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《融資融券操作要點》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、了解自己的需求，了解試點券商???一、投資者要清楚自己是否需要，是否適合參與???投資者進行融資融券交易可以實現(xiàn)兩個目的：獲取更多的資金頭寸以放大盈利，及賣空證券從股價下跌中獲取收益。投資者在申請業(yè)務前首先要清楚自己是否需要通過融資融券實現(xiàn)上述投資目標?！ ⌒枰獏⑴c的投資者要確信自己能夠承受可能帶來的損失，確信自己已經(jīng)切實了解了該業(yè)務的相關規(guī)章制度、業(yè)務規(guī)則、券商的業(yè)務操作模式等。投資者更需要根據(jù)自身股票交易經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況、收入預期、損失承受能力等做好足夠的風險評估與財務安排，對自身參與的可行性、參與的資產(chǎn)量有大致的衡
2、量?！ ⊥瑫r，要了解監(jiān)管部門和所在試點券商制定的準入條件，認真審視自身是否符合適當性管理要求。比如，要求投資者參與融資融券需要具備一定的財產(chǎn)實力；必須在試點券商開戶滿一定年限等。也就是說，你即使是老股民，轉(zhuǎn)托管到試點券商的時間未達到規(guī)定年限也不能馬上參與。 二、投資者要了解券商是否有開展該業(yè)務的資格???投資者首先要了解所在的券商及證券營業(yè)部是否具有開展融資融券業(yè)務試點的資格，不要參與到非法的融資融券業(yè)務活動當中。根據(jù)規(guī)定，券商開展融資融券業(yè)務試點，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。未經(jīng)批準，任何券商不得向其客戶融資、融券，也不
3、得為其客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。 而且，具有開展融資融券業(yè)務試點資格的券商，即試點券商，對其下屬營業(yè)部開展融資融券業(yè)務也有資格規(guī)定，不一定所有營業(yè)部都具有開展融資融券業(yè)務的資格。不要輕信任何可以進行融資融券業(yè)務的承諾及獲利保證，務必要通過正規(guī)的渠道核實相關信息?！ ∪⒁浜显圏c券商的資質(zhì)審核和征信調(diào)查???投資者向券商遞交申請材料后，要積極配合券商的資質(zhì)審核和征信調(diào)查工作。配合券商對申請材料真實性、準確性、完整性、有效性的審核以及對自己的身份、財產(chǎn)與收入狀況、征信記錄、證券投資經(jīng)驗
4、、風險偏好、盈利能力、資產(chǎn)及交易情況等各方面信息的調(diào)查和核實?！ ⊥顿Y者在開戶時要如實申報券商要求的各項信息。比如普通賬戶信息及一致行動人的情況，持有上市公司限售股的情況，是否是上市公司董事、監(jiān)事或者管理人員等。試點券商會根據(jù)投資者的申報信息，依據(jù)監(jiān)管要求對其普通賬戶或信用賬戶進行一定的限制，投資者要明確這些監(jiān)管要求，在交易過程中不要違反此類限定?！ ∷?、應積極參與投資者教育活動，認真簽署融資融券合同???投資者應認真學習融資融券交易相關知識，熟悉融資融券業(yè)務規(guī)則，對融資融券交易特有的杠桿交易風險、強制平倉風險、監(jiān)管風
5、險，以及信用、法律風險等有清醒的認知。投資者可通過交易所網(wǎng)站、券商有關業(yè)務專欄或知識講座等各種形式獲得融資融券知識，或者直接與券商服務人員取得聯(lián)系，咨詢業(yè)務問題。如果條件允許，投資者也可以積極參與到券商組織的融資融券仿真測試當中，真實體驗其交易特性?！ ⊥顿Y者在與試點券商簽署融資融券合同時，要認真閱讀合同內(nèi)容，明確雙方權(quán)利義務及其中的免責條款。對于融資融券交易涉及的權(quán)益處理事項、特殊情況下未了結(jié)融資融券交易處理、強制平倉、通知與送達的約定等，投資者要充分理解。? 牢記交易的規(guī)則???一、只能在交易所和試點券商公布的證
6、券范圍內(nèi)進行買賣???普通證券交易下，投資者可以按照規(guī)定買賣所有在證券交易所上市交易的非停牌證券。融資融券交易下投資者只能在交易所和試點券商公布的范圍內(nèi)買賣證券?？蛻粜庞米C券賬戶不得融資買入融資標的證券范圍以外的證券，不得融券賣出融券標的證券范圍以外的證券，不得用于買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金及標的證券范圍以外的證券?！ 「髟圏c券商公布的標的證券和可充抵保證金證券范圍可能有所不同，投資者在參與融資融券交易時要關注試點券商公告，事先了解交易的證券是否屬于融資或融券標的，是否在可充抵保證金證券范圍內(nèi)。 二、融券賣出交易只能采
7、用限價委托，不能采用市價委托???根據(jù)規(guī)定，融券賣出申報價格不得低于該證券的最近成交價，如該證券當天未產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于前收盤價。這一點可以防止空頭打壓導致暴跌，平緩大量賣空對股價的助跌效應，有利于保護投資者的利益。這一規(guī)定也意味著投資者進行融券賣出交易只能采用限價委托，不能采用市價委托。 三、信用證券賬戶資金周轉(zhuǎn)受一定限制???投資者信用證券賬戶維持擔保比例超過300%時，方可提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或可充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%；未了結(jié)相關融券交易前，客戶融券賣出所得價
8、款除買券還券外不得另作他用；客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)已開倉證券所得價款，應當優(yōu)先償還其融資欠款。 這些流動性限制可能會對投資者的資券使用產(chǎn)生一定影響。比如投資者急需資金周轉(zhuǎn)時，只有了結(jié)全部融資融券交易，才能提取信用賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)。這就要求投資者在進行融資融券交易時，提前做好財務安排，統(tǒng)籌資券使用?！ ∷?、信用證券賬戶使用上有特殊
