股票技術分析之k線理論

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1、第三章K線理論K線是圖表分析的基本的“構件”單獨一根K線K線組合形態(tài)完整的K線理論，需要大量篇幅這里是比較常用的第一節(jié)K線概述日本線或蠟燭線，Candlestick或Candle起源于200年前日本的米市最初的K線理論被總結成Sakata5法K線由實體（RealBody）和影線（Shadow）組成。中間的方塊是實體。影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實體分陰線和陽線，又稱為紅（陽）線和黑（陰）線K線畫法上影線和下影線的位置；實體的位置和陰陽實體位置由開盤價和收盤價確定，長短是開盤價與收盤價

2、的距離開盤價高于收盤價實體是陰線開盤價低于收盤價實體是陽線上影線的位置由最高價確定下影線的位置由最低價確定K線記錄證券在一個交易單位時間內價格變動的情況K線按時間順序排列在一起——K線圖K線的12種形狀第二節(jié)單獨一根K線從單獨一根K線對多空雙方優(yōu)勢進行衡量，主要依靠實體的陰陽長度和上下影線的長度上影線越長、下影線越短、陰線實體越長，越有利于空方占優(yōu)，不利于多方占優(yōu)；上影線越短、下影線越長、陽線實體越長，越有利于多方占優(yōu)，而不利于空方占優(yōu)上影線長于下影線，利于空方；反之，下影線長于上影線，利于多方根據K線所

3、處位置不同，上面的說法會有變化長實體(LongBody)長實體的地位重要長實體表示當天的價格有大的移動長實體提供的信息量很大多數組合形態(tài)中都含有長實體判斷實體的長短有量化的問題何種程度實體才能算作是“長實體”必須考慮該K線前后的情況長實體實例短實體或小實體ShortBody短實體表示價格所覆蓋的區(qū)域小交易不活躍，多空雙方斗爭不激烈，投資者對其關注程度很低何種程度算“短”？短實體的“短”是相對的相互比較之后才能確定是否屬于“短”光頭光腳陽線（陰線）上下兩頭都沒有影線的長陽線實體被認為是極度強壯的K線通常成為

4、牛市的繼續(xù)或者熊市反轉的一部分光頭光腳陰線類似“上下兩頭都沒有影線”是個嚴格的說法沒有影線是指影線的長度相對于實體的長度來說很短，如果影線很短也可以認為沒有影線光頭光腳陰線和陽線實例收盤無影線K線缺少從收盤方向向外伸出的影線如果是陽線——沒有上影線——光頭陽線表示強勢光腳陰線，表示弱市涉及到“沒有影線”的主觀判斷問題收盤無影線實例開盤無影線K線缺少從開盤方向向外伸出的影線陽線——沒有下影線——光腳陽線表示強勢陰線——禿頭陰線，表示弱市涉及到“沒有影線”的主觀判斷問題開盤無影線實例紡軸線Spin同時有上影線

5、和下影線，而且是小實體影線比實體長表示多空雙方力量的不可靠性紡軸線實體的陰陽和影線的實際長度是不重要的無實體線Doji開盤和收盤相等（幾乎相等）——無實體線開盤價和收盤價相差比較小，可認為是無實體線無實體單獨出現(xiàn)是“不可靠因素出現(xiàn)”信號單獨依靠無實體，不能預測價格趨勢改變僅僅是趨勢改變的警告大無實體上下影線長，反映了力量對比的不確定性和不穩(wěn)定性，市場大起大落如果開盤價在正中——“十字(Cross)”大無實體實例墓碑線Gravestone蜻蜓線Dragonfly墓碑線沒有下影線，有強烈的下降含義解釋為反彈失

6、敗外蜻蜓線沒有上影線，出現(xiàn)在市場的轉折點蜻蜓線是上吊線(HangingMan)和錘形線(Hammer)的特殊情況墓碑線和蜻蜓線實例一字線FourPriceDoji開盤價、最高價、最低價和收盤價這4個價格都相同數據來源只有收盤價開盤后直接達到漲跌停板一字線在市場中出現(xiàn)的機會比較小第三節(jié)K線組合形態(tài)K線組合可以是單根，可以是多根很少超過5根反轉形態(tài)、持續(xù)形態(tài)投資者總結了非常多的組合形態(tài)組合形態(tài)有簡單的也有復雜的這里只列舉10種反轉形態(tài)和1種持續(xù)形態(tài)錘形線Hammer上吊線HangingMan4個特征：（1）小

7、實體在交易區(qū)域的上面（2）下影線的長度比實體長度長得多，一般要求是實體的2～3倍（3）上影線基本沒有（4）小實體的陰陽不重要錘形線和上吊線的市場含義錘形線處在下降趨勢中。瘋狂地賣出行動被遏制、投資者擔心踏空。第二天較高的開盤價和更高的收盤價將使得錘形線的牛市含義得到確認上吊線處在上升趨勢中。長下影線顯示了一個瘋狂賣出是怎樣開始的。如果市場第二天開盤較低，就有很多持有多頭頭寸而等待賣出時機的參與者在一旁觀望。如果小實體是陰線并且第二天開盤較低，將使得上吊線的熊市含義得到確認錘形線的實例上吊線實例鯨吞型Eng

8、ulfing牛市鯨吞型（BullishEngulfing）和熊市鯨吞型（BearishEngulfing）。4個特征：1）形態(tài)出現(xiàn)之前一定有相當明確的趨勢2）第二根實體必須完全包含前一根的實體3）第一根K線的陰陽反映趨勢陰線反映下降，陽線反映上升4）第二根實體的陰陽與第一根的相反鯨吞型的市場含義熊市鯨吞型處在上升趨勢中，只有小成交量配合和小陽線實體。上升的趨勢已經被破壞。如果第三天價格仍然保持較低，上升將反轉牛市鯨吞型與熊市鯨