衍生金融工具及其對(duì)會(huì)計(jì)的影響

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1、衍生金融工具及其對(duì)會(huì)計(jì)的影響　　　衍生金融工具是在傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的，通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)行情趨勢(shì)，采用支付少量保證金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的新興金融工具。衍生工具的典型例子是期貨合同、遠(yuǎn)期合同、掉期合同和期權(quán)合同。因其具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本、減少信息的非對(duì)稱性和“以小博大”的杠桿作用，近二十年來(lái)衍生金融工具發(fā)展迅猛，數(shù)量及交易額呈現(xiàn)出爆發(fā)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。這不僅給金融市場(chǎng)帶來(lái)深刻影響，引起了各國(guó)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局的廣泛關(guān)注，并對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)造成了較大的沖擊。為此，

2、國(guó)際會(huì)計(jì)界試圖為衍生金融工具制定統(tǒng)一準(zhǔn)則以規(guī)范、指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作。一、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的影響（一）對(duì)“資產(chǎn)”等財(cái)務(wù)報(bào)表要素以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本概念的影響　　衍生金融工具對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本概念產(chǎn)生的沖擊，在“資產(chǎn)”概念上體現(xiàn)得最明顯。按照傳統(tǒng)定義，企業(yè)擁有的資產(chǎn)只能是過(guò)去交易或者事項(xiàng)的結(jié)果，預(yù)計(jì)在未來(lái)發(fā)生的交易或事項(xiàng)無(wú)法形成資產(chǎn)。衍生金融工具的特點(diǎn)之一就是契約所體現(xiàn)的交易并未發(fā)生，而是將在未來(lái)發(fā)生，且這項(xiàng)交易的結(jié)果具有很大的不確定性。按照會(huì)計(jì)慣例，對(duì)于或有資產(chǎn)是不加以確認(rèn)的。然而，隨著衍生金融工具的發(fā)展和交易比重的加大

3、，若不將之列為資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，而只是作為表外反映，將使會(huì)計(jì)信息失去相關(guān)性，如果將衍生金融工具列為企業(yè)的資產(chǎn)，那么傳統(tǒng)意義上的“資產(chǎn)”概念必須改變。　　傳統(tǒng)資產(chǎn)定義所表現(xiàn)出的資產(chǎn)有如下特征：（1）它是可能的未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益；（2）此項(xiàng)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益是一個(gè)主體即企業(yè)所擁有或控制的；（3）由企業(yè)所擁有和控制的未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益是由于過(guò)去的交易事項(xiàng)的結(jié)果。很顯然，衍生金融工具之類的資產(chǎn)，是不符合第三個(gè)特征的。但是，人們可以根據(jù)新的情況對(duì)過(guò)去的要素定義進(jìn)行必要的修改，修改的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在第三個(gè)特征上?！　《贔ASB頒布的SFAS1

4、33“衍生金融工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)”對(duì)該問(wèn)題的論述有了突破，它認(rèn)為，資產(chǎn)的第一個(gè)特征代表資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)，即資產(chǎn)定義的關(guān)鍵在于資產(chǎn)代表未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。由此所引發(fā)的，是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的其他要素以及一系列財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本概念的改變。（二）對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的影響`　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)傳統(tǒng)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)從來(lái)都是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制或收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)之上，并要求4所確認(rèn)的收入必須是已實(shí)現(xiàn)的而對(duì)于未來(lái)發(fā)生的交易和事項(xiàng)（如簽定一項(xiàng)購(gòu)銷合同等）則不予以確認(rèn)。而衍生金融工具由于不是過(guò)去事項(xiàng)的結(jié)果，其發(fā)生都預(yù)示著將來(lái)一系列的財(cái)務(wù)變動(dòng)，迫使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)接受這樣一個(gè)事實(shí)，象諸

5、如外匯遠(yuǎn)期合同這樣的未來(lái)交易必須在財(cái)務(wù)報(bào)表上予以反映，否則不但所表述的信息不具相關(guān)性，而且根本讓使用者無(wú)法理解。這在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)表上是無(wú)法反映的，監(jiān)管更無(wú)從下手。　　從會(huì)計(jì)理論角度上看，金融工具確認(rèn)的關(guān)鍵是應(yīng)以能夠明確而具體地判斷出金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了企業(yè)作為標(biāo)準(zhǔn)，而對(duì)許多衍生金融工具而言，實(shí)際上很難判斷其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已全部轉(zhuǎn)移，可能在履約前只發(fā)生部分轉(zhuǎn)移。IAS39明確規(guī)定，衍生金融工具的確認(rèn)包括初始確認(rèn)和終止確認(rèn)兩部分。初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是：當(dāng)企業(yè)成為衍生金融工具合同條款的一方時(shí)，應(yīng)在其資

6、產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)衍生金融資產(chǎn)或衍生金融負(fù)債。衍生金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)是：當(dāng)構(gòu)成衍生金融資或衍生金融資產(chǎn)的一部分的合同權(quán)利失去控制時(shí)，企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)該項(xiàng)衍生金融資產(chǎn)和該項(xiàng)衍生金融資產(chǎn)的一部分。衍生金融負(fù)債的終止確認(rèn)是：當(dāng)衍生金融負(fù)債或衍生金融負(fù)債的一部分消除時(shí)，即當(dāng)合同中規(guī)定的義務(wù)解除、取消或逾期時(shí)，企業(yè)才能從資產(chǎn)負(fù)債表上將其剔除。確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題的解決意味著明確了企業(yè)何時(shí)應(yīng)將衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)、何時(shí)才能從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除。（三）對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響　　傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量是建立在“歷史成本”的基礎(chǔ)之上的，入帳后一般不再變

7、動(dòng)。在衍生金融工具廣泛運(yùn)用的今天，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在計(jì)量基礎(chǔ)的這種矛盾顯得尤為突出，衍生交易從合約簽定到對(duì)沖，再到交割或換回原有資產(chǎn)，都要經(jīng)歷一個(gè)或長(zhǎng)或短的時(shí)間過(guò)程。在這一過(guò)程中，衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格在不斷地變化，這種變動(dòng)在以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表中根本無(wú)法反映出來(lái)。4從反映會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性出發(fā)，就應(yīng)該分階段及時(shí)地反映市場(chǎng)參與者所持有的衍生工具的真實(shí)價(jià)值，這就要求用“公允價(jià)值”來(lái)作為這類交易的計(jì)量屬性，在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以陳報(bào)。歷史成本不可能也不應(yīng)該是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)唯一的計(jì)量屬性，而應(yīng)該是歷史成本和公允價(jià)值同時(shí)并存。

8、　　IAS39中明確指出：首先，衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)以其成本核算計(jì)量。其次，在后續(xù)計(jì)量時(shí)，對(duì)于衍生金融資產(chǎn)（不包括指定為被套期工具的衍生金融資產(chǎn)），應(yīng)依據(jù)衍生金融資產(chǎn)所屬的不同類別，采用不同的計(jì)量屬性：初始確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量衍生金融資產(chǎn)；對(duì)不在要求按公允價(jià)值計(jì)價(jià)且有固定期限的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)運(yùn)用實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量；對(duì)于與