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1、國際貨幣體系回顧及展望【摘要】本文通過對國際貨幣體系的發(fā)展歷程的回顧與分析得出在如今新的經(jīng)濟(jì)形勢下，國際貨幣體系的改革刻不容緩，并提出對新的國際貨幣體系的展望，即多元化的國際貨幣體系，在此基礎(chǔ)上分析了人民幣“亞洲化”的可行性?！娟P(guān)鍵詞】國際貨幣體系多元化人民幣“亞洲化”國際貨幣體系是各國政府為適應(yīng)國際貿(mào)易與國際支付的需要，對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則、采取的措施和建立的組織形式的總稱。本文將對國際貨幣體系的發(fā)展歷程進(jìn)行回顧與分析，并提出對國際貨幣體系的展望，在此基礎(chǔ)上分析人命幣的國際化問題?？v觀國際貨幣體系的歷史發(fā)展進(jìn)程，大致可以分為四個階段:(
2、1)金本位制時期。在這一時期，金幣可以自由鑄造、自由流通、自由兌換，在各國之間可以自由轉(zhuǎn)移，從而保證了金幣內(nèi)、外幣值的穩(wěn)定。“黃金輸送點(diǎn)”規(guī)則也使得國際金本位制具有自由調(diào)節(jié)國際收支的機(jī)制，從而保證了各國貨幣之間匯率的穩(wěn)定。但是，隨著黃金生產(chǎn)與需求的矛盾曰益突出以及缺乏嚴(yán)格的國際監(jiān)管機(jī)制，加之黃金充當(dāng)貨幣需要花費(fèi)大量的人力資源，20世紀(jì)初，國際金本位制不可避免的面臨瓦解。(1)金本位制與金匯兌本位制并存時期。在這一時期，由于第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，各參戰(zhàn)國實(shí)行黃金禁運(yùn)和紙幣停止兌換黃金，金本位制崩潰。除了美國實(shí)行金本位制度外，英法等國家實(shí)行金塊本位制，其它大多數(shù)國家實(shí)行
3、金匯兌本位制。金匯兌本位是一種“虛金本位”，使得本國對外貿(mào)易和財(cái)政金融受到金本位制國家的控制和影響，是一種附庸貨幣制度。1925年、1933年英、美先后放棄了金本位制，資本主義各國組成相對獨(dú)立的貨幣集團(tuán)，各貨幣集團(tuán)為了自身的利益加強(qiáng)外匯管制，對世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易產(chǎn)生了巨大的破壞作用。(2)布雷頓森林體系時期。1944年在美國簽訂的《布雷頓森林協(xié)議》規(guī)定了關(guān)于匯率安排和對成員國國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制的一系列規(guī)制制度標(biāo)志著布雷頓森林體系的確立。布雷頓森林體系實(shí)際上是一種“可兌換黃金的美元本位”，但又與金本位完全不同，這種體系是英美貨幣主導(dǎo)權(quán)之爭的結(jié)果，美元與黃金掛鉤，其它國家貨
4、幣以固定匯率與美元掛鉤，實(shí)質(zhì)上使美國幾乎獨(dú)占了貨幣金融領(lǐng)域的游戲規(guī)則。但是由于“特里芬難題”的存在，即若美國國際收支保持順差，則國際金融市場美元短缺，勢必影響全球經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展；若美國國際收支持續(xù)逆差，國際間將對美元的信心下降。所以，20世紀(jì)60年代，美國爆發(fā)了美元危機(jī)，并宣布放棄維持黃金和美元的比值義務(wù)，其它國家紛紛宣布不再繼續(xù)履行貨幣平價的義務(wù)，布雷頓森林體系瓦解。(1)牙買加體系時期。這一體系的特點(diǎn)在于：一是貨幣的大量黃金化為既定事實(shí)，美元成為未制度化的主要本位貨幣；二是全球固定匯率制度的崩潰，匯率調(diào)節(jié)更多地依賴市場機(jī)制的自發(fā)作用；三是大國之間缺乏制度化的貨
5、幣合作，實(shí)際上是一種國際放任自由制度。這種既無本位及其適度增長約束，也無國際收支協(xié)調(diào)機(jī)制的體系的存在導(dǎo)致了如今世界性通貨膨脹和區(qū)域性金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)。由以上對于國際貨幣體系發(fā)展歷程的簡單總結(jié)可以看出，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化，國際貨幣體系也必須隨之相應(yīng)改變。那么，在現(xiàn)如今所面臨的新的經(jīng)濟(jì)形式，即歐美經(jīng)濟(jì)增長放緩，新興經(jīng)濟(jì)體的崛起的今天，什么樣的國際貨幣體系才能適應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展呢？對于這一問題的探討國內(nèi)外許多學(xué)者都提出了自己的看法，大體歸納為以下幾種：恢復(fù)金本位制、創(chuàng)立單一世界貨幣、創(chuàng)建超主權(quán)國際貨幣、建立多元化的國際貨幣體系。在以上幾種改革方案中，本文認(rèn)為結(jié)合現(xiàn)實(shí)
6、狀況以及實(shí)施難度，建立多元化的國際貨幣體系是一種比較可行的國際貨幣體系改革方案。McKinnon(2002)所指出的，如果主導(dǎo)的中心貨幣的本身價值穩(wěn)定，其作為單一的國際貨幣的自然壟斷功能將得到加強(qiáng)，由于經(jīng)濟(jì)惰性和網(wǎng)絡(luò)外部性，美元在國際貨幣體系中的突出作用將長期存在。①多支柱國際貨幣體系事實(shí)上是當(dāng)前的默認(rèn)選項(xiàng)，是一種現(xiàn)實(shí)主義的改良方案，從現(xiàn)有國際貨幣體系向多元化國際貨幣體系的演變將大體遵循市場化發(fā)展的路徑，其所遭遇的經(jīng)濟(jì)和政治阻力也會相對小很多，實(shí)施起來相對比較容易，也是最有可能獲得成功的。建立多元化的國際貨幣體系的途徑是實(shí)行區(qū)域性貨幣一體化。所謂區(qū)域性貨幣一體化，
7、又稱貨幣集團(tuán)化，它是在戰(zhàn)后國際金融權(quán)力日益分散化、國際貨幣關(guān)系趨向區(qū)域化的背景下，一定地區(qū)的國家為建立相對穩(wěn)定的貨幣區(qū)域而進(jìn)行的貨幣協(xié)調(diào)與合作，其最終目標(biāo)是組建一個由統(tǒng)一的貨幣管理機(jī)構(gòu)發(fā)行單一貨幣、執(zhí)行單一貨幣政策的緊密的區(qū)域性貨幣聯(lián)盟。②目前，歐元區(qū)的成立，美元區(qū)的開展都說明為促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通過區(qū)域貨幣合作建立亞洲貨幣區(qū)是亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。而在這一過程中，對于人命幣“亞洲化”來說，是一個不可多得的時機(jī)，而這一構(gòu)想的實(shí)現(xiàn)主要有以下幾方面保障：1.中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，在亞洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)地位日益重要。近幾年來，隨著中國改革開放程度的不斷加深，進(jìn)出口貿(mào)
8、易的不斷發(fā)
