金融創(chuàng)新與完善金融監(jiān)管體系的研究

《金融創(chuàng)新與完善金融監(jiān)管體系的研究 》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、金融創(chuàng)新與完善金融監(jiān)管體系的研究金融創(chuàng)新與完善金融監(jiān)管體系的研究金融創(chuàng)新與完善金融監(jiān)管體系的研究　　隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和金融體系的建立并不斷發(fā)展，我國(guó)的金融市場(chǎng)已經(jīng)從一無(wú)所有發(fā)展成為一個(gè)規(guī)?？捎^、產(chǎn)品繁多的金融市場(chǎng)體系，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的不可分割的重要組成部分。近年來(lái)，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，在2萬(wàn)億元的基礎(chǔ)上翻了數(shù)倍，融資結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)多元發(fā)展，金融對(duì)資源配置效率不斷提高。在發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的金融市場(chǎng)體系中，金融衍生品市場(chǎng)的廣度和深度往往最為龐大，衍生品的種類和數(shù)量遠(yuǎn)超過(guò)股票、債券等金融產(chǎn)品。積極發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)不僅對(duì)金融行業(yè)意

2、義深遠(yuǎn)，對(duì)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增強(qiáng)，也有著積極的推動(dòng)作用。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，政府開(kāi)始關(guān)注金融衍生品市場(chǎng)的情況，同時(shí)由于金融風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的重要性，開(kāi)始采取一系列的措施，來(lái)建立和完善金融監(jiān)管體系，同時(shí)也出臺(tái)了很多相關(guān)政策，如注重保護(hù)金融系統(tǒng)各層級(jí)的參與等，但是效果并不顯著。　　金融衍生品由于其形成的特定機(jī)制決定其具有前所未有的靈活性和多樣性，對(duì)資本追逐利益與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等多種要求均能很好地滿足，是擴(kuò)展投資渠道，引進(jìn)投資的重要金融工具。但是目前我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)及監(jiān)管體系以及相關(guān)的宏觀調(diào)控等各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)脫節(jié)，導(dǎo)

3、致一些金融機(jī)構(gòu)有機(jī)可乘，隨意開(kāi)發(fā)金融衍生品，加大了我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)主要存在以下問(wèn)題。　　1.金融衍生品行業(yè)混亂、缺乏創(chuàng)新　　目前國(guó)內(nèi)金融衍生品行業(yè)狀況混亂，衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新力度嚴(yán)重不足；大多數(shù)國(guó)內(nèi)平臺(tái)因從事金融衍生品業(yè)務(wù)時(shí)間不長(zhǎng)，沒(méi)有設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)度量體系和評(píng)估體系；很多從業(yè)人員不具備專門的金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和技能，無(wú)法利用有效的手段對(duì)企業(yè)所面臨金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范?！　?.監(jiān)管主體過(guò)于分散　　我國(guó)目前金融衍生品的監(jiān)管體系主要是由人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外匯

4、管理局來(lái)實(shí)施，形成了一線多頭的監(jiān)管模式，而隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展，交叉業(yè)務(wù)的增多，這種監(jiān)管模式的弊端開(kāi)始顯現(xiàn)。首先，在這一監(jiān)管制度下，不同的監(jiān)管部門只能對(duì)自己權(quán)限下的問(wèn)題進(jìn)行監(jiān)管，而金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的問(wèn)題往往是多方面的，單一部門是無(wú)法解決，這就需要多個(gè)監(jiān)管部門的通力合作。但是由于部門和人員眾多，需要大量時(shí)間溝通合作，往往不能第一時(shí)間控制住風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)，造成監(jiān)管效率低下的后果。其次，在這種監(jiān)管模式下，各個(gè)監(jiān)管主體各自為政，往往導(dǎo)致金融衍生品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)不明確、職責(zé)模糊，造成金融監(jiān)管沖突和空白的不良后果。　　3.行業(yè)自律水平比較低　　

5、我國(guó)目前金融衍生品市場(chǎng)的自律性組織主要包括各行業(yè)協(xié)會(huì)和4大交易所，但其發(fā)揮的監(jiān)管作用比較有限。究其原因是我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)仍舊不夠成熟、仍然帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的陰影，使金融衍生品的自律組織難以形成，并且也使現(xiàn)有自律組織難以發(fā)揮自己的作用，基本淪為政府部門的附庸?！　?.與國(guó)際監(jiān)管合作有待加強(qiáng)　　雖然目前我國(guó)在與國(guó)際上的金融監(jiān)管合作方面有了一些進(jìn)展，但是在與其他國(guó)家和國(guó)際組織的合作中，主要是對(duì)商業(yè)銀行的金融衍生品交易的情況進(jìn)行合作，其他組織合作過(guò)少；同時(shí)在立法上，我國(guó)在金融衍生品的國(guó)際合作中只有總括條款，缺乏實(shí)際可操作性。因此隨著我國(guó)

6、經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，市場(chǎng)開(kāi)放程度的擴(kuò)大，全球一體化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，與國(guó)際監(jiān)管方面的合作還需進(jìn)一步加強(qiáng)?！　?.加強(qiáng)金融創(chuàng)新，推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展　　政府應(yīng)該積極尋求增加新的融資渠道，通過(guò)金融衍生品行業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)展投資渠道，合理地利用金融市場(chǎng)上龐大的資金資源，同時(shí)建立多層級(jí)的具有更為豐富的金融產(chǎn)品的市場(chǎng)，進(jìn)一步完善金融衍生品行業(yè)的立法，使參與者有法可依，有法可守，用法律來(lái)規(guī)范整個(gè)金融行業(yè)，通過(guò)立法來(lái)明確行業(yè)責(zé)任，保證投資者的投資權(quán)益，降低金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)?！　?.建立明確的金融市場(chǎng)監(jiān)管和管理體系　　整合目前金融市場(chǎng)監(jiān)管資源，理順各監(jiān)管部

7、門的關(guān)系，明確監(jiān)管職責(zé)及目標(biāo)，同時(shí)積極與國(guó)內(nèi)外知名金融集團(tuán)和機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的管理理念和技術(shù)，引進(jìn)國(guó)外專家及相關(guān)研究人員，進(jìn)一步激發(fā)金融市場(chǎng)的活力。并且應(yīng)該結(jié)合目前我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，推動(dòng)金融衍生品行業(yè)自律組織的建立與發(fā)展，順應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)多元發(fā)展要求，使整個(gè)金融監(jiān)管體制架構(gòu)清楚、脈絡(luò)清晰，推動(dòng)金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展?！　?.推動(dòng)金融衍生品行業(yè)的從業(yè)資格認(rèn)證工作健康有序發(fā)展　　一方面，應(yīng)嚴(yán)格金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入資格的認(rèn)定和資格審核，推行金融衍生品從業(yè)人員資格認(rèn)證上崗。同時(shí)，重視從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)，完善金

8、融衍生品從業(yè)人員后續(xù)教育培訓(xùn)機(jī)制；重視從業(yè)人員在上崗前鍛煉實(shí)際操作業(yè)務(wù)，并每年對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行審查和認(rèn)定。另一方面，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的資格認(rèn)證體系，通過(guò)系統(tǒng)地講解金融衍生品管理理論，要求從業(yè)人員在保證日常工作開(kāi)展同時(shí)，從戰(zhàn)略角度認(rèn)識(shí)和了解金融衍生品市場(chǎng)，