中小企業(yè)融資困境出路——基于民間金融的視角,以重慶為例

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1、中小企業(yè)融資困境與對(duì)策分析——基于民間融資的視角，以重慶為例魏祥?。ㄖ貞c科技學(xué)院，401331）摘要：中小企業(yè)是我國發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要力量，而制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題是融資難。本文從民間融資的角度出發(fā)，以重慶地區(qū)為例，介紹了民間融資的現(xiàn)狀，中小企業(yè)融資難的原因，民間金融相比其他融資方式所具有的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)從培育民間金融主體，完善法規(guī)體系建設(shè)，加強(qiáng)監(jiān)管約束，建立信用擔(dān)保機(jī)制，改善民間金融發(fā)展的外部環(huán)境來幫助中小走出融資困境出路。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資困境民間融資眾所周知，中小企業(yè)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)超過了半壁江山。目前，我國中小企業(yè)占到企

2、業(yè)總數(shù)的99%，為社會(huì)新增就業(yè)崗位占到75%，工業(yè)產(chǎn)值和利稅分別占七成和四成半，中小企業(yè)已是許多市縣發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要力量。可以說，沒有中小企業(yè)的發(fā)展，就沒有中國經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的今天。但中小企業(yè)的發(fā)展卻非一帆風(fēng)順，官方融資難的問題已成為當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。為解決我國中小企業(yè)的融資難題,我們必須創(chuàng)新融資模式,民間融資就是一種較好的融資新模式。民間融資是以民間信用為基礎(chǔ)的一種非正規(guī)金融活動(dòng)。相對(duì)于正規(guī)金融而言,它是一種游離于國家金融體系之外的融資方式。當(dāng)前,在我國經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展格局和銀行信貸資金局部供給短缺的情況下,民間融資已經(jīng)成為國家

3、投資、金融機(jī)構(gòu)貸款之外的重要融資途徑之一。民間融資的發(fā)展對(duì)于彌補(bǔ)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營不足,緩解資金供需矛盾,促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展等有著積極的一面,但同時(shí)也會(huì)給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來一定的影響。剖析民間融資的現(xiàn)狀和成因,分析民間融資的利弊,研究提出規(guī)范民間融資的對(duì)策和建議,對(duì)于我國合理利用民間資金,促進(jìn)中小企業(yè)快速、健康發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、中小企業(yè)融資困境及原因（一）中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀中小企業(yè)是一個(gè)比較獨(dú)特的融資群體。從資金需求角度看，單個(gè)企業(yè)資金的需求量相對(duì)于大企業(yè)來說并不大，但幾乎所有中小企業(yè)普遍存在資金短缺現(xiàn)象，整體上存在一個(gè)較大

4、的資金需求總量。融資難是一直制約中國中小企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸，今年，世界范圍的金融危機(jī)，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)，使得我國商品出口的消費(fèi)需求進(jìn)一步下降。再加上原材料價(jià)格上漲、人民幣升值、勞動(dòng)力成本上漲等等的夾擊，在緊縮政策寒流侵襲下的中小企業(yè)融資局面比往年更加嚴(yán)峻。調(diào)查顯示，重慶市工商聯(lián)（總商會(huì)）擁有的68000余名會(huì)員中，中小企業(yè)占95％以上，它們的融資現(xiàn)狀都不樂觀。65%中小企業(yè)認(rèn)為資金需求難以得到滿足，存在資金短缺問題，由于資金需求難以滿足，使52.7%的企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，43.5%的企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大受到影響，39.6%的企業(yè)設(shè)備

5、陳舊而無法更新，30.4%的企業(yè)技術(shù)開發(fā)不能順利進(jìn)行，25.8%的企業(yè)產(chǎn)品不能實(shí)現(xiàn)更新?lián)Q代。（二）中小企業(yè)融資難原因中小企業(yè)融資難原因主要在于企業(yè)內(nèi)部原因和外在金融環(huán)境、政府政策方面，根據(jù)重慶市中小企業(yè)融資服務(wù)需求調(diào)查報(bào)告顯示，中小企業(yè)融資難原因如下表1所示:表1：中小企業(yè)融資難原因調(diào)查表融資難原因企業(yè)自身?xiàng)l件限制金融機(jī)構(gòu)支持不夠政府扶持力度不夠擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后其他比例17%52%53%36%1.00%資料來源：重慶市政府金融辦年公布的《重慶市中小企業(yè)融資需求調(diào)查》報(bào)告（2006）。1.企業(yè)自身?xiàng)l件和信用等級(jí)差，融資能力低下重慶地處內(nèi)陸

6、欠發(fā)達(dá)地區(qū)，很多中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)起步階段，與大企業(yè)相比，大多數(shù)中小企業(yè)自身?xiàng)l件難以滿足金融機(jī)構(gòu)較高的融資門檻要求，突出表現(xiàn)在四個(gè)方面。一是企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，管理方式落后，管理制度特別是財(cái)務(wù)制度不健全，甚至有的企業(yè)針對(duì)工商、稅務(wù)、銀行及業(yè)主自己有多本賬簿，銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性需花大量成本核實(shí)。二是一些業(yè)主信用觀念淡薄，不注重誠信建設(shè)，逾期還款和賴債、逃債等有損信用的行為時(shí)有發(fā)生，信用等級(jí)差。三是缺乏有效足質(zhì)抵押物，既不能滿足商業(yè)銀行貸款抵押要求，也不能滿足擔(dān)保公司的反擔(dān)保要求，企業(yè)很難通過銀行或擔(dān)保公司擔(dān)保等實(shí)現(xiàn)融資。四是我市中小

7、企業(yè)多數(shù)是給大企業(yè)生產(chǎn)配套產(chǎn)品或配件，沒有屬于自身的品牌，技術(shù)創(chuàng)新意識(shí)和能力不強(qiáng)，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，小企業(yè)貸款不良率大大高于全市整體不良貸款率，高風(fēng)險(xiǎn)制約了銀行的放貸行為。據(jù)有關(guān)部門抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)（見表2）:企業(yè)規(guī)模越小，貸款申請(qǐng)的銀行拒絕率越大。中小企業(yè)向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的拒絕率一般是大企業(yè)的2－3倍以上。表2：不同規(guī)模的企業(yè)貸款申請(qǐng)商業(yè)銀行拒絕率比較企業(yè)規(guī)模(人數(shù))申請(qǐng)數(shù)量(家)申請(qǐng)次數(shù)(次)拒絕數(shù)量(家)拒絕數(shù)量的比率%拒絕次數(shù)(次)拒絕次數(shù)的比率%≤50736153747864.95121378.9251-100360648

8、20356.3937557.87101-5001595076540.8822444.18>500461521226.093724.34合計(jì)1301284475858.26184965.01資料來源:李揚(yáng)、楊