利率市場化背景下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究

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1、利率市場化背景下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究　?。豪曙L(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中最常用的一種管理方法，被普遍用于我國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制以及風(fēng)險管理中。近些年來，我國商業(yè)銀行的利差收入在銀行總利潤中占比過大，銀行過度依靠利差收入的特征廣受詬病，利率市場化改革的呼聲越來越高。隨著利率市場化改革進(jìn)程的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的利率管理暴露出了很多問題。本文基于利率市場化改革的背景，分析商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，并提出相應(yīng)的對策建議?！　￡P(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；利率風(fēng)險管理　　一、利率風(fēng)險管理概述　　1.利率風(fēng)險管理　　利率是價格體系中最為重要的元素之一，利率可以看作是貨幣的使用價格。

2、利率風(fēng)險管理，是指商業(yè)銀行為了控制利率風(fēng)險，以及維持銀行的凈利息收入穩(wěn)定增長而對資產(chǎn)負(fù)債采取的一種風(fēng)險管理的方式。利率風(fēng)險是金融市場化之后銀行必然會面臨的風(fēng)險問題，其常常產(chǎn)生于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債之間的利率調(diào)整的幅度差異中。在上個世紀(jì)90年代前，利率風(fēng)險管理的重點主要是研究利率的變化對于銀行利差收入的影響。進(jìn)入本世紀(jì)以來，隨著銀行資產(chǎn)的形式趨于多樣化以及金融衍生工具的大量應(yīng)用，利率風(fēng)險管理的重點開始轉(zhuǎn)向研究利率的變動對于銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)以及銀行資本凈值等影響。利率風(fēng)險管理在西方國家的商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中廣泛應(yīng)用，是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容，對提高銀行經(jīng)營收益，穩(wěn)定銀行市場價值起

3、著非常重要的作用?！　?.利率市場化與利率風(fēng)險管理　　我國一直實施的是對銀行的利率進(jìn)行管制的貨幣政策，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的利差收入在銀行總收入中占比過高，不利于提高我國商業(yè)銀行的競爭能力以及創(chuàng)新能力。從上個世紀(jì)八十年代開始，對利率市場化改革的呼聲就已經(jīng)開始，隨著我國金融市場的不斷開放，我國商業(yè)銀行過度依賴?yán)钍杖?，?chuàng)新能力以及服務(wù)能力不足的弊病開始顯現(xiàn)出來，在激烈的全球競爭中，這種經(jīng)營模式會導(dǎo)致我國的商業(yè)銀行市場競爭能力低下，風(fēng)險防范以及風(fēng)險控制能力不足。近些年來，中國人民銀行加快了利率市場化改革的步伐，2012年6月8日和7月6日，中國人民銀行先后兩次對金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利

4、率及其浮動區(qū)間進(jìn)行了調(diào)整。央行將金融機(jī)構(gòu)人民幣1年期存款基準(zhǔn)利率累計下調(diào)0.5個百分點，將其上浮區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍；將1年期貸款基準(zhǔn)利率累計下調(diào)0.56個百分點，將其下浮區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。央行擴(kuò)大了存貸款基準(zhǔn)利率的浮動范圍，實際上是利率市場化改革的一種重要方式，對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。隨著利率市場化改革的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行利率水平以及結(jié)構(gòu)的變動也將越來越頻繁，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險也將越來越大，在這一背景下，商業(yè)銀行需要不斷提高利率風(fēng)險管理水平，提高銀行風(fēng)險控制和風(fēng)險管理的能力，從而提高銀行的市場競爭力?！　《⑸虡I(yè)銀行利率風(fēng)險管理的現(xiàn)狀　　1

5、.銀行經(jīng)營管理層的利率風(fēng)險管理意識落后　　由于我國商業(yè)銀行的長期國有化性質(zhì)以及受到利率管理政策的影響，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式比較落后，銀行的經(jīng)營管理層缺乏利率風(fēng)險管理意識。我國的商業(yè)銀行對利率風(fēng)險管理的重視程度不足，很多銀行管理者認(rèn)為利率是由中國人民銀行來制定和控制的，商業(yè)銀行只能被動的接受既定的利率水平，并在此基礎(chǔ)上對于經(jīng)營和管理進(jìn)行決策。因此，我國的商業(yè)銀行缺乏對利率風(fēng)險管理的認(rèn)識以及研究，缺乏主動研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢以及利率變動情況的動力，對利率風(fēng)險管理的模型設(shè)定和計量管理等手段更是應(yīng)用不足。另外，我國的銀行監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的監(jiān)管重點主要是針對不良貸款率，這導(dǎo)致我國的商業(yè)銀行

6、將風(fēng)險管理的重心放在信用風(fēng)險管理方面，而對利率風(fēng)險管理比較缺乏重視。　　2.利差收入占比過大導(dǎo)致銀行的利率風(fēng)險管理手段落后　　我國的中央銀行對商業(yè)銀行長期以來一直進(jìn)行利率管制，商業(yè)銀行的存貸款利率基本上是由中央銀行來確定的，這導(dǎo)致商業(yè)銀行形成了長期依賴存貸利差的現(xiàn)象，利差收入在銀行的總收入中占比過大。過去5年，在中國銀行業(yè)的主要利潤中，利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入一直都是他們利潤的主要。根據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》聯(lián)合萬得資訊的統(tǒng)計顯示，2010年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.4萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為2978億元，營業(yè)收入達(dá)到1.7萬億元；2009年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到

7、1.1萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為2252億元，營業(yè)收入達(dá)到1.4萬億元；2008年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.2萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1796億元，營業(yè)收入達(dá)到1.4萬億元；2007年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到9587億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1396億元，營業(yè)收入達(dá)到1.1萬億元。20072010年，16家上市銀行利息凈收入占營業(yè)收入的比重，最低為70%，最高甚至達(dá)到101%；中間業(yè)務(wù)普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而據(jù)全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫banksco