商品期貨投資分析報(bào)告

《商品期貨投資分析報(bào)告》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、商品期貨投資分析報(bào)告商品期貨品種基本面分析一、銅的介紹及潛力銅的電導(dǎo)率和熱導(dǎo)率很高，僅次于銀，大大高于其他金屬，改特性使得銅成為電子電汽的重要原料?；瘜W(xué)穩(wěn)定強(qiáng)，具有耐腐蝕性，可用于制造接觸各種腐蝕性介質(zhì)的各種容器，廣泛應(yīng)用于能源及石化工業(yè)、輕工業(yè)。純銅可拉成銅絲，制成電線。銅也可用于機(jī)械冶金屮的各種傳動(dòng)件和同定件。銅在電氣、電子工業(yè)屮應(yīng)用最廣、用W最大，占總消費(fèi)S:—半以上。因此銅是生產(chǎn)和生活所大S需要的原料。二、銅的供給供給量和價(jià)格同方向變動(dòng)，價(jià)格越高，供給量愈大；價(jià)格越低，供給量愈小。1、前期庫(kù)存量對(duì)銅價(jià)的影響：目前，國(guó)內(nèi)銅庫(kù)存達(dá)到歷史峰值，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，

2、屮國(guó)現(xiàn)有略高于300萬(wàn)噸左右的銅，比例之高打破歷史紀(jì)錄。由理論上可知銅的供給充裕，從長(zhǎng)期看將導(dǎo)致價(jià)格下跌。2、當(dāng)期生產(chǎn)量對(duì)銅價(jià)的影響：銅的生產(chǎn)技術(shù)現(xiàn)今已相當(dāng)成熟，我國(guó)探明的銅資源儲(chǔ)呈為6752.17萬(wàn)噸，存在許多制銅企業(yè)，全球58%的精煉銅在中國(guó)，從當(dāng)期生產(chǎn):W:看，銅的價(jià)格將下跌，不建議期投資。3、當(dāng)期進(jìn)口量對(duì)銅價(jià)的影響：國(guó)內(nèi)銅的產(chǎn)量不能滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)，進(jìn)口銅是滿足中國(guó)需求的重要途徑，但屮國(guó)銅庫(kù)存目前充足，限制了進(jìn)口意愿。4、中國(guó)和世界宏觀經(jīng)濟(jì)景氣程度：世界經(jīng)濟(jì)還沒(méi)有從08年次貸危機(jī)的陰影屮走出，乂進(jìn)入歐債危機(jī)的陰影，世界經(jīng)濟(jì)并不I?分景氣。最近LME期銅脫離六周高位，美國(guó)

3、經(jīng)濟(jì)和財(cái)政擔(dān)憂構(gòu)成壓力，周二倫敦期銅在四個(gè)交易日來(lái)首度下跌，脫離上日所及六周高位；市場(chǎng)擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)和財(cái)政，倫敦期銅11月僅漲3%,因屮國(guó)庫(kù)存升高表明需求乏力，中國(guó)方而的任何重大反彈今年的機(jī)會(huì)都較小，對(duì)此，受世界期銅的影響并不對(duì)屮國(guó)蘇持樂(lè)觀看法。三、銅的需求由于屮國(guó)目前仍處于工業(yè)化進(jìn)程當(dāng)屮，電力行業(yè)對(duì)銅的需求持續(xù)旺盛，但全球銅供需不平衡導(dǎo)致的高銅價(jià)仍將繼續(xù)威脅著屮國(guó)的銅行業(yè)。另外，由于中國(guó)處于全球銅產(chǎn)業(yè)鏈的巾下游，在國(guó)際銅價(jià)人幅波動(dòng)的背景下，屮國(guó)銅產(chǎn)業(yè)面臨著極人的風(fēng)險(xiǎn)，極易受到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外各類因素的影響。四、基本而小結(jié)從基本而分析可知，銅價(jià)在未來(lái)長(zhǎng)期時(shí)間內(nèi)將處在較低點(diǎn)位，不建

4、議長(zhǎng)期投資。二、商品期貨品種技術(shù)面分析一、M價(jià)分析：12月4FI，從滬銅1303的成交斌和持倉(cāng)量的變化分析，并結(jié)合分時(shí)走勢(shì)，可知當(dāng)日滬銅成交M:、持倉(cāng)量減少，價(jià)格下跌。說(shuō)明市場(chǎng)上滬銅的賣空者利用買空者賣貨平倉(cāng)，因此銅在短期內(nèi)價(jià)格將繼續(xù)呈下跌趨勢(shì)。，戶網(wǎng)1303（O10003）分時(shí)走》均軟57940578645778857712!576365756057484574085733P57256成交ffl好倉(cāng)fi跳R09.0009.3010.0011OO11.30ma必加口q+0.66%?0.53%*0.40%*0.26%*0.13%*0.00%-0.13%-O.P6%-0.40%

5、-0.53%201074199052197030liiliiilliliiliiilil.iih,.,iiililihlillillilllllllliil.illiiLi.in.i.iL.h..ibiliiiiL.ililllihliilllllhlilliiil丨Illlillliiiliiliiiihiiiiliihiili.14OO14.3015.00滬銅在上升的區(qū)間閃來(lái)回震蕩，并且在A點(diǎn)出突破上升區(qū)間，因在A點(diǎn)出開倉(cāng)買入，并且5円均線，10円均線均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說(shuō)明未來(lái)兒天還將上升。20121024開盤57290最?57580最低5710收盤5754成交量1168

6、持倉(cāng)2398漲跌KMA5:58090.0000MA10:58454.0000MA20：58839.5000MA40:57967.5000MA60:56831.500057750嗎度560005550055250如下圖，是一個(gè)楔形區(qū)間，且這個(gè)區(qū)間不斷縮小，隨時(shí)有突破的可能。在B點(diǎn)時(shí)，如果突破B點(diǎn)，說(shuō)明未來(lái)的趨勢(shì)是上漲的，可以在B點(diǎn)買入；如果B點(diǎn)時(shí)沒(méi)有突破反而下降，說(shuō)明未來(lái)將下降，則賣空。如在C點(diǎn)時(shí)，若突破區(qū)間并且下降，則賣空。KMA5:56728.0000MA10:56422.0000MA20:56159.5000MA40:56982.0000MA60：57511.5000*

7、-60530滬銅1303(010003)〈日線〉商品疊加周期四、技術(shù)而小結(jié)綜上分析可知，滬銅雖然打破格局，但受多種關(guān)系的影響，將呈現(xiàn)震蕩現(xiàn)象并在短期內(nèi)表現(xiàn)的是呈上升趨勢(shì)，短期內(nèi)還是可以買入，但不建議氏期持有。四、商品期貨模擬帳戶及簡(jiǎn)要分析一、客戶號(hào)：XXXX二、可提資金185900.24保證金占用2994.40三、持倉(cāng)明細(xì)：大連交易所的豆粕，交割期是1301,價(jià)格3709.00，今結(jié)算3743.00四、交易明細(xì)賬戶從開學(xué)到期末，共交易6次，主要交易有滬銅、滬鋅、豆粕、原強(qiáng)、豆油和棉花。下而對(duì)賬戶本學(xué)期的交易狀況進(jìn)行