金融制度創(chuàng)新研究

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1、金融制度創(chuàng)新研究　　篇一：關(guān)于金融制度創(chuàng)新理論與我國金融制度創(chuàng)新分析　　[論文關(guān)鍵詞]金融制度創(chuàng)新理論創(chuàng)新內(nèi)容[論文摘要]本文主要介紹了制度學(xué)　　派的金融制度創(chuàng)新的主要觀點(diǎn)，利用金融制度創(chuàng)新的理論分析了我國在一體化進(jìn)程中金融制　　度創(chuàng)新的步驟和內(nèi)容安排。一、金融制度創(chuàng)新的含義20世紀(jì)初，奧裔　　美籍著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·阿羅斯·熊彼特出版的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書，首次提出了“創(chuàng)　　新理論”。他認(rèn)為，創(chuàng)新就是建立一種新的函數(shù)，即把一種從來沒有過的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件　　的新組合引入生產(chǎn)體系。他把這種組合歸結(jié)為五種情況：引進(jìn)新產(chǎn)品或提供一種產(chǎn)品的新的　　質(zhì)量；引進(jìn)一種新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法

2、；開辟一個(gè)新的市場；獲得原材料或半成品的新的供　　應(yīng)來源；實(shí)行新的企業(yè)組織形式。他提出，創(chuàng)新是一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念而非技術(shù)概念。創(chuàng)新可以模　　仿和推廣來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從熊彼特的創(chuàng)新理論出發(fā)，來理解金融創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新的　　含義：“金融創(chuàng)新是指那些便利獲得信息、交易和支付方式的技術(shù)進(jìn)步，以及新的金融工具、　　金融服務(wù)、金融組織和更發(fā)達(dá)更完善的金融市場的出現(xiàn)?！辈煌慕鹑谥贫忍峁┝瞬煌　〉慕档徒灰壮杀?、處理信息不對稱以及風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，從而決定了金融發(fā)展的空間。適應(yīng)　　經(jīng)濟(jì)增長要求的金融制度能夠較好地實(shí)現(xiàn)儲蓄動(dòng)員和投資轉(zhuǎn)化，從而決定了良好的金融發(fā)展　　態(tài)勢。落后的金融制度必將導(dǎo)致金融

3、發(fā)展的停滯或畸形狀態(tài)，使經(jīng)濟(jì)增長受到來自金融因素　　的制約。如果從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角來觀察，從金融抑制走向金融深化，無疑是一個(gè)制度變　　遷和制度創(chuàng)新的過程。從某種意義上來講，改革就是一個(gè)制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行的過程，轉(zhuǎn)型國　　家的金融發(fā)展問題，事實(shí)上就是金融制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行問題。金融制度與其他范圍寬泛　　的制度體系一樣，金融制度體現(xiàn)為一系列的經(jīng)濟(jì)、法律、政治乃至道德、習(xí)俗的約束。所有　　合法的金融活動(dòng)都是在一定的金融制度框架下展開的。也可以說，一個(gè)金融體系的本質(zhì)與特　　征完全取決于其制度架構(gòu)。金融制度存在的目的就是對社會(huì)金融活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、支配和約束，　　以減少金融行為中的不可預(yù)見性與

4、投機(jī)欺詐，協(xié)調(diào)和保障金融行為當(dāng)事人的利益，潤滑金融　　交易過程，從而降低金融過程中的交易成本，提高金融效率，協(xié)調(diào)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步　　的進(jìn)程。顯然，金融制度作為所有合法金融活動(dòng)得以進(jìn)行的前提，具有十分復(fù)雜和廣泛的內(nèi)　　涵。如果我們結(jié)合熊彼特的“創(chuàng)新理論”，從金融制度上來考察創(chuàng)新，則金融制度創(chuàng)新可被定　　義為：引入新的金融制度因素或?qū)υ鹑谥贫冗M(jìn)行重構(gòu)。這包括：(1)金融組織變革或引進(jìn)；　　(2)新金融商品被引入；(3)拓展新市場或增加原金融商品的銷量或市場結(jié)構(gòu)的變化；(4)金融　　管理的組織形式創(chuàng)新；(5)金融文化領(lǐng)域的創(chuàng)新。從這個(gè)定義中我們發(fā)現(xiàn)金融制度創(chuàng)新的范疇　　是比較

5、廣泛的。二、制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論制度學(xué)派對金融創(chuàng)新的　　研究較多，以戴維斯、諾斯、沃利斯等為代表。這種金融創(chuàng)新理論認(rèn)為，作為制度創(chuàng)新的一　　部分，金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度互為影響、互為因果的制度變革?；谶@種觀點(diǎn)，金融體　　系的任何因制度改革的變動(dòng)都可視為金融創(chuàng)新。因此，政府行為的變化會(huì)引起金融制度的變　　遷，如政府要求金融穩(wěn)定和防止收入分配不均等而采取的金融改革，雖然是以建立新的規(guī)章　　制度為明顯特征，但這種制度變化本身并非“金融壓制”，而是含有創(chuàng)新的成分?！　!--]1．制度學(xué)派關(guān)于金融制度創(chuàng)新的步驟安排的觀點(diǎn)。戴維斯和諾　　斯指出：制度創(chuàng)新是指能使創(chuàng)新者獲得追加利益即

6、潛在利益的現(xiàn)成制度的變革。他們認(rèn)為，　　制度創(chuàng)新存在一個(gè)時(shí)滯效應(yīng)，需要由那些可以預(yù)見潛在利益，并首先發(fā)起制度創(chuàng)新者組成的　　“第一行動(dòng)集團(tuán)”以及那些可以幫助“第一行動(dòng)集團(tuán)”獲得利益的單位和個(gè)人組成的“第二　　行動(dòng)集團(tuán)”共同完成。在此基礎(chǔ)上，他們又把“第一行動(dòng)集團(tuán)”具體劃分為個(gè)人、團(tuán)體和政　　府三個(gè)層次，由此建立了三級水平的制度創(chuàng)新模式。并在分析研究后得出政府的制度創(chuàng)新較　　優(yōu)的結(jié)論。制度創(chuàng)新理論的提出為金融制度的創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。金融制度的創(chuàng)新是金融在制　　度層面上的創(chuàng)新，金融制度的創(chuàng)新也遵循制度創(chuàng)新的五個(gè)步驟，即：第一步，形成“第一行　　動(dòng)集團(tuán)”；第二步，由“第一行動(dòng)集團(tuán)”提出

7、金融制度創(chuàng)新的方案；第三步，由“第一行動(dòng)集　　團(tuán)”根據(jù)最大利益原則對方案進(jìn)行比較選擇；第四步，形成“第二行動(dòng)集團(tuán)”；第五步，“第　　一行動(dòng)集團(tuán)”和“第二行動(dòng)集團(tuán)”共同努力，實(shí)現(xiàn)金融制度的創(chuàng)新。金融制度創(chuàng)新可以在宏　　觀與微觀兩個(gè)層次上層開，即在金融監(jiān)管當(dāng)局和金融企業(yè)兩個(gè)層次上展開。因此，金融制度　　創(chuàng)新也就相應(yīng)地分為由金融監(jiān)管當(dāng)局和金融業(yè)擔(dān)任“第一行動(dòng)集團(tuán)”的制度創(chuàng)新。在大多數(shù)　　情況下，由微觀組織擔(dān)任“第一行動(dòng)集團(tuán)”是合理的，但在以下情況下，由金融監(jiān)管當(dāng)局(政　　府)擔(dān)任創(chuàng)新主體的選擇更可