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《試論權(quán)益結(jié)合法在我國的運用》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、試論權(quán)益結(jié)合法在我國的運用北京工商大學(xué)教授楊有紅博士取得控制股權(quán)是并購的一個的重要方式，在我國的資產(chǎn)重組中被頻繁運用。依據(jù)所取得的控制權(quán)的力度不同，取得控制股權(quán)具體分為購買和股權(quán)聯(lián)合。股權(quán)聯(lián)合指參與并購的企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營權(quán)，以便繼續(xù)對并購后實體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險的并購。在這種情況下，并購后實體的哪一方都不能認為是購買方。從理論上講，參與并購的各方采用股權(quán)聯(lián)合方式進行并購時，會計上不應(yīng)采用購買法，而應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法。從會計實務(wù)上講，權(quán)益結(jié)合法在英美等國以及國際會計準(zhǔn)則委員會的會計
2、準(zhǔn)則中都是允許采用方法。權(quán)益結(jié)合法曾在企業(yè)會計準(zhǔn)則征求意見稿《企業(yè)會計準(zhǔn)則第Ｘ號――企業(yè)合并》中提出過，在我國并購實務(wù)中也初見倪端。但我國會計理論界對此法未做過系統(tǒng)研究，正式頒布的會計準(zhǔn)則、制度及有關(guān)規(guī)定中也未做出允許使用此法的規(guī)定。本文就權(quán)益結(jié)合法的運用問題提出個人的看法。一權(quán)益結(jié)合法的基理并購企業(yè)采用權(quán)益結(jié)合法時，其對被并購企業(yè)的投資應(yīng)按取得的被并購企業(yè)的帳面凈價值入帳。也就是說，不論并購方發(fā)行新股的市價是否低于或高于被并購方凈資產(chǎn)的帳面價值，一律按被并購企業(yè)的帳面凈值入帳。假設(shè)Ａ企業(yè)與Ｂ企業(yè)采用股權(quán)聯(lián)合方式進
3、行并購，Ａ企業(yè)發(fā)行普通股１０００００股，每股面值１元，市價為６。５元，以交換Ｂ企業(yè)９０％的股權(quán)。Ａ企業(yè)與Ｂ企業(yè)資產(chǎn)負債表資料如表1所示：表1單位：元項目Ａ企業(yè)Ｂ企業(yè)（帳面金額）Ｂ企業(yè)（公允價值）現(xiàn)金３１００００２５００００２５００００有價證券１３００００１２００００１３００００應(yīng)收款２４００００１８００００１７００００其他流動資產(chǎn)３７００００２６００００２８００００長期投資２７００００１６００００１７００００固定資產(chǎn)５４００００３０００００３２００００無形資產(chǎn)６００００４００００３００００資產(chǎn)合計１９２００００１３
4、１００００１３５００００流動負債３８００００３１００００３０００００長期負債６２００００４０００００３９００００負債合計１００００００７１００００６９００００股本６０００００４０００００－資本公積１３００００４００００－盈余公積９００００１１００００－未分配利潤１０００００５００００－股東權(quán)益合計９２００００６０００００６７００００依據(jù)權(quán)益結(jié)合法的基理，Ａ企業(yè)與Ｂ企業(yè)并購時，Ａ企業(yè)不以并購成本入帳，也無需按Ｂ企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值入帳，而直接按Ｂ企業(yè)帳面凈值的９０％確認投資的價值，Ｂ企業(yè)11盈余公積和未分配利潤的９０
5、％納入Ａ企業(yè)的留存收益。投資價值５４００００元（６０００００×９０％）與新增股本１０００００元（１０００００股×１元）和新增盈余公積９９０００元（１１００００元×９０％）與未分配利潤４５０００元（５００００元×９０％）的差額作為資本公積。并購?fù)瓿珊?，Ａ企業(yè)的資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益表現(xiàn)為并購前Ａ企業(yè)的所有者權(quán)益與所按股權(quán)取得的Ｂ企業(yè)的所有者權(quán)益之和。并購?fù)瓿扇眨疗髽I(yè)的資產(chǎn)負債表如表2所示：表2項目金額項目金額現(xiàn)金３１００００流動負債３８００００有價證券１３００００長期負債６２００００應(yīng)收款２４００００負債合計１００
6、００００其他流動資產(chǎn)３７００００股本７０００００長期投資８１００００資本公積４２６０００固定資產(chǎn)５４００００盈余公積１８９０００無形資產(chǎn)６００００未分配利潤１４５０００所有者權(quán)益合計１４６００００資產(chǎn)合計２４６００００負債與所有者權(quán)益合計２４６００００股權(quán)聯(lián)合的實質(zhì)在于不發(fā)生企業(yè)購買交易，并且繼續(xù)分擔(dān)和分享企業(yè)合并之前就存在的風(fēng)險和利益。盡管企業(yè)現(xiàn)在已被共同擁有和管理，但被并購企業(yè)仍象過去一樣繼續(xù)經(jīng)營。因此，權(quán)益結(jié)合法具有以下幾個顯著特征：①采用權(quán)益結(jié)合法時無需對被并購企業(yè)進行公允價值的確定。不論并購方發(fā)行新股的市
7、價是否低于或高于被并購方凈資產(chǎn)的帳面價值，一律按被并購企業(yè)的帳面凈值入帳。②在權(quán)益結(jié)合法下，被并購企業(yè)在并購日前的盈利作為并購方利潤的一部分并入并購企業(yè)的報表，而不構(gòu)成并購方的投資成本。③帳面換出股本的金額加上現(xiàn)金或其他資產(chǎn)形式的額外出價與帳面換入股本的金額之間的差額，應(yīng)調(diào)整股東權(quán)益。其理由是，當(dāng)企業(yè)并購合并采用權(quán)益結(jié)合的形式進行時，所發(fā)生的僅僅是股權(quán)的交換，并非現(xiàn)實的資產(chǎn)交換，其升值部分不應(yīng)視為商譽，而應(yīng)作為所有者權(quán)益的增加，即資產(chǎn)的量度是以原始成本表述的，其公允市價超過原始成本的部分都應(yīng)體現(xiàn)在股東權(quán)益之中。④實
8、施并購以后，參與并購的各方均采用統(tǒng)一的會計政策。⑤并購過程的費用，如注冊登記費、財務(wù)顧問費等應(yīng)作為并購后企業(yè)的費用并抵減并購后的凈收益。⑥并購?fù)瓿珊蟮膬赡陜?nèi)處理并購前各企業(yè)的資產(chǎn)而產(chǎn)生的重大損益應(yīng)在合并會計報表中作為非常事項進行充分披露。二權(quán)益結(jié)合法在英美的運用及啟示從會計實務(wù)的角度看，權(quán)益結(jié)合法只有在美國一度曾廣泛運用。早在1950年，當(dāng)時美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)
