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《同門兄弟基金業(yè)績?yōu)楹畏只酚蓵?huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------------------同門兄弟基金業(yè)績?yōu)楹畏只?【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點(diǎn)擊下載下載本文，謝謝！】 □好買基金研究中心曾令華-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀----------------
2、-------------------~4~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 如果說2008年基金的名聲在媒體和基民心中一落千丈的話，2009年第一季度則是基金的正名之季，一季度195只基金平均回報(bào)率為23.56％，但基金間回報(bào)率的差異也很大，排名前二十的基金平均回報(bào)率為35.33％，而排名后二十的基金平均回報(bào)率僅12.46％。同一家基金公司旗下基金，業(yè)績
3、分化加劇，我們以08年年報(bào)規(guī)模最大的10家基金公司為例，其最好排名和最差排名基金的相對(duì)差距(最大排名差距除以基金總數(shù))相比2008年數(shù)據(jù)，有8家公司擴(kuò)大，2家公司減少。是哪些原因造成基金同門兄弟之間的業(yè)績分化呢？概括起來，有如下幾點(diǎn)： 對(duì)后市看法不同 有些基金公司雖然會(huì)有統(tǒng)一宏觀策略，但對(duì)旗下基金并沒有強(qiáng)制性，基金策略的不一致，直接導(dǎo)致基金業(yè)績的差距，例如，易方達(dá)旗下兩只業(yè)績相差最大的兩只基金，其中，易方達(dá)價(jià)值成長一季度回報(bào)率32.60％，排名19位，表現(xiàn)最好，易方達(dá)策略成長（愛基,凈值,資訊）表現(xiàn)最差，一季度回報(bào)率為17.51％，排名1
4、62位，這兩只基金在08年四季報(bào)中的策略不一致。-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 易方達(dá)價(jià)值成長在四季報(bào)中認(rèn)為日益充沛的流動(dòng)性，盡管
5、無法明確將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的行情，但漸次出現(xiàn)力度不一的反彈行情的可能性較大，基金認(rèn)為一味防御已不可取，將在較高的權(quán)益類資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上加強(qiáng)靈活性，以多種策略應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場，在衡量絕對(duì)價(jià)值的基礎(chǔ)上順勢而為?！ 《追竭_(dá)策略成長則認(rèn)為，由于將出臺(tái)的四季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和企業(yè)年報(bào)、一季報(bào)等仍不容樂觀，對(duì)一季度的A股市場行情持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。 基金風(fēng)格有差異 即使對(duì)后市看法相同，但由于基金風(fēng)格的差異，也導(dǎo)致基金業(yè)績分化。-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------
6、感謝閱讀-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料---------------------------------------------- 2009年熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換較快的行情中，操作靈活的基金具有優(yōu)勢。一季度，板塊輪動(dòng)現(xiàn)象較為明顯，以滬深300行業(yè)指數(shù)來看，在一月份，滬深300能源、滬深300材料表現(xiàn)較好，分別上漲16.26％、15.07％，2月份滬深300可選、滬深300消費(fèi)表現(xiàn)位
7、于前二位，分別上漲11.90％和10.05％，3月則是滬深300材料、滬深300工業(yè)位于前列，分別上漲21.66％、18.80％?！ 〔煌娘L(fēng)格適合不同的市場，同一公司旗下基金風(fēng)格各異，最終也反映在業(yè)績上。如嘉實(shí)旗下基金，業(yè)績最好的嘉實(shí)主題一季度回報(bào)率為35.31％，在195只基金中排第8位，業(yè)績最差的嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)收益僅為12.45％，在195只基金中排187位。兩只基金分化的主要原因是風(fēng)格的差異，嘉實(shí)主題以主題型投資為主，善于把握市場熱點(diǎn)，而嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)則堅(jiān)持傳統(tǒng)選股思路，對(duì)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換快的市場水土不服。
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