(號外)33只股基跑輸基準20% 業(yè)績和基準誰出了問題-

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3、------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------一季度，A股市場風云變化，震蕩調整的幅度較大，上證綜指以15.12%的跌幅收官，最大振幅達到25.44%;創(chuàng)業(yè)板指跌幅則達到17.53%。>發(fā)現(xiàn)，大起大落間，

4、偏股基金業(yè)績紛紛跑偏業(yè)績基準，其中，33只股基跑輸基準20個百分點?！　　盎饦I(yè)績比較基準是衡量基金業(yè)績相對回報的一個重要指標，也是反映基金風險收益狀況的重要指標。從根本上將，設定基金業(yè)績比較基準即是確定了基金的風險收益特征，基金管理的主要目標則是跑贏業(yè)績比較基準?！睒I(yè)內人士表示，然而在現(xiàn)實運作上，基金間的相對回報成為衡量基金業(yè)績的主要指標，基金業(yè)績同自身業(yè)績比較基準的比較則遭到了忽略?！　?發(fā)現(xiàn)，中?；鹌煜碌闹泻：霄戊`活配置混合，一季度回報率為-29.36%，該基金同期業(yè)績基準為1.51%，也就是說，該基金業(yè)績跑

5、輸基準30.87個百分點，也是目前唯一跑輸基準超過30個百分點的偏股基金?！　?重點觀察中海合鑫靈活配置混合基金年報，該基金業(yè)績比較基準為“一年期銀行定期存款利率(稅后)+5%”，在去年四季度(年報披露的“過去三個月”)回報率為26.01%，與業(yè)績基準1.58%相比，跑贏24.43個百分點;去年下半年(年報披露的“過去六個月”)回報率為-18.23%，與業(yè)績基準3.30%相比，跑輸21.53個百分點;自基金合同生效起至今，該基金虧損9.40%，與基準6.25%相比，負偏離-15.65個百分點。號外財經(jīng)進一步觀察，該基

6、金去年底股票投資市值達7646.97萬元，占基金總資產的比例90.44%，屬于頂倉配置股票。　　“持股倉位高達90%，卻以一年期銀行定期存款利率(稅后)+5%作為業(yè)績基準，這樣的基準有什么參考價值?”業(yè)內人士有些質疑?！　〔恢怪泻：霄戊`活配置混合，海富通股票混合、東吳雙動力混合、大成正向回報混合業(yè)績基準分別為0.00、0.31%、0.81%，但三只基金一季度回報率分別為-27.29%、-25.43%、-24.24%，跑輸業(yè)績基準均超過25個百分點。另有廣發(fā)改革混合、大成消費主題混合、招商中小盤混合等29只偏股基金跑輸

7、基準超過20個百分點。　　業(yè)內人士分析認為，偏-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------股基金跑輸業(yè)績比較基準的數(shù)量及

8、幅度均呈逐年遞增的態(tài)勢，一方面是因為基金公司管理能力的提升不能應對市場的快速發(fā)展，另一方面，則是源于基金片面追求基金之間的相互排名，而忽略了自身的風險收益特征，同時還跟業(yè)績比較基準的設定不合理有關。 【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點擊下載下載本文，謝謝！】---------------------------