基于博弈論的保險分析

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1、基于博弈論的保險分析基于博弈論的保險分析，也只--月民??FI~(西南財經(jīng)大學證券與期貨學院611130)E摘要】文章基于經(jīng)典博弈論模型，具體分析了我國保險行業(yè)的競爭(二)保險公司之間的博弈。目前，我國保險市場處于寡頭壟斷現(xiàn)狀和發(fā)展前景，并給出了針對性的建議。型模式。在封閉型經(jīng)濟條件下，寡頭壟斷型模式是中國保險市場模E關(guān)鍵詞E博奔g競爭g保險;監(jiān)管式的理想選擇，它既能促進競爭，又能保證市場的穩(wěn)定z而在開放型經(jīng)濟條件下，中國保險市場的理想模式將是壟斷競爭型模式.近年來，中國保險業(yè)迅猛發(fā)展，但與發(fā)達國家

2、相比，仍然存在我們可以利用伯特蘭德的寡頭模型對保險公司之間的行為進多方面的差距。本文結(jié)合博弈論對我國保險市場的發(fā)展現(xiàn)狀與前行分析，并做出以下假設(shè):(1)兩寡頭保險公司A、B提供的保險產(chǎn)品景進行分析。是同質(zhì)、無差別的，各自的定價分別為P，、民;(2)每個保險公司元固一、保險市場參與者的一般假設(shè)定成本，邊際成本為常數(shù)c;(3)市場需求函數(shù)為:Q=a-bp;(4)兩家本文主要就保險市場中保險客戶和保險公司的行為進行分析，假保險公司都通過并只通過價格來競爭，并同時決定各自的價格來補設(shè)他們都是理性經(jīng)濟人，會在

3、某種約束下追求最優(yōu)化的理性決策。給需求量，從而實現(xiàn)各自利潤最大化;(5)消費者傾向于買更便宜的二、保險市場中參與者之間的博弈產(chǎn)品;如果兩家保險公司的同類保險產(chǎn)品定價一樣，則消費者會各(一)保險公司與保險客戶之間的博弈o對于某一既定的消費買一半以6)兩家保險公司不存在任何正式或非正式的串謀行為。者而言，選擇參保與不參保是一個單人博弈，博弈結(jié)果使其實現(xiàn)自根據(jù)上述假設(shè)，當我們只考察A保險公司的收益情況時，可身效益最大化。根據(jù)風險回避者的基本特征可知，消費者購買保以得到~:險條件下的穩(wěn)定財產(chǎn)的效用，即風險條

4、件下的財產(chǎn)的期望值的效叩P，-cω)(a一b回P)O<P<P用，必然大于不購買保險條件下的財產(chǎn)的期望效用。即，只要消費H川i者購買保險的支出等于財產(chǎn)的期望損失，消費者總是愿意購買保oO<P<P險，以使自己不管風險是否發(fā)生都能保持穩(wěn)定的財產(chǎn)?？梢酝浦?，當A、B兩家保險公司遵循以上邏輻達到均衡時，為便于分析，設(shè)消費者在無損失狀態(tài)下收益為O.意外發(fā)生時任何一家公司將不能通過改變價格來獲取好處，從而使得伯特蘭收益為一1.意外發(fā)生概率為p則德博弈結(jié)果惟一，即A，B兩家保險公司的保險產(chǎn)品

5、定價相同且都預(yù)期收益E(r)=pX(-I)十(I-p)XO=-p等于邊際成本c.此時保險公司的經(jīng)濟利潤均為零。這與我們在實方差??'(r)=pX[一I一(-p)]>+(I-p)Xp2=p(I_p)際市場中觀察到的現(xiàn)象是不-致的，經(jīng)濟學上稱為;伯特蘭德悖設(shè)該消費者的風險厭惡系數(shù)為A.由消費者效用方程可得論;。到目前為止，對于伯特蘭德悖論的解釋一般有三種，分別是U=EωAlJ'(儼←p一士Ap(l-p);埃奇沃斯解;、;博弈時序解;和;產(chǎn)品差異解;。此處我們重點討論后面兩種解釋

6、。因此，消費者愿意支付的保險費S應(yīng)等于1、博弈時序解:這種解釋思路引入了時間維度的概念，強調(diào)兩-u=p[1+A(l-p)]家保險公司可以根據(jù)對方的降價行為采取策略。由于企業(yè)很清楚當A=O時.S=p;當A=l時，由于損失發(fā)生的概率p很小.S自己的降價行為必將引起另-家企業(yè)更低的定價競爭，它是否降可近似等于I.5p;同理，當A分別取2.3.4時.S對應(yīng)等于2p.2.5p.價則將取決于其對短期所得(增加的市場份額)與長期價格戰(zhàn)中的3p.即.A每增加一單位.S隨之以50;10p遞增。損失所進行的比較。一旦兩

7、家企業(yè)在P，=p，>c的某一點達成協(xié)經(jīng)濟學上一般認為消費者風險厭惡系數(shù)介于2-4之間。困議，不再降價，即所謂的;勾結(jié)飛市場均衡價格將大于邊際成本，競此.S應(yīng)介于2p-3p之間，即，消費者愿意付出比期望損失高出很爭雙方獲得正的經(jīng)濟利潤。多倍的保險費來規(guī)避風險。事實上，保險公司的保險費定價往往3、產(chǎn)品差異解z由于伯特蘭德模型假定企業(yè)間的產(chǎn)品是完全只是比期望損失稍微高一點從而吸引更多的消費者參保。消費者同質(zhì)并完全可以相互替代的，因此我們必須考慮消費者對價格的從中節(jié)約的金額即為消費者剩余。對消費者個人

8、來說，消費者剩敏感性問題。但現(xiàn)實生活中兩家企業(yè)的產(chǎn)品往往存在差異，或者余使得購買保險更加成為可能。對整個市場而言，消費者剩余則其中一家企業(yè)在服務(wù)或位置上有優(yōu)勢，從而使產(chǎn)品定價高于邊際意味著社會福利的增加。成本成為可能。我們可以利用;邊際效用;這一概念來理解消費者購買保險的基于上述兩種解釋，我們可以對A、B兩家保險公司的收益情行為2在面臨風險而沒有購買保險的條件下，如果損失發(fā)生，消費況作進一步分析:者的收入會急劇下降到很低的水平，使得收入的邊際效用達到很(I)當A、B兩