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《2018年度中國(guó)私募證 券基金年度報(bào)告》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、一、2018年私募基金行業(yè)概況根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，已登記私募基金管理人24418家，已備案私募基金75220只，總體管理規(guī)模（實(shí)繳）127909億元。1.1證券類私募管理規(guī)模連續(xù)縮水10個(gè)月截至2018年11月底，已登記私募基金管理人24418家，較上月存量機(jī)構(gòu)增加151家，增長(zhǎng)0.62%；已備案私募基金75220只，較上月增加241只，增長(zhǎng)0.32%。此外，繼10月底私募基金總規(guī)模出現(xiàn)罕見單月負(fù)增長(zhǎng)后，11月底私募基金管理總規(guī)模小幅回升，規(guī)模環(huán)比上升200.07億元，而證
2、券類私募與其他類私募延續(xù)縮水趨勢(shì)，其中證券類私募管理規(guī)模已連續(xù)縮水10個(gè)月。在貿(mào)易摩擦和各種利空因素的作用下，自2018年2月份以來，證券類私募規(guī)模一直呈縮水狀態(tài)，2018年下半年以來私募證券基金總體管理規(guī)模持續(xù)著上半年的縮水狀態(tài)。受2018年A股大盤持續(xù)調(diào)整的影響，在國(guó)內(nèi)推行去杠桿的政策背景下，信用一直收緊，大部分私募產(chǎn)品出現(xiàn)了凈值虧損以及市場(chǎng)悲觀情緒導(dǎo)致募資環(huán)境困難，直接造成了私募證券投資類基金整體規(guī)模的縮水。截止11月底，私募證券基金實(shí)繳規(guī)模2.26萬億，相比年初縮水3478億，其規(guī)模占比也持續(xù)下滑。201
3、8年10月，證監(jiān)會(huì)表示將鼓勵(lì)私募股權(quán)基金通過參與非公開發(fā)行、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易等方式，購(gòu)買已上市公司股票，參與上市公司并購(gòu)重組。在各類私募基金中，得益于政策性利好，股權(quán)私募投資基金與創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模延續(xù)升勢(shì)。截至11月底，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金的規(guī)模分別為7.68萬億元、0.88萬億元，合計(jì)達(dá)8.56萬億元，其管理數(shù)量人較去年上漲11.18%，已備案基金數(shù)量較去年上漲17.89%。表1：2017年-2018年中國(guó)私募基金備案情況統(tǒng)計(jì)日期：2018-11-302018年（截止至11月）2017年基金管理人（家）已備
4、案基金數(shù)量（只）實(shí)繳規(guī)模（億元）基金管理人（家）已備案基金數(shù)量（只）實(shí)繳規(guī)模（億元）合計(jì)24418752201279072244666418111003私募證券基金8966360532262284673221622858私募股權(quán)、創(chuàng)投基金146763355785651132002846570913其他基金776561019634779573717232資料來源：中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)，私募云通整理圖1：2018年私募基金實(shí)繳規(guī)模（億元）統(tǒng)計(jì)日期：2018-11-30私募股權(quán)、創(chuàng)投基金實(shí)繳規(guī)模（億元）私募證券基金規(guī)模占比2
5、0.00%15.00%10.00%5.00%0.00%私募證券基金實(shí)繳規(guī)模（億元）其他基金實(shí)繳規(guī)模（億元）25.00%9000080000700006000050000400003000020000100000資料來源：中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)，私募云通整理1.1小型私募管理人仍占市場(chǎng)主流與2017年數(shù)據(jù)相比，2018年私募管理人的規(guī)模分布相對(duì)穩(wěn)定，管理規(guī)模在5億以下的管理人占比67.92，仍占多數(shù)；50億以上的私募管理人占比5.23。截至2018年11月，百億級(jí)私募管理人233家，其中主要是集中在股權(quán)類私募管理人。而近來
6、私募股權(quán)的優(yōu)勢(shì)也越發(fā)凸顯，在“去杠桿”的大背景下，私募股權(quán)等直接類投資獲得政策的大力鼓勵(lì)與支持。對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和企業(yè)的投資，尤其是面向新經(jīng)濟(jì)的股權(quán)投資，私募股權(quán)為投資人帶來高額的收益和巨大的財(cái)富。表2：2017年-2018年中國(guó)私募管理人規(guī)模分布統(tǒng)計(jì)日期：2018-11-302018年11月2017年合計(jì)9755100?8838100.00100億元以上2332.39?1872.12?50-100億2772.84?2382.69?20-50億6726.89?5996.78?10-20億7968.16?7348.31?
7、5-10億115111.80?102511.60?1-5億432044.28?392044.350.5-1億以下230623.64?213524.16?數(shù)據(jù)來源：基金業(yè)協(xié)會(huì)，私募云通整理1.1證券類私募管理人規(guī)模多在1億元以下根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案數(shù)據(jù)顯示，自主發(fā)行基金規(guī)模達(dá)10億元以上的私募證券基金管理人數(shù)量為277家，占比僅為3.20，比2017年減少了0.2個(gè)百分點(diǎn)。而規(guī)模在1億元以下的管理人數(shù)量為7146家，占比82.52，比2017年增長(zhǎng)了2.5個(gè)百分點(diǎn)。顯然擁有較強(qiáng)自主發(fā)行能力的私募證券基金管理人仍是少數(shù)
8、，證券類私募基金行業(yè)仍處在發(fā)展初期。圖2：2018年證券類私募管理人規(guī)模分布統(tǒng)計(jì)日期：2018-11-30100%80%0-1億20-50億10-20億1-10億60%40%20%50億以上0%82.52%自主發(fā)行14.28%1.52%0.54%1.13%2018年證券類私募管理人按規(guī)模分布2.83%4.84%5.90%顧問管理32.82%53.60%數(shù)據(jù)來源：基金業(yè)協(xié)會(huì)
