籌碼理論解析股票做莊

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1、籌碼理論解析股票做莊成本分析作為一種嶄新的技術(shù)分析方法，在股市實(shí)戰(zhàn)中將發(fā)揮重要作用。一輪行情發(fā)展都是由成本轉(zhuǎn)換開(kāi)始的，又因成本轉(zhuǎn)換而結(jié)束。什么是成本轉(zhuǎn)換呢？形象的說(shuō)，成本轉(zhuǎn)換就是籌碼搬家，是指持倉(cāng)籌碼由一個(gè)價(jià)位向另一個(gè)價(jià)位搬運(yùn)的過(guò)程，它不僅僅是股價(jià)的轉(zhuǎn)換，更重要的是持倉(cāng)籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。股票的走勢(shì)在表象上體現(xiàn)了股價(jià)的變化，而其內(nèi)在的本質(zhì)卻體現(xiàn)了持倉(cāng)成本的轉(zhuǎn)換。要理解這一點(diǎn)，就必須對(duì)一輪行情進(jìn)行過(guò)程分析。可以說(shuō)，一輪行情的跌宕起伏是與莊家的行為密不可分的。莊家行為最本質(zhì)的體現(xiàn)是對(duì)做莊股票持倉(cāng)成本的控制。如同商品交易

2、，從低價(jià)位買(mǎi)進(jìn)，在高價(jià)位賣(mài)出，才會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)。莊家的行為與商品交易有相同之處，但決不是簡(jiǎn)單的類(lèi)似，它比商品交易的低買(mǎi)高賣(mài)有著更加豐富的內(nèi)涵，它是莊家行為和市場(chǎng)行為的高度體現(xiàn)。一輪行情主要由三個(gè)階段構(gòu)成：吸籌階段、拉升階段和派發(fā)階段。吸籌階段的主要任務(wù)是在低位大量買(mǎi)進(jìn)股票。吸籌是否充分，莊家持倉(cāng)量的多少對(duì)其做盤(pán)有著極為重要的意義：其一，持倉(cāng)量決定了其利潤(rùn)量，籌碼越多，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)量越大；其二，持倉(cāng)量決定了其控盤(pán)程度，吸籌籌碼越多，市場(chǎng)籌碼越少，莊家對(duì)股票的控制能力越強(qiáng)。同時(shí)，在吸籌階段也常伴隨著洗盤(pán)過(guò)程，迫使跟風(fēng)客出局

3、和上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，莊家才能在低位吸籌承接。其實(shí)，莊家吸籌的過(guò)程就是一個(gè)籌碼換手的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，莊家為買(mǎi)方，股民為賣(mài)方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會(huì)結(jié)束，發(fā)動(dòng)上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。拉升階段的主要任務(wù)就是使股價(jià)脫離莊家吸籌成本區(qū)，打開(kāi)利潤(rùn)空間。在此過(guò)程中，莊家用部分籌碼打壓做盤(pán)，同時(shí)又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍舊按兵不動(dòng)的鎖定在吸籌區(qū)域，等待拉高獲利賣(mài)出。在拉升過(guò)程中，部分股民紛紛追漲，同時(shí)部分股民獲利吐出。對(duì)于坐莊技巧較好的莊家，

4、如有大勢(shì)配合，莊家只需要點(diǎn)上一把火，拉升工作主要是由股民自行完成的，其間，莊家主要利用控盤(pán)能力調(diào)控拉升節(jié)奏。在拉升階段，成交異常活躍，籌碼加速轉(zhuǎn)手，各價(jià)位的成本分布大小不一。派發(fā)階段的主要任務(wù)是賣(mài)出持倉(cāng)籌碼，實(shí)現(xiàn)坐莊利潤(rùn)。股價(jià)經(jīng)過(guò)拉升脫離成本區(qū)達(dá)到莊家的盈利區(qū)域，莊家高位出貨的可能性不斷的增大。隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當(dāng)?shù)臀换I碼搬家工作完成之時(shí)，莊家出貨工作也宣告完成，一輪下跌行情也隨之降臨。在一輪行情的流程中要充分重視兩個(gè)概念：低位充分換手和高位充分換手。低位充分換手是吸籌階段完成

5、的標(biāo)志；高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。它們是拉升和派發(fā)的充分必要條件。所謂充分換手就是在一定的價(jià)格區(qū)域成交高度密集，使分散在各價(jià)位上的籌碼充分集中在一個(gè)主要的價(jià)格區(qū)域?？傊魏我惠喰星槎际怯筛呶粨Q手到低位換手，再由低位換手到高位換手。這種成本轉(zhuǎn)換的過(guò)程不僅是利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程，也是割肉虧損的過(guò)程，從而形成了股票走勢(shì)的全部歷史。如何有效的測(cè)定現(xiàn)階段持倉(cāng)成本的分布狀況，是進(jìn)行成本分析的關(guān)鍵所在。這里我們特別講解一種獨(dú)特點(diǎn)指標(biāo)：移動(dòng)籌碼分布。該指標(biāo)通過(guò)對(duì)股票成交換手的動(dòng)態(tài)分析和研究，透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過(guò)程并形象

6、的標(biāo)明股票不同時(shí)間段不同價(jià)位持倉(cāng)籌碼的分布量和變化情況?？梢赃x擇任意交易日作為測(cè)試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn)，形象直觀的透視出相對(duì)于這個(gè)測(cè)試點(diǎn)股票的籌碼分布狀況。此外，通過(guò)不斷的移動(dòng)改變測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)，動(dòng)態(tài)的透視出各價(jià)位持倉(cāng)量的增減變化，從而全面的透視成本轉(zhuǎn)換的全過(guò)程。移動(dòng)籌碼分布的獨(dú)特之處在于強(qiáng)大的透視性，它可以形象而直觀的顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個(gè)階段的持倉(cāng)成本分布變化毫無(wú)保留的展示在我們的面前?；I碼理論的原理市場(chǎng)操作從理論上說(shuō)必然會(huì)留下蹤跡，誰(shuí)什么價(jià)位買(mǎi)進(jìn)了、以后是否賣(mài)出了，應(yīng)該是的據(jù)可查的；把這些蹤跡合計(jì)起來(lái)，就

7、會(huì)得到某只股票的股票價(jià)格分價(jià)位詳圖。有了這個(gè)詳圖，就能明白目前市場(chǎng)中所有籌碼的價(jià)格構(gòu)成，這是籌碼理論的基礎(chǔ)?；I碼理論的精典用處有三?！　∫皇钦l(shuí)的籌碼不拋。在籌碼價(jià)位較高，沒(méi)有明顯出貨跡象時(shí)，試想一只股票下跌了30%以上，而從沒(méi)有放量，高端和低端籌碼都不動(dòng)，這是不正常的，散戶重在散，下跌到一定程度一定會(huì)有很多人止損和出局，而持續(xù)盤(pán)跌不放量，只能說(shuō)明其中有主力被套了，因?yàn)橹髁σ话銦o(wú)法止損出局，那樣成本太高了。這種股最適用于擒莊操作?！　《钦l(shuí)的籌碼不賣(mài)。在籌碼價(jià)位較低時(shí)，一只股票上漲了20%以上，而從不放量，底端密

8、集籌碼不動(dòng)也是不正常的，散戶一般很少有人經(jīng)得起如此引誘而一致不出貨，這只能說(shuō)明其中有主力在運(yùn)做，而多數(shù)主力沒(méi)有30%以上的利潤(rùn)是不會(huì)離場(chǎng)的，因?yàn)槟菢映ベM(fèi)用純利就太低了。這種股最適用于坐轎操作.Q　　三是機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)提示。有些股票雖然高位無(wú)量，但其拉升時(shí)出現(xiàn)了放量或長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)整，使籌碼出現(xiàn)了高位集中，這些股一般是主力離場(chǎng)了，后市風(fēng)險(xiǎn)會(huì)較大。有些股低位放量或長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)整，出現(xiàn)籌碼低位密集，一般