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1、藍田股份案例分析【引言】：2001年10月26日，中央財經(jīng)大學的劉姝威在《金融內參》上發(fā)表文章《應立即停止對藍田股份發(fā)放貸款》，對藍田造假丑聞進行揭露。自此藍田股份從“中國農(nóng)業(yè)第一股”變成退市股。這是繼銀廣夏后中國股市最為聳人聽聞的又一個“股市陷阱”?！娟P鍵詞】：藍田股份，造假手段，審計分析，結論一、藍田股份有限公司中國藍田總公司是中國農(nóng)業(yè)大型企業(yè)、始建于1987年，以農(nóng)副水產(chǎn)品產(chǎn)、加、銷一條龍，科、工、貿(mào)一體化的現(xiàn)代大農(nóng)業(yè)為主業(yè)，兼營生物制藥、房地產(chǎn)開發(fā)、電子通訊及網(wǎng)絡、電子商務、飼料加工、建筑制造、涉外酒店、連鎖超市、國內外貿(mào)易、廣告策劃、電腦科技、市
2、場研究等多種產(chǎn)業(yè)。中國藍田總公司旗下的藍田股份（后更名為“生態(tài)農(nóng)業(yè)”、“ST生態(tài)”），是其在湖北省的上市公司，主營生態(tài)農(nóng)業(yè)。1996年上市以后，藍天不惜巨資在全國主要媒體上打造其品牌形象，被譽為“中國農(nóng)業(yè)第一股”、“中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化旗幟”，獲得了大量股民的追捧。二、藍田股份有限公司造假手段（一）虛構營業(yè)收入為構造其業(yè)績神話，藍田股份公司虛造其旗下產(chǎn)品野藕汁、野蓮汁飲料銷售收入達5.29億元之巨。其70%的水產(chǎn)品在養(yǎng)殖基地現(xiàn)場成交，上門提貨的客戶中個體比重大，故采用"錢貨兩清"方式結算成為慣例，由此該公司借此夸大收入，虛增養(yǎng)殖產(chǎn)值，構造魚塘養(yǎng)殖泡沫；此外，通過
3、所謂高科技飼養(yǎng)，鼓吹其公司養(yǎng)殖利潤為同行業(yè)的10至20倍，甚至達30倍之高。（二）虛增固定資產(chǎn)在股票發(fā)行申報材料中，偽造有關批復和土地證，虛增公司無形資產(chǎn)1100萬元；偽造三個銀行賬戶1995年12月的銀行對賬單，虛增銀行存款2770萬元；將公司公開發(fā)行前的總股本的8370萬股改為6696萬股，虛減總股本，提高每股收益。（三）虛造存貨價值在藍田公司的財務報表中，存貨價值從1999年的2.6億增加至2001年的4.4億。除去飲料這一可明確計量部分，該公司另一重要產(chǎn)品——水產(chǎn)養(yǎng)殖，據(jù)估計，藍田一畝水面的產(chǎn)值要達到2到3萬元錢，才能符合其業(yè)績水平。每畝3萬元，意
4、味著藍田一畝水面至少要產(chǎn)三、四千公斤魚，就是說不到一米多深的水塘里，每平方米水面下要有50-60公斤魚在游動，這么大的密度，不說別的，光是氧氣供應就是大問題，恐怕只有在實驗室才能做得到。沒有人能說清楚，這一部分的存貨價值如何計算得來。（四）利用“資本運營”圈錢藍田公司上述造假的最終目的就是為了在資本市場上營造一個公司盈利豐厚，運營蒸蒸日上的局面，從而吸引廣大投資者踴躍購買其股票，聚集資本，達到為少數(shù)人牟利的目的。因為在這些少數(shù)人眼中，建立這樣一個公司的目的就是為了打造一個“殼”去資本市場大把圈錢，而不是真正把公司打造成一個實實在在的實體。如上所述，藍田股份
5、進行財務造假的原因可以從動機或壓力、態(tài)度和接口兩個舞弊因素上進行分析。藍田股份造假的目的只有一個——為少數(shù)人謀取福利，即管理層為滿足第三方要求或預期從而進行造假，虛增營業(yè)收入等使得那一少部分取得福利的人的福利顯得十分正常。管理層為會計師事務所提供虛假的財務報表信息，以及虛增資產(chǎn)等，體現(xiàn)了藍田股份的管理層態(tài)度不端、誠信丟失，是使藍田股份隕落的重要原因。三、華倫會計師事務所審計分析獨立性原則要求注冊會計師應當從實質性和形式上保持獨立，不應當與客戶在經(jīng)濟利益、關聯(lián)關系等等方面有任何聯(lián)系。而負責審計藍天股份的會計師秦鳳英是否與藍田股份具有完全的獨立性呢？這是有待考
6、察的。其次，注冊會計師應當考慮自身的專業(yè)勝任能力，這不僅要求注冊會計師在審計前必須確認自己具有相關的專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗，更重要的是注冊會計師應當在整個審計過程中保持職業(yè)懷疑態(tài)度，運用專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗，獲取和評價審計證據(jù)。然而在此案例中，不能稱作專業(yè)人士的絕大多數(shù)投資者都根本不相信藍田的業(yè)績神話，其高出同行業(yè)幾倍的利潤和毛利率，以及市場上根本看不到野藕汁賣，為什么會有那么高的利潤呢？然而我們的注冊會計師并沒有看到此疑問，沒有保持應有的職業(yè)懷疑，審計失當，我們不得不對他的專業(yè)勝任能力保持懷疑?？梢?，審計的一開始，注冊會計師就應當明確該項業(yè)務他們是否有能力
7、承接，進而也能降低審計風險，避免后面的悲劇。按照相關準則和要求，注冊會計師應當從下列方面了解被審計單位及其環(huán)境：（1）相關行業(yè)狀況、法律環(huán)境及其他外部因素（2）被審計單位性質；（3）被審計單位內部控制等等。通過了解被審計單位及其環(huán)境可以對某些關鍵環(huán)節(jié)做出職業(yè)判斷，比如需要特別考慮的審計領域。如關聯(lián)方交易，交易是否具有合理的商業(yè)目的，以及管理層運用持續(xù)經(jīng)營假設的合理性。然而，在此案例中，注冊會計師在了解被審計單位即藍天股份有限公司的過程中，出現(xiàn)的過失主要如下：（1）沒有仔細了解藍天股份的相關行業(yè)狀況如果注冊會計師在審計公司前分析下同行業(yè)的情況，將使常識的應用
8、提升到專業(yè)水平，從而形成特定的審計領域。我們以1999年為例，藍田
