上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露的探討

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1、上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露的探討堂圄___一___一．_一[中圖分類號】F2315[文獻(xiàn)標(biāo)識碼】C[文章編號]1005—9016(2018)O8—72一O4上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露的探討徐永濤，李典(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院，湖北武漢430073)[摘要]在上市公司的正常發(fā)展過程中，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易是普遍存在的，近年來交易的頻率呈現(xiàn)出越來越高的趨勢，并由于其獨(dú)特的優(yōu)勢與影響，受到市場廣泛關(guān)注。從現(xiàn)狀看，我國上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露存在著不全面、不真實(shí)、不規(guī)范和形式重于

2、實(shí)質(zhì)的問題。本文從存在的問題入手，提出了完善信息披露的相關(guān)建議，如明確關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的空間范圍，關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化，規(guī)范定價(jià)程序和政策，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)部控制和加大監(jiān)督處罰力度。[關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方交易信息披露在我國，關(guān)聯(lián)方交易是普遍存在的，隨著近年來企業(yè)并購、聯(lián)合、相互持股等經(jīng)營活動的增加，關(guān)聯(lián)交易的頻率呈現(xiàn)出越來越高的趨勢，受到市場廣泛關(guān)注。在各方經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益加深的時代，任何一個企業(yè)都難以獨(dú)立于其他經(jīng)濟(jì)組織和個人而經(jīng)營和發(fā)展，在開放式的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，會形成企業(yè)的合作伙伴和經(jīng)濟(jì)利益

3、共同體，這意味著，關(guān)聯(lián)方的形成是企業(yè)逐利的自然結(jié)果。關(guān)聯(lián)方交易，一方面可以有效促成交易達(dá)成，減少企業(yè)的交易費(fèi)用和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；但另一方面由于交易的不透明，又可能扭曲交易條件，損害其他利益相關(guān)者的利益。現(xiàn)階段我國上市公司對關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露存在諸多問題，部分關(guān)聯(lián)方公司利用關(guān)聯(lián)方交易輸送利益，粉飾報(bào)表，不利于證券市場的健康發(fā)展。因此，探討我國上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露現(xiàn)狀及問題，并提出相應(yīng)措施和建議就有了重要的現(xiàn)實(shí)意義。一．上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易主要類型和特點(diǎn)(一)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的類型關(guān)聯(lián)方主

4、體主要包括關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人，還可能包括潛在關(guān)聯(lián)人，他們之間存在的關(guān)系是關(guān)聯(lián)方關(guān)系。我國財(cái)政部會計(jì)準(zhǔn)則委員會于2006年發(fā)布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露對關(guān)聯(lián)方的定義為：在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以【作者簡介】徐永?1970～)，男，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院副教授，研究方向?yàn)楦呒墝徲?jì)實(shí)務(wù)、審計(jì)理論。李典(1992～)，男，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)管理2015級碩士，研究方向?yàn)閷徲?jì)與財(cái)務(wù)。72上同受一方控制、共同控制或重大

5、影響的，視為關(guān)聯(lián)方”。證監(jiān)會公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定(2014年修訂)》第五十一條中擴(kuò)大了關(guān)聯(lián)方的范圍，包括持有上市公司5％以上股份的法人、其他組織或自然人，而準(zhǔn)則一般是包括持股20％以上具有重大影響的企業(yè)。對經(jīng)濟(jì)人(法人和自然人)之間是否具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定要依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，關(guān)鍵考察他們之間有無經(jīng)營上的控制關(guān)系以及彼此之間在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中的影響程度。(二)關(guān)聯(lián)方交易的類型關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。從準(zhǔn)

6、則的規(guī)定可看出，能否確定關(guān)聯(lián)交易的依據(jù)是相應(yīng)行為是否發(fā)生。按交易內(nèi)容不同，關(guān)聯(lián)方交易可分為商品交易類、資產(chǎn)交易類、代理委托、提供或接受勞務(wù)、提供資金貸款或股權(quán)投資、擔(dān)保委托、租賃、托管經(jīng)營、許可協(xié)議、研究與開發(fā)項(xiàng)目和關(guān)鍵管理人員薪酬等11項(xiàng)。、二、上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露存在的問題關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露的主要目的在于消除企業(yè)內(nèi)部信息使用者與企業(yè)外部信息使用者之間的信息不對稱，保證信息的及時互通。新會計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法律法規(guī)對上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)方交易的信息披露都做了比較全面的規(guī)定。企

7、業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》中對企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易及其信息披露內(nèi)容的要求如下：企業(yè)無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，均應(yīng)當(dāng)在附注中披露與該企業(yè)之間存在控制關(guān)系的母公司和子公司有關(guān)的信息；企業(yè)與關(guān)堂國聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素。交易要素至少應(yīng)當(dāng)包括：交易的金額；未結(jié)算項(xiàng)目的金額、條款和條件，以及有關(guān)提供或取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策。關(guān)聯(lián)方交易的金額應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)比較數(shù)據(jù)。然而，上有政策，下有對策，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動的復(fù)雜性和企業(yè)的消極披露的態(tài)度

8、導(dǎo)致了關(guān)聯(lián)方交易信息披露的不充分。(一)信息披露不全面有些企業(yè)僅僅披露了關(guān)聯(lián)企業(yè)的名稱、主營業(yè)務(wù)、與本公司的關(guān)系，但對股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化或者注冊資本的變化避而不談。每一年中均有幾家上市公司未能完全披露準(zhǔn)則要求的關(guān)聯(lián)方基本信息，有的甚至隱瞞重大關(guān)聯(lián)交易以至構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的違法行為。對上市公司關(guān)聯(lián)交易要素的披露也存在這個問題，有的上市公司對關(guān)聯(lián)方交易金額和未結(jié)算項(xiàng)目的披露是不完全的，如未披露與母公司和受母公司控股的子公司之間的部分購銷關(guān)聯(lián)交易金額。同樣，對定價(jià)政策披露的情況也不理