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《購(gòu)買法與權(quán)益聯(lián)合法的比較研究_1》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。
1、從本學(xué)科出發(fā)，應(yīng)著重選對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有一定實(shí)用價(jià)值和理論意義的課題。課題具有先進(jìn)性，便于研究生提出新見解，特別是博士生必須有創(chuàng)新性的成果購(gòu)買法與權(quán)益聯(lián)合法的比較研究目前，全球范圍內(nèi)的企業(yè)合并浪潮風(fēng)起云涌。在我國(guó)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和證券市場(chǎng)的不斷完善，國(guó)內(nèi)企業(yè)也在不斷尋求合并的規(guī)模效應(yīng)。然而至今，我國(guó)尚未頒布關(guān)于企業(yè)合并的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，實(shí)務(wù)操作中主要參照財(cái)政部頒布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》和《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》。隨著合并方式的不斷創(chuàng)新，這些規(guī)定已逐漸不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。從而，對(duì)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定業(yè)已被提到議事日程上來(lái)。從
2、世界范圍來(lái)看，在企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法選擇中主要有兩種，即購(gòu)買法與權(quán)益聯(lián)合法。本文旨在對(duì)上述兩種方法予以介紹與比較，以期拋磚引玉，對(duì)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定能作出一些有益的探索。一、購(gòu)買法與權(quán)益聯(lián)合法的特征分析購(gòu)買法是購(gòu)買公司以現(xiàn)金、其他資產(chǎn)、債券或股票收購(gòu)被購(gòu)公司股票，以取得其所有股權(quán)的一種方式。購(gòu)買法基于這樣的一個(gè)假設(shè)，即企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)主體通過(guò)購(gòu)買方式取得了其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的交易事項(xiàng)。購(gòu)買公司購(gòu)入企業(yè)之凈資產(chǎn)與一般的商品購(gòu)入業(yè)務(wù)并無(wú)實(shí)質(zhì)上的區(qū)別。被購(gòu)公司在被收購(gòu)之前的股東權(quán)益與購(gòu)買公司的股東權(quán)益并無(wú)關(guān)聯(lián)。因此，購(gòu)買法的主要特征如下：課題份
3、量和難易程度要恰當(dāng)，博士生能在二年內(nèi)作出結(jié)果，碩士生能在一年內(nèi)作出結(jié)果，特別是對(duì)實(shí)驗(yàn)條件等要有恰當(dāng)?shù)墓烙?jì)。從本學(xué)科出發(fā)，應(yīng)著重選對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有一定實(shí)用價(jià)值和理論意義的課題。課題具有先進(jìn)性，便于研究生提出新見解，特別是博士生必須有創(chuàng)新性的成果1．新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)或被并購(gòu)企業(yè)的新起點(diǎn)。被并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)中屬于購(gòu)買公司收買的股權(quán)部分，應(yīng)按購(gòu)買日的公平市價(jià)重新估價(jià)，并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，但對(duì)少數(shù)權(quán)益部分，仍按帳面價(jià)計(jì)入合并報(bào)表。2．合并商譽(yù)確認(rèn)與攤銷。購(gòu)買價(jià)格與被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公平市價(jià)的差額，確認(rèn)為合并商譽(yù)。并且，在以后的一定期限內(nèi)對(duì)商譽(yù)和資產(chǎn)增值進(jìn)行攤銷。被購(gòu)
4、公司的留存利潤(rùn)不合并成為購(gòu)買公司留存利潤(rùn)的一部分。3．被購(gòu)公司方失去了對(duì)原有的經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)。權(quán)益聯(lián)合法又稱股權(quán)聯(lián)合法，是母公司通過(guò)增發(fā)本公司的普通股以換取子公司流通在外的股份，來(lái)取得子公司股權(quán)的一種方式。權(quán)益聯(lián)合法基于這樣一個(gè)假設(shè)，即通過(guò)交換權(quán)益證券就可以聯(lián)合股東權(quán)益，而不需要通過(guò)購(gòu)買方式取得子公司的凈資產(chǎn)。權(quán)益聯(lián)合法具有以下的主要特征：不產(chǎn)生新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。無(wú)須對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)價(jià)。參加合并的各方資產(chǎn)、負(fù)債及損益項(xiàng)目只是簡(jiǎn)單的相加。就如同他們?cè)谶^(guò)去某一時(shí)點(diǎn)早已合并了。課題份量和難易程度要恰當(dāng)，博士生能在二年內(nèi)作出結(jié)果，碩士生能在一年內(nèi)作出結(jié)
5、果，特別是對(duì)實(shí)驗(yàn)條件等要有恰當(dāng)?shù)墓烙?jì)。從本學(xué)科出發(fā)，應(yīng)著重選對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有一定實(shí)用價(jià)值和理論意義的課題。課題具有先進(jìn)性，便于研究生提出新見解，特別是博士生必須有創(chuàng)新性的成果不存在商譽(yù)及資產(chǎn)增值的確認(rèn)與攤銷。子公司的資產(chǎn)和負(fù)債等于其帳面價(jià)值。子公司的留存利潤(rùn)確認(rèn)為母公司留存利潤(rùn)的一部分。子公司保留對(duì)原有經(jīng)濟(jì)資源的一定非主導(dǎo)控制權(quán)?？偟膩?lái)說(shuō)，由于各自處理方法的不同，購(gòu)買法更側(cè)重于會(huì)計(jì)信息的相關(guān)可比性，而權(quán)益聯(lián)合法則側(cè)重于會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性。二、合并會(huì)計(jì)方法選擇的合理性分析企業(yè)對(duì)合并會(huì)計(jì)方法的選擇有賴于對(duì)相關(guān)實(shí)體的解釋，即對(duì)合并經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的判定。合
6、并會(huì)計(jì)方法選擇的不同會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)影響。與購(gòu)買法相比，權(quán)益聯(lián)合法會(huì)增加合并日后的利潤(rùn)。這是因?yàn)橥ǔＧ闆r下，購(gòu)買法下確認(rèn)的商譽(yù)及增產(chǎn)增值部分，在合并日后要轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用，從而導(dǎo)致合并后年度利潤(rùn)的減少。并且購(gòu)買法下購(gòu)買公司的當(dāng)年利潤(rùn)僅僅包括購(gòu)買后被購(gòu)公司所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而在權(quán)益聯(lián)合法下，母公司的當(dāng)年利潤(rùn)包括子公司在合并整個(gè)年度所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而不問其實(shí)際的合并日為哪一天。課題份量和難易程度要恰當(dāng)，博士生能在二年內(nèi)作出結(jié)果，碩士生能在一年內(nèi)作出結(jié)果，特別是對(duì)實(shí)驗(yàn)條件等要有恰當(dāng)?shù)墓烙?jì)。從本學(xué)科出發(fā)，應(yīng)著重選對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有一定實(shí)用價(jià)值和理論意義的課題。
7、課題具有先進(jìn)性，便于研究生提出新見解，特別是博士生必須有創(chuàng)新性的成果總的來(lái)說(shuō)，運(yùn)用權(quán)益聯(lián)合法會(huì)比購(gòu)買法取得增加利潤(rùn)的效應(yīng)。相應(yīng)的，每股收益也會(huì)較購(gòu)買法下高。在市場(chǎng)有效的假設(shè)下，股票價(jià)格會(huì)上升。但實(shí)際上，美國(guó)學(xué)者在1954－1964年間對(duì)證券市場(chǎng)合并會(huì)計(jì)政策選擇的實(shí)證研究表明，那些采用權(quán)益聯(lián)合法的企業(yè)，即使有較高的收益，股價(jià)并未發(fā)生預(yù)期的變動(dòng)，而那些采用購(gòu)買法的企業(yè)反而呈現(xiàn)了上升的趨勢(shì)。權(quán)益聯(lián)合法下沒有提供發(fā)生交易以前所隱藏的資產(chǎn)或負(fù)債，凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與帳面價(jià)值的差額構(gòu)成了合并后企業(yè)的上項(xiàng)秘密儲(chǔ)備。且在大多數(shù)情況下，這筆差額為正。在權(quán)益聯(lián)合法
8、下，合并企業(yè)不僅可以免費(fèi)享用這部分無(wú)形資產(chǎn)所帶來(lái)的收益，而且可以避免在購(gòu)買法下對(duì)這筆差額要進(jìn)行攤銷為費(fèi)用的處理。因此，企業(yè)大多傾向于選擇權(quán)益聯(lián)合法。相反，對(duì)投資者來(lái)
