盈利能力財務(wù)指標(biāo)的配比關(guān)系思考

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1、盈利能力財務(wù)指標(biāo)的配比關(guān)系思考關(guān)鍵字：配比關(guān)系機會成本價值創(chuàng)造相關(guān)成本摘要：本文通過對盈利能力財務(wù)指標(biāo)的配比關(guān)系的思考，提出了現(xiàn)行的財務(wù)指標(biāo)設(shè)計中存在收入成本費用與利潤之間不配比的缺陷，對企業(yè)的盈利能力分析和盈利預(yù)測造成了不良影響，作者認(rèn)為應(yīng)從收入的形成原因出發(fā)，綜合考察與收入形成相關(guān)的賬面成本、相關(guān)成本和機會成本，并從價值創(chuàng)造分析的角度出發(fā)，對現(xiàn)行成本進(jìn)行重新劃分，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)收入、成本費用的有效配比，以更好的進(jìn)行財務(wù)盈利能力分析和財務(wù)盈利預(yù)測?，F(xiàn)行的財務(wù)盈利指標(biāo)多是以一定會計期間的銷售毛利潤或總利潤與當(dāng)期的收入或成本費用進(jìn)行對比，擬揭示當(dāng)期利

2、潤與收入的關(guān)系和當(dāng)期利潤與成本費用的關(guān)系，其中利潤、收入、費用之間強調(diào)的是時間的配比，即要求當(dāng)期的收入費用要結(jié)合當(dāng)期的利潤進(jìn)行比較，主觀上認(rèn)為當(dāng)期的成本費用會影響當(dāng)期的收入，對此筆者產(chǎn)生了兩個問題的思考即是否當(dāng)期的收入取得只和當(dāng)期的成本費用存在相關(guān)關(guān)系，如果收入的取得和當(dāng)期的成本費用相關(guān)，那么是和當(dāng)期的全部成本費用相關(guān)還是只和成本費用某一部分相關(guān)。只有明確了上述兩個問題，才能夠弄清楚在進(jìn)行財務(wù)分析時為了評價企業(yè)的盈利能力，到底應(yīng)該將當(dāng)期的收入與哪些成本費用進(jìn)行配比，才能夠正確評價企業(yè)的現(xiàn)有盈利能力，既而預(yù)測未來的盈利能力一、現(xiàn)行盈利能力財務(wù)指標(biāo)的配

3、比關(guān)系缺陷1、會計核算中的配比原則要求在企業(yè)在確認(rèn)收入的同時要結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期的成本、費用。因此，在會計分期假設(shè)存在的條件下，企業(yè)核算當(dāng)期的利潤只能基于已銷售產(chǎn)品的收入和己銷售產(chǎn)品成本之間的差額，而對于未銷售產(chǎn)品的成本則未納入企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營成果核算，而是作為企業(yè)的一項資產(chǎn)存在。相應(yīng)在分析企業(yè)盈利能力等財務(wù)指標(biāo)時，多是以當(dāng)期的經(jīng)營收入比當(dāng)期的成本費用來測算企業(yè)的盈利能力的強弱，由此所引發(fā)的后果則是可能與當(dāng)期收入所配比的成本費用很小，而尚未實現(xiàn)的收入所承擔(dān)的費用很大。這其中既有人為調(diào)節(jié)各期收入費用配比的原因，又有經(jīng)濟業(yè)務(wù)本身所自發(fā)引起的。例如：企業(yè)在核算銷售毛

4、利率時，按照目前的財務(wù)指標(biāo)定義是（銷售收入一銷售成本）/銷售收入，在預(yù)測企業(yè)的盈利能力時，該指標(biāo)的數(shù)值是越大越好，但是聯(lián)系企業(yè)的實際生產(chǎn)情況來看，當(dāng)企業(yè)實行低成本戰(zhàn)略，大規(guī)模生產(chǎn)時，每一件產(chǎn)品的銷售成本被降低，銷售毛利率被提高，當(dāng)企業(yè)銷路不暢時，存貨被大量積壓，積壓存貨僅作為資產(chǎn)反映，存貨所占用的成本及資金利息在銷售實現(xiàn)前，對當(dāng)期的利潤沒有任何影響。但從長期來看，企業(yè)的盈利能力下降是未來的一個發(fā)展趨勢，最終通過財務(wù)分析指標(biāo)所得出的企業(yè)盈利能力分析結(jié)果與企業(yè)的實際情況發(fā)生了偏差。2、經(jīng)濟事項存在滯后性的特征。例如：通過各種廣告，人們對企業(yè)產(chǎn)品的認(rèn)知有

5、一個過程，今年的廣告費用可能并不一定帶動的今年的銷售額的增長而是帶動明年或者后年銷售額的增長，企業(yè)每年所參加的各種訂貨會所發(fā)生的會務(wù)費等實際并不能帶來今年的銷售額的增長而實際是帶來明年的銷售額增長，而會計上把當(dāng)期所發(fā)生的各種期間費用都計入了當(dāng)期的費用來進(jìn)行核算。在財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計過程中，一直以來，我們試圖通過當(dāng)期收入與成本費用的配比既而實現(xiàn)當(dāng)期利潤與當(dāng)期的成本費用可比性，而事實上，真正影響今年收入的成本費用有一部分是去年或前幾年的費用所引起，基于會計分期的核算方式人為地隔斷了這種聯(lián)系，以形式上的配比掩蓋了實質(zhì)上的配比。以成本費用利潤率為例，分子是今年

6、和前期成本所共同形成的利潤，而分母僅僅為今年的成本，在進(jìn)行企業(yè)盈利能力預(yù)測時，以今年的成本去預(yù)測今年和過去幾年成本所共同形成的利潤，這樣的預(yù)測又有什么可行性呢？此外企業(yè)為了提高成本費用利潤率，可以通過減少當(dāng)期的廣告投入，減少參加各種訂貨會，交易會的參加次數(shù)等，當(dāng)期的成本費用下降了，由于前期的投入使得利潤并不會立即下降，當(dāng)期的成本費用利潤率提高了，呈現(xiàn)出一派利好消息，但是從長期看企業(yè)以后各期的利潤由于前期成本費用投入的減少，將會呈下降的趨勢。財務(wù)分析的目標(biāo)是為財務(wù)報表的使用者提供企業(yè)的真實財務(wù)狀況，在財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計過程有必要還原這種真實收入費用配比關(guān)

7、系，正確反映企業(yè)的費用開銷所帶來的效益。3、從成本在企業(yè)價值創(chuàng)造中的作用來看，企業(yè)的成本可分為可創(chuàng)造價值的成本和不能創(chuàng)造價值的成本兩部分?？蓜?chuàng)造價值的成本是指該類成本的付出與企業(yè)的收入存在直接關(guān)系，顧客愿意為這部分成本支付價格，例如：企業(yè)的研發(fā)成本所帶來的產(chǎn)品功能的增強，企業(yè)加大對人力資源的培訓(xùn)，使得產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量提高等；不可創(chuàng)造價值的成本是指該類成本對企業(yè)最終產(chǎn)品的價值形成沒有影響，顧客不愿意為該類成本支付價格，是一種無效成本，例如:企業(yè)由于生產(chǎn)水平的落后使得企業(yè)的廢品率偏高，由于生產(chǎn)質(zhì)量的不過關(guān)使得企業(yè)的質(zhì)檢費用大于優(yōu)質(zhì)企業(yè)等，會計上對于這一部

8、分成本仍然是納入了產(chǎn)品成本核算范圍。由于可創(chuàng)造價值成本與不可創(chuàng)造價值成本在企業(yè)最終利潤形成中的作用不同，因此應(yīng)對這兩部分成