口國(guó)，而且對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴(lài)程度口益加深。例如，根據(jù)中國(guó)海關(guān)的統(tǒng)計(jì)信息，在鐵礦石方面，我國(guó)為世界第一大鐵礦石進(jìn)口國(guó)，2007年鐵礦石進(jìn)口3.8億噸，約占國(guó)際貿(mào)易量50%。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，到2010年我國(guó)的鐵礦石進(jìn)口依存度將達(dá)到57%;在能源產(chǎn)品方面，我國(guó)是僅次于美國(guó)的第二大原油進(jìn)口國(guó)，2007年我國(guó)原油進(jìn)口1.64億噸，約占國(guó)際貿(mào)易量8%;氧化鋁進(jìn)口512萬(wàn)噸，約占國(guó)際貿(mào)易量30%;大豆進(jìn)口308
7、2萬(wàn)噸，約占國(guó)際貿(mào)易總量的50%?？偨Y(jié)近些年來(lái)的大宗商品交易數(shù)據(jù)，不難發(fā)現(xiàn)，中國(guó)因素己經(jīng)成為世界貿(mào)易的焦點(diǎn)，每當(dāng)中國(guó)準(zhǔn)備進(jìn)口某種大宗商品時(shí)，該商品的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格就會(huì)提前上揚(yáng)，中國(guó)只好支付更多的外匯;然而，當(dāng)中國(guó)準(zhǔn)備出口某種大宗商品時(shí)，該商品的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格又會(huì)提前下降，從而使收益降低。高進(jìn)低出使得中國(guó)這個(gè)“世界工廠”只能賺取很少的加工費(fèi)，大部分利潤(rùn)卻被國(guó)外廠商賺走。尤其是加入wTo之后，在交易全球化背景下，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)，我國(guó)對(duì)各種資源的消耗逐年增加，對(duì)資源的進(jìn)口依賴(lài)程度也越來(lái)越高。入世后，我國(guó)非食用原料、礦物燃料以及按原料分類(lèi)的制
8、成品等資源性商品的進(jìn)口額以年均30%的速度增長(zhǎng)，2006年進(jìn)口額達(dá)到2591.2億美元，是2002年的2.9倍。大豆、原木、紙漿、羊毛、棉花、鐵礦砂等主要進(jìn)口初級(jí)產(chǎn)品在進(jìn)口量大幅增加的同時(shí)，進(jìn)
