證券投資基金考點歸納

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1、第一章證券投資基金概述第一節(jié)證券投資基金的概述考點1.證券投資基金（簡稱“基金”）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式?？键c2.基金投資者是基金的所有者?？键c3.與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。考點4.在美國，證券投資基金被稱為共同基金，在英國和中國香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些國家被稱為集合投資基金

2、或集合投資計劃，在日本和中國臺灣地區(qū)則被稱為證券投資信托基金?？键c5.證券投資基金的特點：①集合理財、專業(yè)管理；②組合投資、分散風險；③利益共享、風險共擔；④嚴格監(jiān)管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全?？键c6.基金與股票、債券的差異【精講】基金與股票、債券的差異：①反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務關(guān)系，是一種債權(quán)憑證；基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種收益憑證。②所籌資金的投向不同。股票和債券籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金所籌集的資金主要投向有價證券等金融工

3、具或產(chǎn)品。③投資收益與風險大小不同。通常情況下，股票是一種高風險、高收益的投資品種；債券是一種低風險、低收益的投資品種；而基金是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種?？键c7.基金與銀行儲蓄存款的差異【精講】基金與銀行儲蓄存款的差異：①性質(zhì)不同。基金是一種收益憑證，銀行儲蓄存款是一種信用憑證。②收益與風險特性不同?；鹗找婢哂幸欢ǖ牟▌有裕y行存款利率相對穩(wěn)定。③信息披露程度不同。基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況，而銀行不必向存款人披露資金運用情況。第二節(jié)證券投資基金的運作與參與主體考點1.

4、基金的運作活動從基金管理人的角度看，可以分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺管理三大部分?？键c2.基金市場的參與主體可以分為基金當事人、基金市場服務機構(gòu)、監(jiān)管和自律機構(gòu)三大類?？键c3.我國證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人?？键c4.基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的收益人。考點5.基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，負責基金資產(chǎn)的投資運作，基金管理人在基金運作中具有核心作用?；鸸芾砣酥荒苡梢婪ㄔO(shè)立的基金管

5、理公司擔任?？键c6.基金托管人獨立于基金管理人，基金托管人的職責主要體現(xiàn)67/67在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。考點7.基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構(gòu)。考點8.基金市場服務機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、注冊登記機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所、基金投資咨詢公司、基金評級公司等。不含證券交易所考點9.只有中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“中國證監(jiān)會”）認定的機構(gòu)才能從事基金的代理銷售?？?/p>

6、以向中國證監(jiān)會申請基金代銷資格的機構(gòu)有：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)，專業(yè)基金銷售機構(gòu)以及證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)?？键c10.基金注冊登記機構(gòu)是指負責基金登記、存管、清算和交收業(yè)務的機構(gòu)。其具體業(yè)務包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、紅利發(fā)放、基金份額持有人名冊的建立與保管等?？键c11.目前，在我國承擔基金份額注冊登記工作的主要是基金管理公司自身和中國證券登記結(jié)算有限責任公司（簡稱“中國結(jié)算公司”）。第三節(jié)證券投資基金的法律形式考點1.依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司

7、型基金。目前，我國的基金均為契約型基金，公司型基金則以美國的投資公司為代表?？键c2.契約型基金是依據(jù)基金合同而設(shè)立的一類基金。考點3.公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益?？键c4.公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司?？键c5.公司型基金委托基金管理公司作為專業(yè)的財務顧問來經(jīng)營與管理基金資產(chǎn)，在國際上也可以是上市基金。考點6.契約型基金與公司型基金的區(qū)別：①法律主體資格不同；契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格

8、。②投資者地位不同；與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。③基金營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金；公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。第四節(jié)證券投資基金的運作方式考點1.依據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金?！揪v】封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持