融資性擔保公司評級方法

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1、融資性擔保公司評級方法融資性擔保公司評級方法（2011）東方金誠國際信用評估有限公司GoldenCreditRatingInternationalCo.,LTD.-11-融資性擔保公司評級方法一、擔保公司類型及融資性擔保行業(yè)風險特征（一）擔保公司類型按業(yè)務品種分，擔保公司可分為融資性擔保公司、履約類擔保公司及司法類擔保公司等三大類。其中，融資性擔保公司按照擔保客戶不同，又分為公司類融資性擔保公司（主要從事中小企業(yè)債項擔保業(yè)務）、零售類融資性擔保公司（主要從事個人住房抵押貸款、汽車消費貸款、個體工商戶、助學貸款、個人綜合消費貸款、個人信用卡等擔保業(yè)務）；按股東性質(zhì)又可分為政策性、商業(yè)性與互

2、助性融資性擔保公司。履約類擔保公司主要是從事工程保證擔保業(yè)務的擔保公司和從事貿(mào)易合同履約擔保業(yè)務的擔保公司；司法類擔保公司主要是從事訴訟保全擔保業(yè)務的擔保公司。目前，從事資本市場擔保業(yè)務的擔保公司主要是融資性擔保公司。根據(jù)《融資性擔保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）對融資類擔保公司業(yè)務范圍的規(guī)定，經(jīng)監(jiān)管批準，融資性擔保公司也可從事訴訟保全擔保，投標擔保、預付款擔保、工程履約擔保等履約擔保業(yè)務。（二）融資性擔保行業(yè)風險特征融資性擔保公司開展的擔保業(yè)務主要是中小企業(yè)流動資金貸款擔保。此類擔保公司在我國已有十余年的發(fā)展歷史，是國家鼓勵發(fā)展的重點。此類擔保公司相對于其他類擔保公司的內(nèi)部

3、風險管理及業(yè)務操作比較成熟，但其擔?？蛻艚?jīng)營管理不規(guī)范、抗風險能力弱，且單戶（或單筆）擔保額度較大、風險緩釋措施瑕疵較多，從而導致該類擔保公司的擔保代償率和違約率相對較高。另外，由于中小企業(yè)貸款擔保多為一次性還款的短期流動資金貸款，客戶到期還本付息的壓力較大，從而造成擔保公司的擔保后期風險比較集中，流動性風險較高。隨著擔保業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，一些大的融資性擔保公司開始涉足中小企業(yè)集合債券（票據(jù)）等資本市場融資性債務工具的擔保，對擔保公司的人力資源、風險管理等提出了挑戰(zhàn)。從宏觀與微觀兩個方面來看，融資性擔保公司主要風險特征表現(xiàn)為以下幾點：1、融資性擔保公司客戶信用質(zhì)量易受宏觀經(jīng)濟波動影響由于融

4、資性擔保公司客戶主要為我國市場經(jīng)濟實體企業(yè)，-11-融資性擔保公司評級方法宏觀經(jīng)濟的波動對實體經(jīng)濟企業(yè)，特別是中小企業(yè)影響較大，中小企業(yè)經(jīng)營壓力的增大勢必影響到中小企業(yè)的生存能力及償還能力，進而影響到擔保公司擔保資產(chǎn)的信用質(zhì)量。宏觀經(jīng)濟的波動影響，在不同貨幣政策、財政政策下表現(xiàn)也不相同：在貨幣政策、財政政策寬松情況下，由于銀行資金充裕，對于優(yōu)質(zhì)貸款客戶，銀行可能不需擔保公司擔保，需擔保公司擔保的大部分客戶為非優(yōu)質(zhì)客戶，這對擔保公司的風險控制水平提出了較高的要求；在貨幣政策從緊的情況下，存在兩種情況，即具有一定規(guī)模的擔保公司，由于與銀行具有良好的合作關系與談判能力，可以獲得充足的銀行授信，

5、從而能篩選到經(jīng)營能力較好的客戶，其客戶質(zhì)量將有所提高，而對于一些小規(guī)模的擔保公司則由于受到銀行授信額度的限制，很難獲得優(yōu)質(zhì)客戶資源，其風險進一步增大。2、行業(yè)監(jiān)管從嚴，不同規(guī)模擔保公司獲得生存機會各異2010年3月七部委出臺的《暫行辦法》是一份較全面規(guī)范融資性擔保公司經(jīng)營的管理辦法，主要是對融資性擔保公司的準入條件、業(yè)務范圍、經(jīng)營規(guī)則與風險控制等進行了規(guī)范。對于規(guī)模較大和業(yè)務創(chuàng)新能力較強的擔保公司而言，由于其在銀行合作、客戶積累和新業(yè)務資源的整合上具有一定的優(yōu)勢，其業(yè)務發(fā)展和盈利空間也會有所加大，而對于小規(guī)模與內(nèi)部資源不強的擔保公司來說，將面臨市場業(yè)務發(fā)展空間受限、業(yè)務品種單一的較被動局

6、面。同時，由于《暫行辦法》對擔保公司投資進行了規(guī)范，擔保公司盈利空間也受到限制3、擔保公司業(yè)務易受區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境影響擔保公司從事?lián)I(yè)務區(qū)域的經(jīng)濟環(huán)境決定了擔保公司客戶資源的豐富程度、信用質(zhì)量和發(fā)展前景，因此，當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況、產(chǎn)業(yè)集群、行業(yè)分布、經(jīng)濟增速與穩(wěn)定性等對擔保公司的影響較大，中小企業(yè)客戶的數(shù)量是擔保公司生存和發(fā)展的基礎。4、政府及股東的支持對擔保公司代償能力具有較大的影響對于具有政府背景和大股東支持的擔保公司來說，從注冊資本的補充、客戶資源、代償能力等方面將可以獲得一定程度的支持。5、風險管理原則和政策對擔保公司經(jīng)營風險有較大影響2011年，河南、福建、浙江等地多家擔保公司的破

7、產(chǎn)事件表明，違規(guī)經(jīng)營、逐利與安全機制失衡是出現(xiàn)擔保公司倒閉的共同特點，其根本原因均是由于公司高層在風險管理原則和政策上出現(xiàn)了偏差。風險管理原則和政策的實施需要風險管理制度的有力保障和支持，有賴于良好的風險管理文化加以輔助。6、流動性風險是融資性擔保公司代償能力的關鍵-11-融資性擔保公司評級方法擔保公司開展的擔保業(yè)務為表外業(yè)務，承擔的擔保責任為或有負債，未在資產(chǎn)負債表內(nèi)體現(xiàn)。在擔保業(yè)務發(fā)生代償時，擔保公司應具備充足的現(xiàn)金用于償還債務