證券金融金融研究畢業(yè)論文 網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究

《證券金融金融研究畢業(yè)論文 網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、湖南師范大學(xué)本科畢業(yè)論文考籍號(hào)：XXXXXXXXX姓名：XXX專業(yè)：證券金融金融研究論文題目：網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究指導(dǎo)老師：XXX二〇一一年十二月十日　　網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展使我們面臨著不同于傳統(tǒng)金融的新的金融風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)識(shí)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和特點(diǎn)，對(duì)于健全和完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理機(jī)制，發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性促進(jìn)作用是十分必要的。　　(一)網(wǎng)絡(luò)金融條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)　　網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)

2、致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！　?．網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)　　(1)安全風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險(xiǎn)控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性安全就成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行的最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來(lái)自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字攻擊，以及計(jì)算機(jī)病毒破壞等因素。根據(jù)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家不同行業(yè)的調(diào)查，系統(tǒng)停機(jī)對(duì)金融業(yè)造成的損失最大。網(wǎng)上黑客的攻擊活動(dòng)能量正以每年10倍的速度增長(zhǎng)，其可利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染，傳播速度是單機(jī)的幾十倍，一旦某個(gè)程序被感染，

3、則整臺(tái)機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也很快被感染，破壞力極大。在傳統(tǒng)金融中，安全風(fēng)險(xiǎn)可能只帶來(lái)局部損失，但在網(wǎng)絡(luò)金融中，安全風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。　　(2)技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展必須選擇一種成熟的技術(shù)解決方案來(lái)支撐。在技術(shù)選擇上存在著技術(shù)選擇失誤的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)自于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差導(dǎo)致的信息傳輸中斷或速度降低的可能，也來(lái)自于選擇了被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)方案，造成技術(shù)相對(duì)落后、網(wǎng)絡(luò)過(guò)時(shí)的狀況，導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)機(jī)會(huì)的損失。對(duì)于傳統(tǒng)金融而言，技術(shù)選擇失誤，只是導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程趨緩，業(yè)務(wù)處理成本上升，但對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)而言，則可能失去

4、全部的市場(chǎng)，甚至失去生存的基礎(chǔ)?！　?.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　　(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。這是指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式具有虛擬性的特點(diǎn)，即網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)都具有顯著的虛擬性。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用可以實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行等網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，如美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行就是一個(gè)典型的網(wǎng)絡(luò)銀行。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實(shí)信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，從事虛擬化的金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融中的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)，如交易信息的傳遞、支付結(jié)算等都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行。與傳統(tǒng)金融相比，金融機(jī)構(gòu)的物理結(jié)構(gòu)和建筑的重要性大大降低。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)

5、方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見(jiàn)面，只是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)生聯(lián)系，這使對(duì)交易者的身份、交易的真實(shí)性驗(yàn)證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認(rèn)、信用評(píng)價(jià)方面的信息不對(duì)稱，從而增大了信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)我國(guó)而言，網(wǎng)絡(luò)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自服務(wù)方式的虛擬性，還有社會(huì)信用體系的不完善而導(dǎo)致的違約可能性。因此，在我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅有技術(shù)層面的因素，還有制度層面的因素。我國(guó)目前的社會(huì)信用狀況是大多數(shù)個(gè)人、企業(yè)客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采取觀望態(tài)度的一個(gè)重要原因?！　?2)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是指網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的大小與電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和余

6、額有關(guān)。發(fā)行的規(guī)模越大，用于結(jié)算的余額越大，發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨幣或清算資金不足的可能性越大。因?yàn)槟壳暗碾娮迂泿攀前l(fā)行者以既有貨幣(現(xiàn)行紙幣等信用貨幣)所代表的現(xiàn)有價(jià)值為前提發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是一種獨(dú)立的貨幣。交易者收取電子貨幣后，并未最終完成支付，還需從發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)收取實(shí)際貨幣，相應(yīng)地，電子貨幣發(fā)行者就需要滿足這種流動(dòng)性要求。當(dāng)發(fā)行者實(shí)際貨幣儲(chǔ)備不足時(shí)，就會(huì)引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也可由網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全因素引起。當(dāng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)生故障，或病毒破壞造成支付系統(tǒng)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必然會(huì)影響正常的支付行為，降低貨幣的流動(dòng)

7、性?！　?3)支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式的虛擬性，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可突破時(shí)空局限，打破傳統(tǒng)金融的分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的地域限制；只需開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就可能吸引相當(dāng)大的客戶群體，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實(shí)時(shí)服務(wù)，因此，網(wǎng)絡(luò)金融有3A金融(即能在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)，以任何方式向客戶提供服務(wù))之稱。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營(yíng)者或客戶通過(guò)各自的電腦終端就能隨時(shí)與世界任何一家客戶或金融機(jī)構(gòu)辦理證券投資、保險(xiǎn)、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開(kāi)放性，并導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國(guó)際化，從而大大提高了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)?；陔娮踊Ц断到y(tǒng)的跨國(guó)跨