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《證券金融金融研究畢業(yè)論文 “金融控股公司”催生監(jiān)管新模式》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在學術論文-天天文庫。
1、湖南師范大學本科畢業(yè)論文考籍號：XXXXXXXXX姓名：XXX專業(yè)：證券金融金融研究論文題目：”金融控股公司”催生監(jiān)管新模式指導老師：XXX二〇一一年十二月十日 以銀行、證券和保險業(yè)等是否可以同時經營，世界金融業(yè)大體上分為混業(yè)全能型、分業(yè)經營型兩類。 20世紀30年代世界經濟大危機之前，金融業(yè)處于混業(yè)經營狀態(tài)。在經歷了1929-1933年世界經濟大危機后，“分業(yè)經營”誕生?！ ?0年代初，中國經濟出現房地產和證券熱，大量銀行資金流入股市，中國出現了泡沫經濟。1993年底，中央提出了金融業(yè)“分業(yè)經營、分業(yè)管理”原則。1995年7月1日正式實施的《商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定，商業(yè)銀行
2、在國內不得從事信托和股票業(yè)務，不得向非銀行金融機構和企業(yè)投資?！ ∈澜缃鹑跇I(yè)呈現混業(yè)經營趨勢 20世紀80年代，美國逐步放松銀行從事證券業(yè)務的限制，1989年美國允許一些銀行持股公司通過子公司經營證券業(yè)務，也允許各商業(yè)銀行經銷企業(yè)債券，并于1990年9月批準“摩根大通”經銷企業(yè)股票。1999年11月12日，美國廢除了使用了66年的《格拉斯—斯蒂格爾法》，頒布了《金融服務現代法》，正式允許金融業(yè)混業(yè)經營，標志著美國金融業(yè)分業(yè)經營時期的結束和混業(yè)經營的開始?！ ∪毡?、英國和韓國等國也紛紛宣布金融機構由分業(yè)經營走向混業(yè)經營，世界金融業(yè)由分業(yè)經營向混業(yè)經營的發(fā)展趨勢逐步確立。中國金融
3、業(yè)也將逐漸從分業(yè)經營向混業(yè)經營過渡。而目前仍實行“分業(yè)經營”，金融控股公司模式無疑是一個現實的選擇?！ 〗鹑诳毓晒倦r形： 從“中信控股”到“平安保險”、“海爾集團” 今年初，中國人民銀行批準成立“中信控股”，把中國國際信托投資公司（下稱“中信公司”）所有的金融業(yè)，包括銀行、證券、保險、信托以及期貨等業(yè)務都放在“中信控股”的框架下。 截至2000年底，“中信公司”的總資產為3586億元。金融業(yè)是“中信公司”重點發(fā)展的業(yè)務，其資產約占公司總資產的80%，包括兩大商業(yè)銀行（全資子公司“中信實業(yè)銀行”、持有香港上市公司“中信嘉華銀行”55.29%的股權）和證券（“中信證券”）、保
4、險（“信誠人壽保險公司”，與英國保誠保險公司在廣州合資組建）、信托、租賃等非銀行金融機構。 這是中國金融業(yè)自實行分業(yè)經營以來，第一家經批準設立的可以跨金融業(yè)務領域經營的金融控股公司。這也標志著我國金融混業(yè)經營邁出了實質性的一步?！ ∨c此同時，“光大集團”、“平安保險”、“海爾集團”等也逐漸形成了金融控股公司的雛形。 “光大集團”自身集證券、銀行、保險和信托業(yè)務于一身，成為一家準金融控股公司。目前，“光大集團”還是“申銀萬國”的第一大股東，“申銀萬國”在很長一段時間內為中國最大的證券公司之一。 “光大集團”持有55.49%股份的香港上市公司“光大控股”，業(yè)務涉及銀行
5、、證券期貨和保險，是一個準金融控股公司?！肮獯罂毓伞钡纳虡I(yè)銀行業(yè)務主要通過“光大銀行”和“港基國際銀行”提供，“光大控股”分別擁有20%的股權?！肮獯罂毓伞钡淖C券期貨業(yè)務則由“光大證券”和多家全資子公司提供，“光大控股”持有“光大證券”49%的股權。此外，“光大控股”還全資擁有“光大證券（香港）”、“光大財務投資”、“光大資產管理”、“光大融資”、“光大期貨”、“光大外匯”?！肮獯罂毓伞钡谋ｋU業(yè)務由“標準人壽保險”（持有20%）和全資子公司“光大保險代理公司”負責。 “平安保險”作為中國首家股份制保險公司，目前已形成以保險為主，集證券、信托業(yè)務為一體。其中，信托業(yè)務由“平安保險”
6、控股的“平安信托”提供，而證券業(yè)務則由“平安保險”間接控股的“平安證券”提供，“平安證券”由“平安信托”直接控股?！ 昂柤瘓F”在2001年通過一系列投資和購并，形成了集銀行、證券、保險和信托業(yè)務于一身的準金融控股公司?！ ┚惭芯克环菅芯繄蟾嬷赋觯昂柤瘓F”擁有青島商業(yè)銀行60%的股份。持有鞍山信托（600816）20%股權（第一大股東），控股“長江證券”，成立保險代理公司，并且擬成立“財務公司”。此外，“海爾集團”旗下的“海爾投資發(fā)展有限公司”和“紐約人壽”海外分支機構“紐約人壽國際公司”成立合資保險公司（各占50%股份），攜手進軍壽險市場?！ Α敖鹑诳毓晒?/p>
7、”的監(jiān)管 金融控股公司不斷地涌現，對我國的金融業(yè)監(jiān)管提出了新的課題。在這個問題上，多數人認為應該對金融控股公司進行監(jiān)管。 但我國金融業(yè)目前“分業(yè)經營、分業(yè)管理”的管理體制，證券公司由“中國證監(jiān)會”監(jiān)管，保險公司由“中國保監(jiān)會”監(jiān)管，銀行由央行直屬的銀行管理局監(jiān)管，除證券、保險之外的非銀行金融機構，則由中國人民銀行非銀司進行監(jiān)管（如右圖）?！ 〗鹑诳毓晒静皇墙鹑跈C構，只是準金融機構，因此從目前的分業(yè)監(jiān)管的分工來看，不完全屬于任何
