公司資產重組報告

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1、為了適應公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車場安保新項目的正常、順利開展，特制定安保從業(yè)人員的業(yè)務技能及個人素質的培訓計劃公司資產重組報告　　上市公司并購重組與企業(yè)價值評估　　隨著資本市場的發(fā)展，上市公司的并購重組活動日趨活躍，比如借殼上市、業(yè)務整合、戰(zhàn)略轉型等等，并購重組也成了二級市場的熱門話題，并購重組的出現(xiàn)和活躍不僅發(fā)揮了證券市場優(yōu)化資源配置的功能，并促進了資產評估中介機構的發(fā)展和企業(yè)價值評估技術的進步?！　∫?、資本市場的發(fā)展推動了并購重組的發(fā)展、促進了企業(yè)價格發(fā)現(xiàn)和價值重估　　十多年資本市場的發(fā)展，使我國上市公司已經成為一個資

2、產規(guī)模龐大、行業(yè)分布廣泛、在我國經濟運行中最具發(fā)展優(yōu)勢的群體。中國石油、工商銀行、中國人壽、中國石化、中國平安、寶鋼股份、大秦鐵路等規(guī)模大、盈利能力強的上市公司日益成為資本市場的骨干力量，成長性較好的中小上市公司發(fā)展更為迅速，這些公司在自身迅速成長的同時，直接推動了企業(yè)間并購重組、推動了整個行業(yè)的整合和優(yōu)化,對國民經濟的支持作用也逐步顯現(xiàn)。目的-通過該培訓員工可對保安行業(yè)有初步了解，并感受到安保行業(yè)的發(fā)展的巨大潛力，可提升其的專業(yè)水平，并確保其在這個行業(yè)的安全感。為了適應公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車場安保新項目的正常、順利開展

3、，特制定安保從業(yè)人員的業(yè)務技能及個人素質的培訓計劃　　在資本市場出現(xiàn)以前，我國企業(yè)缺乏有效的定價機制，估值通常基于企業(yè)的凈資產，甚至不考慮企業(yè)的無形資產，特別是國有企業(yè)的股權或資產在轉讓過程中缺少競價、交易平臺，不夠透明，難于取得與企業(yè)價值基本相符的價格。在資本市場上，企業(yè)價值主要由其未來盈利能力而非凈資產決定，未來盈利能力越強，產生的現(xiàn)金流越大，企業(yè)價值就越高，由此確定的企業(yè)價值往往數倍甚至數十倍與企業(yè)的凈資產。過去十幾年，中國資本市場的發(fā)展使大量中國企業(yè)得到了價格發(fā)現(xiàn)和價值重估，許多上市公司特別是上市國有企業(yè)的市場價值遠

4、遠超出其凈資產。這個角度上說，資產評估的一個重要領域就是圍繞上市公司展開企業(yè)價值評估服務?！　《⑸鲜泄静①徶亟M的方式和企業(yè)價值評估目的-通過該培訓員工可對保安行業(yè)有初步了解，并感受到安保行業(yè)的發(fā)展的巨大潛力，可提升其的專業(yè)水平，并確保其在這個行業(yè)的安全感。為了適應公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車場安保新項目的正常、順利開展，特制定安保從業(yè)人員的業(yè)務技能及個人素質的培訓計劃　　重大資產重組。中國證監(jiān)會第53號《上市公司重大資產重組管理辦法》第十一條規(guī)定，上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產，達到下列標準之一的，構成重大資

5、產重組：購買、出售的資產總額占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例達到50%以上；購買、出售的資產在最近一個會計年度所產生的營業(yè)收入占上市公司同期經審計的合并財務會計報告營業(yè)收入的比例達到50%以上；購買、出售的資產凈額占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣。第十五條規(guī)定，上市公司應當聘請獨立財務顧問、律師事務所以及具有相關證券業(yè)務資格的會計師事務所等證券服務機構就重大資產重組出具意見。資產交易定價以資產評估結果為依據的，上市

6、公司應當聘請具有相關證券業(yè)務資格的資產評估機構出具資產評估報告。而按國資委的規(guī)定，國有上市公司應按評估值為定價依據。　　隨著上市公司重大資產重組的規(guī)范，簡單地出售、購買單項資產或以資抵債式重組，獲取現(xiàn)金或突擊產生利潤達到扭虧為盈目的的重組事例逐漸減少，而為了企業(yè)做強做大重組相關企業(yè)的股權為手段進行業(yè)務整合、戰(zhàn)略轉型已成為主流，上市公司資產重組的標的主要是企業(yè)股權，因而并購重組中越來越多地涉及到企業(yè)價值評估?！　∩鲜泄臼召?。根據《公司法》和中國證券監(jiān)督管理委員會令第35號《上市公司收購管理辦法》的規(guī)定，公司收購分為股權協(xié)議收

7、購和要約收購。由于我國證券市場的特　　殊性，在上市公司并購的實務中，協(xié)議收購是主要方式，而要約收購較為少見。國資委、財政部第3號文《企業(yè)國有產權轉讓管理暫行辦法》第四條規(guī)定企業(yè)國有產權轉讓應當在依法設立的產權交易機構中公開進行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關系的限制。第五條規(guī)定企業(yè)國有產權轉讓可以采取拍賣、招投標、協(xié)議轉讓以及國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式進行?！　≡趨f(xié)議收購和掛牌交易時，按照國資委第12號文《企業(yè)國有資產評估管理暫行辦法》規(guī)定產權轉讓和資產轉讓、置換應當對相關資產進行評估。目的-通過該培訓員工可對保安行業(yè)

8、有初步了解，并感受到安保行業(yè)的發(fā)展的巨大潛力，可提升其的專業(yè)水平，并確保其在這個行業(yè)的安全感。為了適應公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車場安保新項目的正常、順利開展，特制定安保從業(yè)人員的業(yè)務技能及個人素質的培訓計劃　　在操作實務中，如果交易標的為上市公司流通股，其定價雖然有二級市場價格，但由于二級