我國金控銀行與非金控銀行的經(jīng)營績效比較

《我國金控銀行與非金控銀行的經(jīng)營績效比較》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、我國金控銀行與非金控銀行的經(jīng)營績效比較：“十二五”規(guī)劃中，金融業(yè)綜合經(jīng)營模式的選擇和試點(diǎn)仍是金融業(yè)改革的重點(diǎn)。而金融控股公司是現(xiàn)階段我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的有效選擇。本文選取12家金控銀行和非金控銀行，運(yùn)用多維面板數(shù)據(jù)因子分析的方法對樣本銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行排名?！　〗Y(jié)果表明：金控銀行的經(jīng)營績效并沒有優(yōu)于非金控銀行；中國金控銀行在風(fēng)險管理方面存在著不足?！　￡P(guān)鍵詞：金控銀行；經(jīng)營績效；多維面板數(shù)據(jù)；因子分析　　1引言　　在金融業(yè)的綜合經(jīng)營已成世界潮流的背景下，隨著我國經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，不少學(xué)者認(rèn)為無論是從內(nèi)部動因還是外部環(huán)境來看，混業(yè)經(jīng)營更適合我國的金融制度。從內(nèi)部動因來看，金融機(jī)構(gòu)在

2、應(yīng)對全球化帶來的競爭同時還要追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、降低經(jīng)營成本、分散經(jīng)營風(fēng)險；從外部環(huán)境來看，在信息技術(shù)革命為金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營和擴(kuò)張帶來技術(shù)條件的同時，金融監(jiān)管理論的發(fā)展也給混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展帶來了理論支撐?！　∮捎诟鲊臍v史背景、選擇混業(yè)經(jīng)營的時刻和發(fā)展?fàn)顩r不同，金融混業(yè)經(jīng)營沒有一致的模式。主要有兩種：以美國和英國為代表的金融控股公司模式和以德國為代表的全能銀行模式。根據(jù)我國的相關(guān)法律規(guī)定和金融監(jiān)管原則，金融控股公司模式是符合我國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的現(xiàn)狀。我國對金融控股公司的定義是“在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)中至少兩個不同的金行業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán)”。而

3、鑒于商業(yè)銀行在我國金融業(yè)中的地位，銀行系金融控股是我國金融業(yè)和商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營的重要路徑。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，銀行系金融控股集團(tuán)是金融控股公司的一種，其特征是金融控股集團(tuán)的控股公司為商業(yè)銀行.全資擁有或控股一些包括銀行、證券、保險，金融服務(wù)公司以及非金融性實(shí)體等附屬機(jī)構(gòu)或子公司。　　自從“十一五”規(guī)劃明確提出，要穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點(diǎn)，我國金融業(yè)將便開始了從分業(yè)經(jīng)營邁向綜合經(jīng)營的轉(zhuǎn)型。經(jīng)過幾年的探索和嘗試，自2002年始已經(jīng)陸續(xù)出現(xiàn)了中信等7家金融控股背景下的商業(yè)銀行。我國商業(yè)銀行走金融控股模式的最終目的是為了提高經(jīng)營績效，增強(qiáng)在國內(nèi)和國際行業(yè)中的競爭力。那么經(jīng)過幾年

4、的摸索發(fā)展，7家具備金融控股背景的商業(yè)銀行（以下簡稱金控銀行）的經(jīng)營績效相對于非金控銀行是否有明顯的優(yōu)勢？　　2.方法介紹　　相對于一般企業(yè)的經(jīng)營績效研究來說，銀行績效的研究起步較晚，20世紀(jì)50年代西方銀行家們開始關(guān)注銀行績效的評價問題。國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行績效評價的具體方法有兩類：第一類是以Berger、Humphry（1997）和Bauer（1993）等為代表，他們主要運(yùn)用定量分析方法，從效率角度出發(fā)對商業(yè)銀行經(jīng)營績效進(jìn)行評價。定量分析法主要有兩種具體的方法：前沿效率法和因子分析法。前者包括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）、無界分析方法（FDH）、隨機(jī)前沿分析法（SFA）、自由分布分

5、析法（DFA）、厚前沿方法（TFA）。后者則是運(yùn)用相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)和主觀構(gòu)建的指標(biāo)進(jìn)行多元統(tǒng)計分析。第二類是以RobertSimons（2000）等為代表，他們主張從戰(zhàn)略實(shí)施效果的角度來評價銀行經(jīng)營績效，目的在于將實(shí)際結(jié)果與預(yù)期相比較。美聯(lián)儲實(shí)施的“駱駝體系”，標(biāo)準(zhǔn)普爾及穆迪等信用評價體系都屬于這種方法?！　∥覈鴮W(xué)者大多采用前沿效率法中的DEA方法和因子分析方法。而采用的因子分析所選取的樣本大多是單一時間截面數(shù)據(jù)，這樣就只描述分析某個單一年份的銀行績效表現(xiàn)，而不能從動態(tài)角度充分提取數(shù)據(jù)信息進(jìn)行動態(tài)分析。本文將選取12家上市商業(yè)銀行2007-2011年的數(shù)據(jù)，用多維面板數(shù)據(jù)的因子分析方

6、法對金控銀行和非金控銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行評價，在不損失動態(tài)數(shù)據(jù)關(guān)鍵信息的情況下，探討我國金控銀行與非金控銀行經(jīng)營績效的表現(xiàn)?！　《嗑S面板數(shù)據(jù)的因子分析方法是在R型因子分析的基礎(chǔ)上，對各個時間截面提取主成份得出主成份線性表達(dá)式之后，建立并構(gòu)造出綜合評價矩陣。然后對綜合評價矩陣進(jìn)行因子分析。方法如下：　?。?）對綜合評價矩陣進(jìn)行相關(guān)檢驗(yàn)之后做因子分析，得出因子得分，進(jìn)而按照得分排名評價。　　本文將選取7家金控銀行和5家非金控銀行，采用多維面板數(shù)據(jù)的因子分析方法對12家商業(yè)銀行經(jīng)營績效進(jìn)行評價，從動態(tài)角度充分提取數(shù)據(jù)信息，提高數(shù)據(jù)分析的有效性?！　?.實(shí)證分析　　3.1數(shù)據(jù)的選取及　　本文

7、選取中國銀行、建設(shè)銀：“十二五”規(guī)劃中，金融業(yè)綜合經(jīng)營模式的選擇和試點(diǎn)仍是金融業(yè)改革的重點(diǎn)。而金融控股公司是現(xiàn)階段我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的有效選擇。本文選取12家金控銀行和非金控銀行，運(yùn)用多維面板數(shù)據(jù)因子分析的方法對樣本銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行排名。　　結(jié)果表明：金控銀行的經(jīng)營績效并沒有優(yōu)于非金控銀行；中國金控銀行在風(fēng)險管理方面存在著不足?！　￡P(guān)鍵詞：金控銀行；經(jīng)營績效；多維面板數(shù)據(jù)；因子分析　　1引言　　在金融業(yè)的綜合經(jīng)營已成世界潮流的背景下，隨著我國經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，不少