次貸危機后美國金融監(jiān)管體制改革對我國的啟示

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1、次貸危機后美國金融監(jiān)管體制改革對我國的啟示【摘要】次貸危機及其所引起的金融危機給世界各國的經(jīng)濟造成了不同程度危害，使美國金融監(jiān)管當局清醒地意識到本國金融監(jiān)管體制所存在的缺陷和不足，因此美國政府開始了一系列的金融監(jiān)管體制改革，并取得了一定的成效。美國是世界頭號經(jīng)濟強國，從某種意義上來講，其對金融監(jiān)管領域的完善體現(xiàn)了金融監(jiān)管體系的發(fā)展方向，也對我國的金融監(jiān)管體制的改革有很大的借鑒意義。中國3/vie　　【關鍵詞】次貸危機監(jiān)管啟示　　一、我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀　　當前形勢下，我國的金融監(jiān)管體系是“一行三

2、會”即中央銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會構成的，采用的監(jiān)管模式是分業(yè)監(jiān)管。通過深入研究和分析發(fā)現(xiàn)，我國的金融監(jiān)管體系仍然存在一系列明顯的缺點和不足之處亟待改進?！　。ㄒ唬┍O(jiān)管機構協(xié)調性差　　由于我國采用分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體制，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會都在金融市場中都對各自負責的金融機構進行監(jiān)督和管理。但是在現(xiàn)實的金融體系中，存在諸多跨行業(yè)的金融產(chǎn)品是我國現(xiàn)行的法律法規(guī)沒有明確界定和約束的范圍，這就會導致在具體實施監(jiān)管的過程中，出現(xiàn)三不管或者是相互爭權的現(xiàn)象，使得監(jiān)管出現(xiàn)盲區(qū)或重復，在一定程度上

3、使得監(jiān)管成本增加，也大大降低了?O管的高效性?！　。ǘ┙鹑诒O(jiān)管效率低　　從金融監(jiān)管的手段進行分析可以看出，我國現(xiàn)行的是自上而下的行政監(jiān)管模式。于實際工作的要求相比，現(xiàn)有的基本金融法律還存在諸多不足和缺陷，并沒有做到有法可依和有法必依，也缺少具體的實施政策和準則。從金融監(jiān)管方式進行分析可以看出，外部監(jiān)管是我國監(jiān)管體制的主要方式，其中包含現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管兩種模式。多數(shù)監(jiān)管都缺少一定的超前性和主動性，足以體現(xiàn)現(xiàn)行制度防范性的缺失?！　。ㄈ┙鹑诒O(jiān)管體制阻礙金融創(chuàng)新　　行政手段是現(xiàn)行金融監(jiān)管制度長期

4、采用的手段，在此過程中，并沒有對金融機構行為進行衡量的規(guī)范政策和客觀要求。在我國，由于存在對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新的嚴格制約，過多的業(yè)務品種相對單一，融資渠道和方式的匱乏，很多具備展期保值功能和轉移風險的多元化產(chǎn)品無法在金融市場上占據(jù)一席之地，從而阻礙了金融創(chuàng)新。　　二、美國金融監(jiān)管體制的內(nèi)容　　金融危機全面爆發(fā)后，美國政府就對金融監(jiān)管體制的改革進行了關注和重視。較為典型的是《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，該法案在美國金融監(jiān)管的改革進程中具有舉足輕重的地位?！　。ㄒ唬┱媳O(jiān)管機構和監(jiān)管功能　　現(xiàn)

5、有的“雙線多頭”監(jiān)管體系造成金融監(jiān)管機構相互沖突，監(jiān)管職能重疊，造成監(jiān)管效率低下。新法案對金融監(jiān)管機構的職能進行重新整合。從聯(lián)邦監(jiān)管機構的角度來看，增設聯(lián)邦辦公室、消費者金融保護局等機構來實現(xiàn)對聯(lián)邦層級監(jiān)管的完善和強化，一方面能夠使得各州的監(jiān)管機構能夠和平共處，協(xié)調合作，減少摩擦與矛盾，另一方面能夠實現(xiàn)監(jiān)管水平的提升和審慎?！　。ǘ┘訌妼鹑谙M者權益的保護　　新法案著重強調了對金融消費者利益的保護，具體做法是設立消費者金融保護局。該監(jiān)管機構獨立性很強，在制定監(jiān)管條例方面不受其他機構的影響。美國

6、所有的金融機構都可以由消費者金融保護局進行監(jiān)管。該機構對眾多的金融產(chǎn)品實行監(jiān)督和管理，其中包含抵押貸款、信用卡和其他金融機構等?！　。ㄈ娀瘜鹑谘苌?、對沖基金的監(jiān)管　　新法案也解決了對沖基金、金融衍生品和信用評級機構領域空白的現(xiàn)象，對金融體系中復雜的金融衍生品產(chǎn)生了制約和規(guī)范，從而降低金融風險和危機的頻發(fā)。法案具體規(guī)定對金融衍生品市場進行信息披露和監(jiān)管的部門是商品期貨交易委員會，同時建立了對金融衍生品收取保證金的要求?！　∪?、美國金融監(jiān)管體制改革對我國的啟示　　在次貸危機中，美國金融監(jiān)管暴露

7、出許多問題，這也提醒我們，要想對金融業(yè)實現(xiàn)監(jiān)管，就要重視金融創(chuàng)新。我們可以借鑒美國金融監(jiān)管改革的成功經(jīng)驗，我國可以借鑒，但不可盲目模仿，要根據(jù)我國金融業(yè)發(fā)展的實際情況，制定適合自身的金融監(jiān)管的一套模式，以保障我國金融業(yè)的良性健康發(fā)展?！　。ㄒ唬┺D變監(jiān)管理念，建立有效的金融監(jiān)管協(xié)調機制　　隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融業(yè)務綜合化以及銀行、證券、保險之間的業(yè)務關系更加密切，在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管的大背景下，實現(xiàn)對監(jiān)管體制的完善和創(chuàng)新，協(xié)調好各監(jiān)管部門之間的關系，從而提升監(jiān)管的高效性，減少監(jiān)管成本。我們能夠通過參照美

8、國對于金融監(jiān)管改革所做出的努力和具體實施的政策，綜合我國國情，擴大中國人民銀行行使監(jiān)管職能的權力和范圍，與其他監(jiān)管部門之間協(xié)調合作，盡量避免出現(xiàn)盲區(qū)?！　。ǘ┩晟平鹑谛袠I(yè)的法律法規(guī)　　我國堅持依法治國，金融市場的健康發(fā)展離不開法律的制約。所有的金融交易都應該做到有法可依，有法必依，務必對從事金融交易活動中的違法行為嚴加懲處。所以，實現(xiàn)對金融法律體系的改革和完善是十分重要的。我國目前已出臺并實施了一系列相關的金融法律。除此以外，還要加快對空白領域的立法，是立法及時跟上金融創(chuàng)新的步伐