技術分析k線圖形態(tài)

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1、-??技術分析的K線圖形態(tài)趨勢不會突然而來，在發(fā)生重要的變化之前，往往需要醞釀一段時間。醞釀的時候，趨勢可能會發(fā)生逆轉，也可能會小幅盤整后再繼續(xù)前進。當趨勢反轉時，就會出現(xiàn)反轉形態(tài)；當趨勢盤整時，就會出現(xiàn)整理形態(tài)。在這些形態(tài)形成的過程中，如果價格波動的范圍越大，或其形成時所消耗的時間越長，或伴隨的成交量越多，那么它們所具有的意義就越重大，因為其間消耗了大量的多頭或空頭的力量，引發(fā)了由量變到質變的產生。在討論形態(tài)的時候，還有兩個重要的參考因素：成交量和測量目標。在價格形態(tài)的形成過程中，特別是在形勢不明確的情況下，研究與價格

2、數(shù)據(jù)伴隨著的成交量，是判斷形態(tài)是否形成和是否可靠的最有效途徑（例如在外匯期貨市場）。同時，絕大多數(shù)價格形態(tài)都有其具體的測量技術，可以確定出最小的價格運動目標（空間），這些目標有助于對市場下一步的運動空間進行大致估算，避免交易者過早退出的失誤。反轉形態(tài)包括：頭肩頂（底）、三重頂（底）、雙重頂（底）、V形頂（底）、圓形、三角形（包括擴散三角形）、菱形、楔形、矩形。整理形態(tài)包括：三角形（對稱三角形、上升三角形、下降三角形）、菱形、旗形（包括尖旗形）、楔形、矩形。大家可以看到，整理形態(tài)的5種形態(tài)中有4種屬于反轉形態(tài)，也就是說，這

3、些形態(tài)如出現(xiàn)在趨勢頂部或底部，可能形成反轉，而反轉形態(tài)的形成往往要消耗大量的時間來改變趨勢的慣性，由此構成了主要趨勢的轉變，所以反轉形態(tài)又稱之為主要形態(tài)；但這些形態(tài)若出現(xiàn)在趨勢的發(fā)展中部，則屬于盤整，因其持續(xù)時間較為短暫，只能存在于次要趨勢中，所以整理形態(tài)又稱之為次要形態(tài)。一、反轉形態(tài)大多數(shù)情況下，當一個價格走勢處于反轉過程中，圖表上都會呈現(xiàn)出一個典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”，這常常被稱為反轉形態(tài)。一個大的反轉形態(tài)會帶來一輪幅度較大的運動，而一個小的反轉形態(tài)就伴隨一輪較小的運動。反轉形態(tài)的特性（從整體把握上來說，很重要）：1

4、、反轉形態(tài)的形成在于先有一個主要趨勢的存在，即如果目前并無上升或下降的趨勢存在，那么當時所出現(xiàn)的類似反轉圖形就沒有什么意義；2、趨勢將要反轉的第一個信號通常表示為對重要趨勢線的突破，如趨勢線、支撐位、阻力位等。但對重要趨勢線的突破，也有可能形成整理形態(tài)，所以該條件不可倒推；3、形態(tài)規(guī)模愈大，隨后的價格移動愈大。這里所謂的規(guī)模，是就價格形態(tài)的高度和寬度而言的。高度標志著價格變動的強弱，寬度意味著所耗費時間的長短；4、頂部形態(tài)形成的時間較底部圖形短，且震蕩較大。因為價格傾向于慢升快跌，對于在頂部做空而言，通常贏利的速度比較快

5、。5、底部形態(tài)的價格幅度較頂部圖形小，但形成的時間較長。因為聚集人氣需要時間，而此時交易并不瘋狂。底部形態(tài)容易被捕獲，且交易后的損失要少一些。.---6、對于形態(tài)價格目標的測量，均是以形態(tài)高度為基礎的，但絕大多數(shù)測量技術只給出最小的價格目標。通常，最大的價格目標是前趨勢的起點。圖25只例舉了頂部反轉的圖形，除擴散三角形外和菱形外（它們不可能出現(xiàn)在底部），把它們反向180度就是底部反轉的圖形。（圖25）1、頭肩頂（底）頭肩頂（底）是最經典的主要反轉形態(tài)，其它的反轉形態(tài)大都是頭肩型的變化形態(tài)。在頭肩頂形成的時候，通常在最強烈

6、的上漲趨勢中形成左肩，小幅回調后再次上行形成頭部，再次回調后上行形成右肩，由此形成最為簡單的頭肩形態(tài)。見圖26：（圖26）.---（圖27）三重頂（底）的形成原理和其它特性同頭肩頂（底）幾乎完全一樣。在日本技術分析里，三重頂形態(tài)叫三山（三座山峰）形態(tài)，三重底形態(tài)叫三川（三條河流）形態(tài)。3、雙重頂（底）雙重頂是指匯價在頂部形成兩個波峰的形狀，常稱為“M”型反轉；雙重底是指匯價在底部形成兩個波谷的形狀，常稱為“W”型反轉。與三重頂（底）和頭肩頂（底）不同的是，雙峰（谷）形態(tài)突破后的漲（跌）幅通常是形態(tài)本身頸高的1-3倍。見圖

7、28：（圖28）如上圖所示，匯價一直沿趨勢線在向上爬升，當它兩次爬到同一高度而折回時，我們可以預料那里有較強的賣壓，而一旦匯價折回到趨勢線以下時，我們則大致可以判斷“M”頭可能會形成，于是在匯價突破趨勢線的時候，就是第一個比較理想的賣出點。既然預知“M”頭會形成，我們就會在最近一個低點處畫出與頂部平行的頸線，等待匯價完成突破和反抽的過程。在匯價突破趨勢線的時候就是第二個比較理想的賣出點，而當匯價反抽的時候，則是第三個賣出點。雙重底反轉形態(tài)與之相反。.---需要注意的是，雙重頂（底）反轉形態(tài)并不一定意味著匯價必定反轉，匯價

8、如在回落到頸線部位時獲得支撐，則有可能再創(chuàng)新高，繼續(xù)朝原趨勢運動；或者退回來續(xù)而形成三重頂、多重頂、矩形等多種形態(tài)。在判斷“M”形態(tài)到來后趨勢是否繼續(xù)進行時，有三個標準，以雙重頂為例：最快的是看價格是否跌破了原有的左斜向上的趨勢線，當?shù)圃撢厔菥€時，下一個支撐位就是頸線，出現(xiàn)了頸線，自然就有可能出現(xiàn)雙重頂、三重頂、矩