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1、基金投資入門的基本介紹與技巧一、基金基礎(chǔ)知識?(一)、基金類別?1.證券投資基金?2.開放式基金?3.封閉式基金?4.契約型基金?5.公司型基金?6.成長型基金?7.收入型基金?8.平衡型基金?9.?公募基金?10.私募基金?11.股票基金?12.債券基金?13.指數(shù)基金?14.保本基金?15.交易所交易基金(ETF)和上市型開放式基金(LOF)?16.貨幣市場基金?17.傘型基金?18.專向基金?19.償債基金?20.政府公債基金?21.證券投資基金?證券投資基金指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理
2、和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資。國際經(jīng)驗表明,基金對引導(dǎo)儲蓄資金轉(zhuǎn)化為投資、穩(wěn)定和活躍證券市場、提高直接融資的比例、完善社會保障體系、完善金融結(jié)構(gòu)具有極大的促進作用.我國證券投資基金的發(fā)展歷程也表明,基金的發(fā)展與壯大,推動了證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展和金融體系的健全完善,在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮日益重要的作用。???證券投資基金的種類繁多,可按不同的方式進行分類。根據(jù)基金受益單位能否隨時認購或贖回及轉(zhuǎn)讓方式的不同,可分為開放型基金和封閉型基金;根據(jù)投資基金的組織形式的不同,可分為公司型基金與契約型基金;根據(jù)投資基金投資對象的不同,可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等等。?
3、?我國證券投資基金開始于1998年3月,在較短的時間內(nèi)就成功地實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金、從資本市場到貨幣市場、從內(nèi)資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內(nèi)投資到境外理財?shù)膸状髿v史性的跨越,走過了發(fā)達國家?guī)资晟习倌曜哌^的歷程,取得了舉世矚目的成績。證券投資基金目前已經(jīng)具有了相當(dāng)規(guī)模,成為我國證券市場的最重要機構(gòu)投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。??1999年底,中國基金業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模只有577億元人民幣,到2006年底,基金資產(chǎn)已達到了6220億份、8564億元的規(guī)模。截至2006年12月31日,包括53只封閉式基金在內(nèi),我國已有53家基金管理公司旗下的321只基金可
4、供投資者選擇。開放式基金自2001年推出以來,取得了飛速的發(fā)展,截至2006年底,開放式基金占全部基金資產(chǎn)凈值的比重已超過80%。從基金品種看,我國推出了股票基金、債券基金、貨幣市場基金,還迅速發(fā)展了ETF、LOF等品種,并且在嘗試QFII、QDII方面也邁出了很大的步子。??隨著中國基金業(yè)的快速發(fā)展,證券投資基金在中國資本市場中的地位與影響力不斷提高,其對中國資本市場發(fā)展的積極作用也正在逐步顯示出來。??2.開放式基金??開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定,基金單位總數(shù)隨時增減,投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。??3.封閉式基金??封閉式
5、基金是指事先確定發(fā)行總額,在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變,基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。??4.契約型基金??契約型基金是又稱為單位信托基金,是指投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人,通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。它是基于契約原理而組織起來的代理投資行為,沒有基金章程,也沒有公司董事會,而是通過基金企業(yè)來規(guī)范三方當(dāng)事人的行為?;鸸芾砣素撠?zé)基金的管理操作?;鹜泄苋俗鳛榛鹳Y產(chǎn)的名義持有人,負責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置,對基金管理人的運作實行監(jiān)督。5.公司型基金??公司型基金又叫做共同基金,指基金本身為一家股份有限公司,公司通過
6、發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金,然后在由公司委托一家投資顧問公司進行投資。??6.成長型基金??成長型基金是這是基金中最常見的一種。該類基金資產(chǎn)的長期增值。為了達到這一目標(biāo),基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。?7.收入型基金??收入型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券,以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小,損失本金的風(fēng)險相對也較低,一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。??8.平衡型基金??平衡型基金是其投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入,又要追求長期增值,通常是把資金分散頭在于股票和債券,以保證資金的安全
7、性和贏利性。??9.公募基金??公募基金是指受我國政府主管部門監(jiān)管的,向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。例如目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金屬于公募基金。??10.私募基金??私募基金是指非公開宣傳的,私下向特定投資者募集資金進行的一種集合投資。??11.股票基金??股票基金是指主要投資于股票市場的基金,這是一個相對的概念,并不是要求所有的資金買股票,也可以有少量資金投入到債券或其他的證券,我國有關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國債。一個基金是不是股票基