期貨看盤語言與短線技術(shù)

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1、在期貨市場中，整體的價(jià)格走勢是由每天的交易組成的，日交易k線圖構(gòu)成周交易k線圖，周交易構(gòu)成月交易，月交易圖構(gòu)成年線圖，因此，盡管日交易是總體走勢中最微小的時(shí)間單位，但每天交易的盤中走勢結(jié)果都會(huì)對行情總體產(chǎn)生一定的影響。對于交易者來講，只有能看懂日內(nèi)行情的變化，或看懂一個(gè)階段內(nèi)行情的演變趨勢，才會(huì)促使投資者做出價(jià)格變動(dòng)方向的預(yù)期后入場交易。因此，如何看盤、如何看懂盤和盯盤是非常關(guān)鍵的。一、看懂盤面語言（一）盤面語言是通過數(shù)字信息傳達(dá)的、是與上一交易日在時(shí)間和空間上有一定聯(lián)系的、是描述市場兩股力量進(jìn)行較量的、是在某一時(shí)間反映一切基本面和主力意圖的語言。它包括：1、開盤價(jià)：它是多空雙方在開

2、盤前5分鐘撮合而成的，它已經(jīng)反映了主力的一部分意圖，尤其是在其他相關(guān)市場價(jià)格發(fā)生突變的情況下，開盤價(jià)更能反映出交戰(zhàn)雙方的態(tài)度和決心。2、收盤價(jià)：收盤價(jià)是對全天價(jià)格走勢的一個(gè)總結(jié)，也是對當(dāng)天多空較量誰勝誰敗的一種評價(jià)，收盤價(jià)還是與下一交易日進(jìn)行銜接的橋梁，一般講，在盤整行情中，主力并不愿意過多流露其意圖時(shí)，收盤價(jià)與當(dāng)天的結(jié)算價(jià)都比較接近。3、盤中最高價(jià)、最低價(jià)：這些價(jià)格反映了多空在續(xù)盤階段較量的情況，特點(diǎn)是在最高價(jià)或最低價(jià)附近經(jīng)常伴隨著較大的成交量，這一點(diǎn)可以從分時(shí)線中看得清晰，在盤整行情中，這兩個(gè)價(jià)格成為全天交易的價(jià)格區(qū)間定位尺，投資者將在該區(qū)間內(nèi)完成日內(nèi)的交易。4、成交量：當(dāng)日成交

3、量的大小反映了市場投資者在當(dāng)日的價(jià)格區(qū)間中進(jìn)行交易的偏好程度，它還體現(xiàn)出投資者目前的心理狀態(tài)，積極介入或出場觀望或持幣等待，更深一層地看，它反映出價(jià)格向某方向變動(dòng)的能量在集聚或被釋放，當(dāng)成交有效放大時(shí)，或是行情的開始或是行情階段性結(jié)束，當(dāng)然，要聯(lián)系持倉量、價(jià)格等因素綜合判斷。5、持倉量：持倉的變化在價(jià)格運(yùn)行中占有重要地位，代表了主力的持倉意愿和意圖，它分為主動(dòng)增（減）倉和被動(dòng)增（減）倉，通過持倉的變化可以估計(jì)到主力的持倉成本，為投資者在操作中提供一定的買賣依據(jù)，一般講，如果當(dāng)日某合約上出現(xiàn)持倉變化幅度超過20%以上時(shí)，可能會(huì)誘發(fā)行情原趨勢的逆轉(zhuǎn)。上述五方面的內(nèi)容是盤面給市場中所有投資

4、者最真實(shí)、最客觀的信息，這些信息未經(jīng)過任何的刻意加工和處理，它們真實(shí)地反映出市場的現(xiàn)狀，為投資者的入場提供了最好的依據(jù)。（二）關(guān)注盤面的時(shí)間段1、開盤階段：一般指上午的第一小結(jié)或是開盤后第一個(gè)小時(shí)的時(shí)間。其最主要的時(shí)間應(yīng)該是開盤最初的30分鐘。在開盤階段的影響因素包括昨日美盤走勢和日本東京和新加坡等國外市場和國內(nèi)市場的最新消息?？梢哉f，利用外盤走勢的影響，并配合國內(nèi)走勢的特點(diǎn)，市場主力會(huì)打出一個(gè)合理的開盤價(jià)格，并展開構(gòu)思的操作，之后，隨著主力行動(dòng)的逐步淡化到采取觀望的態(tài)度，市場轉(zhuǎn)而進(jìn)入自我消化的階段，會(huì)達(dá)成一種初步的共識(shí)。2、續(xù)盤階段：續(xù)盤階段包括從10:30一直到2:30的大部分時(shí)

5、間。續(xù)盤階段的走勢完全是由市場主力操作風(fēng)格和操作思路所決定的。在沒有極端變故產(chǎn)生的情況下，這種走勢很難出現(xiàn)變化。續(xù)盤階段的走勢可以分為兩種情況：一種是有趨勢勢，另一種無趨勢勢。有趨勢勢是指當(dāng)天走出自己獨(dú)立走勢的情況；而無趨勢勢是指當(dāng)天沒有自己獨(dú)立走勢的情況。（1）有趨勢勢：有趨勢勢中又可以分成兩種情況，一種是單邊市，另一種振蕩市。單邊市是指市場走勢出現(xiàn)一邊倒的情況。在單邊市場中，趨勢的節(jié)奏基本上由一家所決定，他在續(xù)盤階段一直掌握市場脈搏的運(yùn)動(dòng)，在哪開倉、在哪打壓、在哪出倉，市場的運(yùn)動(dòng)顯得井井有條，另一方完全處于被動(dòng)挨打的局面，沒有任何的還手之力。單邊市中的成交量會(huì)比平時(shí)大很多，這是由

6、于市場價(jià)格幅度的擴(kuò)大引來短線資金的積極參與。這種情況出現(xiàn)時(shí)，會(huì)對主力從操作手法到資金的運(yùn)作是一個(gè)全面的檢驗(yàn)。振蕩市也屬于有趨勢勢，是指在市場中沒有哪一家能掌握盤面的主動(dòng)，多空雙方你來我往、互不相讓，沒有那一方能明顯地處于絕對的上風(fēng)，而價(jià)格在爭奪下呈現(xiàn)區(qū)間震蕩的格局。（2）無趨勢勢：無趨勢勢是指在續(xù)盤階段市場上主力資金幾乎沒有活動(dòng)，而成交幾乎都是由中小資金的成交構(gòu)成的。在這種情況下，由于沒有主力資金的參與，市場的成交量急劇萎縮，價(jià)格變動(dòng)極為低迷，市場沒有明確的行情走勢。無趨勢勢在大豆中較為常見，這源于國內(nèi)大豆和美盤之間的相互影響，美盤的變化在開盤階段已經(jīng)足夠反映了。而如果美盤沒有什么特

7、殊的變化，加之國內(nèi)主力沒有進(jìn)一步的計(jì)劃，市場也隨之采取以不變應(yīng)萬變得的策略，這就會(huì)造成大豆盤面出現(xiàn)無趨勢勢的格局。3、終盤階段:終盤階段是指交易的最后３０分鐘，又可以分成兩個(gè)各15分鐘的走勢。在第一個(gè)１５分鐘內(nèi)，市場仍是會(huì)受續(xù)盤階段趨勢的影響，可以算作續(xù)盤階段的延續(xù)。如果續(xù)盤階段是有趨勢勢，這一階段的價(jià)格波動(dòng)和成交量的變化會(huì)更加劇烈，并可能形成全天最活躍的交投區(qū)間。如果續(xù)盤階段是無趨勢勢，這段時(shí)間行情也會(huì)從低迷中蘇醒過來，轉(zhuǎn)為逐漸活躍的情景。在最后的１５分