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1、Position:部位指賬上所持有某一金融產(chǎn)品的數(shù)量。市場的參與者根據(jù)對市場走勢的判斷，而進行交易。若預期上漲，則先買入該產(chǎn)品，稱之為BullPosition或LongPosition。若預期下跌，則先賣出該產(chǎn)品，待價格下跌后，再行買回，稱之為:BearPosition或ShortPosition。PositionTrader:長線交易者在金融市場中，交易者根據(jù)各種標的物的長期價格走勢，而進行交易。其持有部位的時間較長，可能長達數(shù)月，甚至數(shù)年之久。PureSwapTransaction:純換匯交易在作換匯交易時，其買進及賣出的對象為同一交易對手。亦即
2、交易雙方同時進行買進及賣出的交易。PutOption:賣出選擇權(quán)，賣權(quán)選擇權(quán)的買方在支付權(quán)利金(Premium)給選擇權(quán)賣方之后，取得權(quán)利，并可要求以一特定價格(StrikePrice),賣出一定數(shù)量的交易標的物給予選擇權(quán)的賣方。亦即選擇權(quán)的買方有權(quán)利要求以特定價格賣出交易標的物。RealInterestRate:實質(zhì)利率名目利率減去通貨膨脹率，即為實質(zhì)利率。REPO:附條件買回協(xié)議RepurchaseAgreement的簡稱。交易標的物賣方同意在某特定日期，以特定價格再買回其所賣出交易標的物的協(xié)議。賣方提供交易標的物給買方作擔保，若賣方不履行協(xié)議，
3、則買方持有此交易標的物。ReverseRepo:附條件賣回協(xié)議ReverseRepurchaseAgreement的簡稱。交易標的物的買方同意在未來的某一特定日期，以特定價格再賣回交易標的物給賣方的協(xié)議。Rollbake:提前交割在外匯或貨幣市場中，將原來有交易的交割日提早以進行交割，稱之為：Rollbake。Rollover:展期交割在外匯或貨幣市場上，將原有的交割日向后延展，稱之為展期。ScaleOrder:分段交易指單顧客指示交易員在一定的價格差距下，連續(xù)進行某一特定交易標的物的交易，直到完全買入(賣出)顧客所需要的量為止。例如Buy10USD
4、/YENat123.50and10each0.2downfor50,意即在123.50買入100萬USD兌日元，當價格每下降0.2時加買1000萬USD兌日元,直到總數(shù)量達到美金5000萬元止。Short:在一般金融產(chǎn)品的交易過程中，Short代表賣出該金融產(chǎn)品的動作。在外匯市場中Short就是表示賣出被報價幣的動作。在貨幣拆放市場中，Short就是表示貸出貨幣的動作。ShortPosition：短部位；賣超部位對一般金融產(chǎn)品而言，賣超部位就是賬上未持有但已售出的部位。在外匯市場中，部位的計算是以被報價幣為計算的基礎(chǔ)。因此賣超部位就是指賬上未持有的被
5、報價幣，但已被出售的部位在貨幣拆放市場中，所謂賣超部位就是將未持有的貨幣先行貸放出去。Speculation:投機交易在金融產(chǎn)品的交易中，在考慮風險程度的情況下，若預測獲利的機會大于可能損失的幾率，而進行金融商品的買賣行為。投機交易并不同于賭博，因為賭博的過程是“隨機的”，其結(jié)果并無法加以預測；而投機交易是在預測金融產(chǎn)品的未來走勢加上適當?shù)娘L險評估之后所作的決定，其結(jié)果是可預測的。Spot:即期交易在外匯交易市場中，Spot就是所謂即期交易。其交割日通常為交易日后的第二個營業(yè)日。只有少數(shù)貨幣(如：加拿大元)的即期交割日為交易日后的第一個營業(yè)日。Spr
6、ead:價差即買價與賣價的差額。在金融產(chǎn)品的報價中，以報價者的立場而言，買賣價差是其在報價過程中，為處理可能發(fā)生的風險所收取的代價。價差愈小，表示報價者的報價愈有競爭力。Square:軋平把交易標的物的部位平倉，使部位為零。亦即買入與賣出部位是相等的。既沒有買超，也沒有賣超。亦有人稱之為OffsetTransaction。StopOrder:停損點指示單為避免市場反轉(zhuǎn)而造成過大的損失，在某一特定價位上，指示交易員以最快的速度，在最短的時間內(nèi)，以最接近此價位的價格進行交易以軋平部位，避免損失擴大。通常。對停損點指示單而言，交易員必須執(zhí)行指示單的指標，但
7、價格可能因波動過大而與所指示的價位有差異。StrikePrice:履約價格選擇權(quán)的買賣雙方所議定，當選擇權(quán)買方要求履約時，買進或賣出的價格，亦有人稱之為：ExercisePrice。Swap:換匯交易在外匯市場中，買賣雙方約定以A貨幣換B貨幣，并于未來某一特定日期，再以B貨幣換回A貨幣。SwapPoint:換匯匯率在外匯交易中，由于兩種貨幣的利率并不相同，把這種利率差異轉(zhuǎn)換成以匯率形態(tài)表示，這種匯率形態(tài)便是SwapPoint。SwapPoint=SwapRate*(報價幣的利率-被報價幣的利率)*(天數(shù)/360)AmericanStyleOption
8、：美式選擇權(quán)自選擇權(quán)契約成立之日起，至到期日之前，買方可以在此期間以事先約定的價格，隨時要求選擇權(quán)的賣方履行
