攀鋼釩鈦,報(bào)告(共3篇)

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1、為了適應(yīng)公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車(chē)場(chǎng)安保新項(xiàng)目的正常、順利開(kāi)展，特制定安保從業(yè)人員的業(yè)務(wù)技能及個(gè)人素質(zhì)的培訓(xùn)計(jì)劃攀鋼釩鈦,報(bào)告(共3篇)　　礦石業(yè)務(wù)穩(wěn)健,釩鈦錦上添花,期待卡拉拉產(chǎn)能釋放攀鋼釩鈦(　　攀鋼釩鈦今日發(fā)布XX年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入億元，同比增長(zhǎng)%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)億元，同比下降%，對(duì)應(yīng)EPS為元。假設(shè)按已公布的重大資產(chǎn)重組方案口徑測(cè)算，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入億元，同比增長(zhǎng)%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)%，對(duì)應(yīng)EPS為元?！　‘a(chǎn)量的預(yù)測(cè)采用公司公告的內(nèi)容，XX-

2、XX年產(chǎn)量分別為200、550、1100萬(wàn)噸，遠(yuǎn)景產(chǎn)量可達(dá)到3600萬(wàn)噸/年，赤鐵礦總產(chǎn)能約300萬(wàn)噸，其余部分均為磁鐵礦；　　固定資產(chǎn)投資的成本目前為億澳元，由于卡拉拉項(xiàng)目按照3000萬(wàn)噸/年的開(kāi)采能力也可開(kāi)采30年以上，我們采用30年直線(xiàn)折舊法進(jìn)行折舊。而從公司產(chǎn)能擴(kuò)張的情況來(lái)看，XX、XX與2020年產(chǎn)能均明顯上一個(gè)新的臺(tái)階，我們據(jù)此預(yù)計(jì)在此3年公司分別又投入了5億澳元，同樣按照30年直線(xiàn)折舊法進(jìn)行折舊；　　當(dāng)產(chǎn)量為1000萬(wàn)噸每年時(shí)，每噸鐵精粉的運(yùn)營(yíng)成本在65-68澳元之間，當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到1600萬(wàn)噸每年時(shí)，每噸鐵精粉

3、的運(yùn)營(yíng)成本在55-60澳元之間；目的-通過(guò)該培訓(xùn)員工可對(duì)保安行業(yè)有初步了解，并感受到安保行業(yè)的發(fā)展的巨大潛力，可提升其的專(zhuān)業(yè)水平，并確保其在這個(gè)行業(yè)的安全感。為了適應(yīng)公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車(chē)場(chǎng)安保新項(xiàng)目的正常、順利開(kāi)展，特制定安保從業(yè)人員的業(yè)務(wù)技能及個(gè)人素質(zhì)的培訓(xùn)計(jì)劃　　人民幣以3%的速度升值，升值至水平后維持不變；　　價(jià)格方面，公司稱(chēng)目前卡拉拉地區(qū)出產(chǎn)的高品位68%的磁鐵礦每噸價(jià)格已經(jīng)可以達(dá)到220美金。根據(jù)我們之前的礦石行業(yè)分析數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然從XX年開(kāi)始礦石的供需已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)了較大幅度的緩解，但供需格局出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)

4、變預(yù)計(jì)要在XX-XX年才可達(dá)到。綜合考慮，我們假定XX年的礦石全年均價(jià)為170美金，XX年下降至165美金，XX年之后礦石價(jià)格按每年5%的幅度下降；三項(xiàng)費(fèi)用水平參考金嶺礦業(yè)的水平，假定為8%；　　運(yùn)費(fèi)方面，目前澳西-北侖寶山的運(yùn)費(fèi)約為8美元/噸，假定運(yùn)費(fèi)水平穩(wěn)定在10美金不變；稅率方面：稅率的假設(shè)相對(duì)困難，這主要是因?yàn)榘闹薜貐^(qū)稅收科目雖多但也存在各種各樣的抵稅政策。因此，我們簡(jiǎn)單根據(jù)澳洲官方網(wǎng)站的公告進(jìn)行假設(shè)，目前澳洲企業(yè)所得稅率執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)在30%左右，公司按5%的稅率上繳資源使用稅；　　因?yàn)镸RRT尚未實(shí)施，并且操作空間較

5、為靈活，同時(shí)可以抵扣資源使用稅，因此我們暫不考慮MRRT的影響?！　「鶕?jù)我們的測(cè)算，預(yù)計(jì)卡拉拉項(xiàng)目XX年貢獻(xiàn)元，XX年貢獻(xiàn)元，201(來(lái)自:寫(xiě)論文網(wǎng):)3年貢獻(xiàn)元。雖然短期內(nèi)的卡拉拉項(xiàng)目負(fù)面因素較多，不過(guò)負(fù)面消息基本告一段落，未來(lái)完全達(dá)產(chǎn)后的價(jià)值依然存在。在未來(lái)的生產(chǎn)建設(shè)過(guò)程中，任何速度的加快都將有利于盈利釋放和估值提升。目的-通過(guò)該培訓(xùn)員工可對(duì)保安行業(yè)有初步了解，并感受到安保行業(yè)的發(fā)展的巨大潛力，可提升其的專(zhuān)業(yè)水平，并確保其在這個(gè)行業(yè)的安全感。為了適應(yīng)公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車(chē)場(chǎng)安保新項(xiàng)目的正常、順利開(kāi)展，特制定安保從業(yè)

6、人員的業(yè)務(wù)技能及個(gè)人素質(zhì)的培訓(xùn)計(jì)劃　　事件：　　近期市場(chǎng)對(duì)公司的資源價(jià)值討論比較多，在中期策略報(bào)告《有色金屬行業(yè)半年度策略報(bào)告：理清涉礦投資五大要素銦釩鈦領(lǐng)銜傳統(tǒng)有色股》中，我們對(duì)公司進(jìn)行了資源價(jià)值進(jìn)行了較為詳盡的分析，在此我們繼續(xù)重申我們的觀點(diǎn)?！　∮^點(diǎn)：　　1、國(guó)際鋼鐵公司的市值/鐵礦石資源系數(shù)在左右?！　?、國(guó)際大型鈦公司的市值/資源系數(shù)為左右?！　?、國(guó)際大型釩公司的市值/資源系數(shù)為左右。　　4、我們由此得到攀鋼釩鈦的資源價(jià)值重估市值為1266億，對(duì)應(yīng)的股價(jià)為元，我們強(qiáng)烈看好公司資源價(jià)值的重估空間?！　?biāo)題：攀鋼釩

7、鈦價(jià)值分析　　頂樓XX-08-3008:43:20作者：小散快跑　　專(zhuān)注于鐵礦開(kāi)發(fā)及釩鈦綜合利用的資源類(lèi)企業(yè)，個(gè)人認(rèn)為可以跟蹤關(guān)注一下。　　重組后預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)　　鞍千礦業(yè)億元，存續(xù)資產(chǎn)億元?？偣杀緝|，元/股目的-通過(guò)該培訓(xùn)員工可對(duì)保安行業(yè)有初步了解，并感受到安保行業(yè)的發(fā)展的巨大潛力，可提升其的專(zhuān)業(yè)水平，并確保其在這個(gè)行業(yè)的安全感。為了適應(yīng)公司新戰(zhàn)略的發(fā)展，保障停車(chē)場(chǎng)安保新項(xiàng)目的正常、順利開(kāi)展，特制定安保從業(yè)人員的業(yè)務(wù)技能及個(gè)人素質(zhì)的培訓(xùn)計(jì)劃　　公開(kāi)資料：卡拉拉將于XX年末投產(chǎn)，一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能為經(jīng)采選后的磁鐵精礦800萬(wàn)噸/年，

8、赤鐵礦至多300萬(wàn)噸/年。其中，磁鐵精礦是高品位、雜質(zhì)少的優(yōu)質(zhì)鐵精礦，品位達(dá)到%；赤鐵礦為品位約%、直接裝船級(jí)鐵礦，無(wú)需精選。長(zhǎng)期來(lái)看，卡拉拉的鐵精礦產(chǎn)能將達(dá)到3,000萬(wàn)噸/年，可以開(kāi)采30年以上?！　】ɡǖV業(yè)權(quán)評(píng)估是按照折現(xiàn)現(xiàn)金流量法評(píng)估億。全部?jī)糍Y產(chǎn)評(píng)估值億，假設(shè)在投產(chǎn)初期可以實(shí)現(xiàn)每年1/5回報(bào)