評價(jià)基金業(yè)績勿忘比較基準(zhǔn)

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3、讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點(diǎn)擊下載下載本文，謝謝！】　　阮文華　　對一只基金管理和運(yùn)作成效做出評價(jià)，較多的投資者將注意力集中在同類型基金的凈值排名上，或者說同類型基金的絕對業(yè)績比較上，而很少對基金是不是跑贏了自身業(yè)績比較基準(zhǔn)加以評價(jià)，是不全面的。為此，還需要投資者在閱讀基金定期報(bào)告，尤其是對基金管理人的管理能力進(jìn)行衡量時(shí)，還需要注意以下五個(gè)方面的變化點(diǎn)。-----------------------------------------------最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料----------------感謝閱讀----------

4、-------------------------~3~-------------------------------------------------------精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料----------------------------------------------　　第一，業(yè)績比較基準(zhǔn)設(shè)置的合理性。由于投資者對業(yè)績比較基準(zhǔn)的歷史業(yè)績表現(xiàn)了解較少，尤其是指標(biāo)體系的設(shè)置依據(jù)和應(yīng)用環(huán)境更是了解不多。此時(shí)需要基金管理人對業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行詳細(xì)的說明。諸如萬家增強(qiáng)收益?zhèn)突饦I(yè)績比較基準(zhǔn)為：新華巴克萊資本中國綜合債券指數(shù)，就難以讓投資者明白。第二，修正

5、基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的及時(shí)性。應(yīng)當(dāng)結(jié)合市場環(huán)境的變化，尤其是相關(guān)政策的變化進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，諸如央行下調(diào)存款利率，將會直接影響到貨幣市場基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)，而修正業(yè)績比較基準(zhǔn)對于投資者做出合理的投資評價(jià)是非常重要的。第三，業(yè)績比較基準(zhǔn)應(yīng)引入第三方評級機(jī)構(gòu)，并進(jìn)行定期評價(jià)，從而推進(jìn)業(yè)績比較基準(zhǔn)制定的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。第四，業(yè)績比較基準(zhǔn)的個(gè)性化。目前的基金產(chǎn)品眾多，為了體現(xiàn)不同基金產(chǎn)品的投資風(fēng)格和差異化，還需要在制定業(yè)績比較基準(zhǔn)時(shí)，體現(xiàn)出基金產(chǎn)品的個(gè)性化特征，從而避免同種類型基金的同質(zhì)化管理和運(yùn)作，從而滿足不同投資者的投資需求。第五，加強(qiáng)業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)性和適用性

6、評估。既然是衡量基金管理和運(yùn)作基金產(chǎn)品能力的標(biāo)尺，業(yè)績比較基準(zhǔn)制定應(yīng)當(dāng)充分考慮到基金產(chǎn)品的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，進(jìn)行合理的設(shè)置。從而使基金的實(shí)際管理和運(yùn)作能夠緊緊結(jié)合和圍繞這一投資目標(biāo)展開，而不是遠(yuǎn)離業(yè)績比較基準(zhǔn)甚遠(yuǎn)?！　囊欢ǔ潭壬现v，無論市場環(huán)境如何變化，基金的凈值高低如何，只要是跑贏了業(yè)績比較基準(zhǔn)的基金產(chǎn)品，都應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是管理和運(yùn)作良好的基金產(chǎn)品，而應(yīng)當(dāng)成為投資者選擇基金產(chǎn)品的首選。 【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點(diǎn)擊下載下載本文，謝謝！】------------------------------------

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