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《保本基金變身避險策略基金 如何應(yīng)對-》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------------------保本基金變身避險策略基金如何應(yīng)對?
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2、--------------------~7~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------------------??2月10日,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見》。估計不少投資者看見《指導(dǎo)意見》的時候是蒙圈的:什么是避險策略基金,是一個新品種嗎?那之前的保本基金怎么辦?避險策略基金有哪些特點,是否值得購買? 如何處理手中的“老”保本基金? 投資者小王最近有些尷尬。兩年前
3、,他購買了某大型公募發(fā)行的保本基金,今年年中即將到期。彼時,擔(dān)心高風(fēng)險的他還慶幸為手上的資金找到了好去處,能獲取一份“穩(wěn)穩(wěn)的收益”,沒想到卻一路波折不斷?! ?基金)業(yè)績表現(xiàn)一直不大好,2015年、2016年都出現(xiàn)了虧損,到了去年下半年才恢復(fù)正收益。我除了郁悶還有好奇,這只基金真的能像承諾的那樣保本嗎?還有,從去年開始監(jiān)管部門出了不少文件,最近還聽說保本基金要變成另一種避險策略基金,似乎要打破剛性兌付、不保本了。那我該拿這只保本基金怎么辦?到底還要不要繼續(xù)持有到期?” 事實上,小王的困惑大概是持有保本基金的投資者所共有的。作為
4、“接棒”保本基金的新產(chǎn)品,《指導(dǎo)意見》的第一項內(nèi)容就是將保本基金名稱調(diào)整為避險策略基金,避免誤導(dǎo)投資者,幫助投資者充分認(rèn)識到極端情形下仍存在投資本金損失的風(fēng)險,引導(dǎo)投資者形成合理-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~7~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料--
5、--------------------------------------------預(yù)期。換句話來說,避險策略基金是不保本、有可能出現(xiàn)虧損的?! 〔贿^需要注意的是,此次避險策略基金采取的是“新老劃斷”原則來進(jìn)行過渡安排,即目前存續(xù)的保本基金還是按基金合同的約定進(jìn)行運作,而新發(fā)行的產(chǎn)品才按照新規(guī)來執(zhí)行?! ?jì)安金信副總經(jīng)理王群航建議投資者“‘老’-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀------------------
6、-----------------~7~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------------------保本基金繼續(xù)持有,不管業(yè)績怎么樣一直持有到期”。 避險策略基金是否值得投資? 1、引入相關(guān)保障機(jī)制,但極端情況下仍有可能出現(xiàn)虧損 此前,不少投資者憑著對保本基金字面意思的理解,認(rèn)為這類基金就一定保本。不過一家滬上公募人士表示,極端情況下仍然可能出現(xiàn)“不保本”的情況,“例
7、如保本策略出現(xiàn)問題甚至失效的時候,去年底債市的情況就把不少保本基金的基金經(jīng)理嚇得不輕。另外,過去采取的是連帶責(zé)任擔(dān)保方式,也就是‘反擔(dān)?!?,這個風(fēng)險還是比較大?!薄 ∠啾戎?,本次《指導(dǎo)意見》提出了不同的要求:不是不準(zhǔn)擔(dān)保,而是引入其他保障機(jī)制;對保障義務(wù)人也做出了明確規(guī)定、提高門檻,如注冊資本不低于5億元、最近1年經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于20億元等?! 吨笇?dǎo)意見》還明確規(guī)定,避險策略基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書及宣傳推介材料中,充分揭示避險策略基金的風(fēng)險,同時說明引入保障機(jī)制并不必然確保投資者投資本金的安全,基金份額
8、持有人在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。也就是說,把“有風(fēng)險”這一條寫在了明面上,投資者首先得自己把個-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感