巴林銀行倒閉案例分析

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1、~~巴林銀行倒閉案1995年2月26日，英國(guó)銀行業(yè)的巨頭，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位的巴林銀行，因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易，造成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。后經(jīng)英格蘭銀行的斡旋，3月5日，荷蘭國(guó)際集團(tuán)(1NG)以1英鎊的象征價(jià)格，宣布完全收購(gòu)巴林銀行。一、案情介紹????巴林銀行（BaringsBank），是英國(guó)歷史最悠久的銀行之一，于1762年由法蘭西斯·巴林爵士所創(chuàng)立。初期其業(yè)務(wù)范圍也相當(dāng)廣泛，無(wú)論是到剛果提煉銅礦，從澳大利亞販過(guò)羊毛，還是開(kāi)掘巴拿馬運(yùn)河，巴林銀行都可以為之提

2、供貸款，但巴林銀行有別于普通的商業(yè)銀行，它不開(kāi)發(fā)普通客戶存款業(yè)務(wù)，故其資金來(lái)源比較有限，只能靠自身的力量來(lái)謀求生存和發(fā)展。在1803年，剛剛誕生的美國(guó)從法國(guó)手中購(gòu)買(mǎi)南部的路易斯安納州時(shí)，所需資金就出自巴林銀行。盡管當(dāng)時(shí)巴林銀行有一個(gè)強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——一家猶太人開(kāi)辦的羅斯柴爾德銀行，但巴林銀行還是各國(guó)政府、各大公司和許多客戶的首選銀行。1886年，巴林銀行發(fā)行“吉尼士”證券，購(gòu)買(mǎi)者手持申請(qǐng)表如潮水一樣涌進(jìn)銀行，后來(lái)不得不動(dòng)用警力來(lái)維持，很多人排上幾個(gè)小時(shí)后，買(mǎi)下少量股票，然后伺機(jī)拋出。等到第二天拋出時(shí)，股票價(jià)格已漲

3、了一倍。巴林銀行最初從事貿(mào)易活動(dòng)，后涉足證券業(yè)，19世紀(jì)初，成為英國(guó)政府證券的首席發(fā)行商。此后100多年來(lái)，該銀行在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面取得了長(zhǎng)足發(fā)展，成為倫敦金融中心位居前列的集團(tuán)化證券商，連英國(guó)女皇的資產(chǎn)都委托其管理，素有“女皇的銀行”的美稱。該行1993~~~~~年的資產(chǎn)有59億英鎊，負(fù)債56億英鎊，資本金加儲(chǔ)備4.5億英鎊，海內(nèi)外職員4000人，盈利1.05億英鎊；1994年稅前利潤(rùn)高達(dá)1.5億英鎊。該行當(dāng)時(shí)管理300億英鎊的基金資產(chǎn)。就是這樣一個(gè)歷史悠久、聲名顯赫的銀行，竟因年輕職員尼克

4、·里森進(jìn)行期貨投機(jī)失敗而陷入絕境。28歲的尼克·里森1992年被巴林銀行總部任命為新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員，負(fù)責(zé)該行在新加坡的期貨交易并實(shí)際從事期貨交易。??1992年巴林銀行有一個(gè)賬號(hào)為“99905”的“錯(cuò)誤賬號(hào)”，專門(mén)處理交易過(guò)程中因疏忽造成的差錯(cuò)，如將買(mǎi)人誤為賣出等等。新加坡巴林期貨公司的差錯(cuò)記錄均進(jìn)人這一賬號(hào)，并發(fā)往倫敦總部。1992年夏天，倫敦總部的清算負(fù)責(zé)人喬丹·鮑塞(Gordon·Bowser)要求里森另外開(kāi)設(shè)一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”，以記錄小額差錯(cuò)，并自行處理，以省卻倫敦的麻煩。由于受新

5、加坡華人文化的影響，此“錯(cuò)誤賬戶”以代以“88888”為名設(shè)立。數(shù)周之后，巴林總部換了一套新的電腦系統(tǒng)，重新決定新加坡巴林期貨公司的所有差錯(cuò)記錄仍經(jīng)由“99905''賬戶向倫敦報(bào)告?！?8888''差錯(cuò)賬戶因此擱置不用，但卻成為一個(gè)真正的錯(cuò)誤賬戶留存在電腦之中。這個(gè)被人疏忽的賬戶后來(lái)就成為里森造假的工具。倘若當(dāng)時(shí)能取消這一賬戶，則巴林銀行的歷史就可能改寫(xiě)了。1992年7月17日，里森手下一名剛加盟巴林的王姓交易員手頭出了一筆差錯(cuò)：將客戶的20手日經(jīng)指數(shù)期貨合約的買(mǎi)人委托誤為賣出。里森在當(dāng)晚清算時(shí)發(fā)現(xiàn)了這筆差錯(cuò)。要

6、矯正這筆差錯(cuò)就須買(mǎi)回40~~~~~口合約，按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，損失為2萬(wàn)英鎊，并應(yīng)報(bào)告巴林總部。但在種種考慮之下，里森決定利用錯(cuò)誤賬戶“88888''承接了40口賣出合約，以使賬面平衡。由此，一筆代理業(yè)務(wù)便衍生出了一筆自營(yíng)業(yè)務(wù)，并形成了空頭敞口頭寸。數(shù)天以后，日經(jīng)指數(shù)上升了200點(diǎn)，這筆空頭頭寸的損失也由2萬(wàn)英鎊增加到6萬(wàn)英鎊。里森當(dāng)時(shí)的年薪還不足5萬(wàn)英鎊，且先前已有隱瞞不報(bào)的違規(guī)之舉，因而此時(shí)他更不敢向總部報(bào)告了。此后，里森便一發(fā)不可收，頻頻利用“88888''賬戶吸收下屬的交易差錯(cuò)。僅其后不到半年的時(shí)間里，該賬

7、戶就吸收了30次差錯(cuò)。為了應(yīng)付每月底巴林總部的賬戶審查，里森就將自己的傭金收入轉(zhuǎn)入賬戶，以彌補(bǔ)虧損。由于這些虧損的數(shù)額不大，結(jié)果倒也相安無(wú)事。1993午1月，里森手下有一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯(cuò)：一筆是客戶的420口合約沒(méi)有賣出，另一筆是100口合約的賣出指令誤為買(mǎi)人。里森再次做出了錯(cuò)誤的決定，用“88888''賬戶保留了敞口頭寸。由于這些敞口頭寸的數(shù)額越積越多，隨著行情出現(xiàn)不利的波動(dòng)，虧損數(shù)額也日趨增長(zhǎng)至600萬(wàn)英鎊，以致無(wú)法用個(gè)人收入予以填平。在這種情況下，里森被迫嘗試以自營(yíng)收入來(lái)彌補(bǔ)虧損。幸運(yùn)的是，到19

8、93年7月，“88888''賬戶居然由于自營(yíng)獲利而轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，巴林銀行的倒閉厄運(yùn)也許又一次得以幸免。然而這一次的成功卻從反面為他繼續(xù)利用“88888''賬戶吸收差錯(cuò)增添了信心。~~~~~1993年7月，里森接到了一筆買(mǎi)人6000口期權(quán)的委托業(yè)務(wù)，但由于價(jià)格低而無(wú)法成交。為了做成這筆業(yè)務(wù)，里森又按慣例用“88888''賬戶賣出部分期權(quán)。后來(lái)，他又用該賬戶繼續(xù)