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《監(jiān)管金融論文范文-簡(jiǎn)論后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管改革及其對(duì)我國(guó)的啟迪word版下載》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、監(jiān)管金融論文范文:簡(jiǎn)論后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管改革及其對(duì)我國(guó)的啟迪word版下載后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管改革及其對(duì)我國(guó)的啟迪論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于后危機(jī)時(shí)代的金融監(jiān)管改革及其對(duì)我國(guó)的啟迪的優(yōu)秀論文范文，對(duì)正在寫(xiě)有關(guān)于監(jiān)管論文的寫(xiě)作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：管部門事實(shí)上是按銀行、保險(xiǎn)、證券和期貨分別設(shè)立的。在這種監(jiān)管模式下，某一金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)受到聯(lián)邦和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同時(shí)監(jiān)管，存在監(jiān)管重疊現(xiàn)象，在過(guò)度監(jiān)管的同時(shí)也極易留下“監(jiān)管真空”O(jiān)比如，對(duì)于某些疑難事件，多家機(jī)構(gòu)間可能會(huì)相互推諉，以致留下監(jiān)管空白區(qū)。因此，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)機(jī)制
2、不完善、監(jiān)管邊界模糊正是該模式的摘要：金融監(jiān)管的缺失是本輪全球性金融危機(jī)的重要理由之一，在全球反思金融監(jiān)管的后危機(jī)時(shí)代，歐美主要經(jīng)濟(jì)體紛紛推出了各自的金融監(jiān)管改革法案和措施。文章在分析本輪監(jiān)管改革背景的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)美國(guó)、英國(guó)、歐盟金融監(jiān)管改革方案的主要內(nèi)容進(jìn)行比較分析,探求未來(lái)全球金融監(jiān)管的改革趨勢(shì)，這對(duì)完善我國(guó)金融監(jiān)管體系具有重要的借鑒。關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管改革；宏觀審慎監(jiān)管；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管合作發(fā)端于美國(guó)的次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的全球性金融危機(jī)，不僅引發(fā)全球金融業(yè)的震蕩和恐慌，也把世界經(jīng)濟(jì)帶進(jìn)了低迷的深淵，至今積重難返。金融監(jiān)管的缺
3、失無(wú)疑是這場(chǎng)金融危機(jī)形成的重要理由。金融危機(jī)發(fā)生后，美國(guó)、英國(guó)、歐盟等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體重新審視本國(guó)（地區(qū)）的金融監(jiān)管體制，總結(jié)教訓(xùn)，查缺補(bǔ)漏，在反思金融監(jiān)管漏洞之后，紛紛推出了金融監(jiān)管改革方案，其中大部分已被確定為法律，將付諸實(shí)施。這些具有代表性的改革法案包含一系列具體措施，各國(guó)（地區(qū)）雖有所差異，但卻反映了全球金融監(jiān)管發(fā)展的普遍趨勢(shì)。因此，厘清以往金融監(jiān)管體系存在的理由，研究、比較西方主要國(guó)家金融監(jiān)管改革的具體內(nèi)容，明確國(guó)際監(jiān)管改革動(dòng)向，對(duì)于改革和完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系具有重要的作用。一、金融監(jiān)管改革的背景金融監(jiān)管的缺失和乏力被認(rèn)為
4、是華爾街金融危機(jī)爆發(fā)、擴(kuò)散、蔓延至全球，并引起全球經(jīng)濟(jì)下滑的重要理市之一。這次金融危機(jī)充分暴露岀全球金融監(jiān)管體制或多或少存在以下不足：1.對(duì)整個(gè)金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注嚴(yán)重不足，忽略了宏觀審慎監(jiān)管。危機(jī)前各國(guó)監(jiān)管重在對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管，而此次金融危機(jī)表明，一些類似于雷曼兄弟的大型金融機(jī)構(gòu)倒閉或者像房利美和房地美、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）這樣具有系統(tǒng)重要性的機(jī)構(gòu)一口出現(xiàn)理由，將會(huì)對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)產(chǎn)生巨大沖擊，造成嚴(yán)重的后果。因此，對(duì)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎監(jiān)管的重視不足，是危機(jī)影響之大更深層次的理由。2.危機(jī)前的金融監(jiān)管體制存在缺
5、陷，監(jiān)管重疊和監(jiān)管漏洞理由共存。本輪金融危機(jī)同時(shí)對(duì)“肇事者”美國(guó)、外源性危機(jī)輸入國(guó)如英、法、德等歐洲國(guó)家都帶來(lái)了災(zāi)難性的影響，這與危機(jī)前這些國(guó)家金融監(jiān)管體制的固有缺陷是密不可分的。危機(jī)前，美國(guó)實(shí)行“雙線多頭”的金融監(jiān)管模式，即在聯(lián)邦和州兩條線上同時(shí)存在多家機(jī)構(gòu)進(jìn)行口常監(jiān)管，而這些監(jiān)管部門事實(shí)上是按銀行、保險(xiǎn)、證券和期貨分別設(shè)立的。在這種監(jiān)管模式下，某一金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)受到聯(lián)邦和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同時(shí)監(jiān)管，存在監(jiān)管重疊現(xiàn)象，在過(guò)度監(jiān)管的同時(shí)也極易留下“監(jiān)管真空”。比如，對(duì)于某些疑難事件，多家機(jī)構(gòu)間可能會(huì)相互推諉，以致留下監(jiān)管空白區(qū)。因此，各
6、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)機(jī)制不完善、監(jiān)管邊界模糊正是該模式的弊病所在。而英國(guó)則實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管模式，并遵從“風(fēng)險(xiǎn)為本”和“原則導(dǎo)向”理念，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的自律性。這種一度為全球推崇的監(jiān)管模式卻未阻止英國(guó)在此次危機(jī)中幸免于難，這與其固有缺陷也有一定關(guān)系。英國(guó)的監(jiān)管理念體現(xiàn)了“以管理層為導(dǎo)向”的思路，即金融服務(wù)局過(guò)度依賴高管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)制約作用，但未對(duì)其資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，以致過(guò)分鼓勵(lì)市場(chǎng)自律而導(dǎo)致自身監(jiān)管缺位（時(shí)辰宙，2010）o而依賴高管自我約束實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理本身也存在理由。如北巖銀行冒進(jìn)式的發(fā)展戰(zhàn)略、蘇格蘭皇家銀行近年來(lái)激進(jìn)的并購(gòu)戰(zhàn)略，都
7、導(dǎo)致危機(jī)的發(fā)生，金融服務(wù)局對(duì)這些銀行高管行為監(jiān)管放松，也是導(dǎo)致銀行遭受重創(chuàng)的理由。以上這兩種監(jiān)管體制或因其固有缺陷，或因監(jiān)管執(zhí)行不嚴(yán)，導(dǎo)致監(jiān)管重疊或監(jiān)管漏洞，無(wú)疑是本次危機(jī)發(fā)乞的助推器。1.對(duì)投資者和消費(fèi)者的利益保護(hù)不夠，忽視了金融系統(tǒng)賴以維系的社會(huì)基礎(chǔ)。次級(jí)抵押貸款及債務(wù)擔(dān)保憑證(CDO)、信用違約互換(CDS)等金融衍生品是此次金融危機(jī)的直接觸發(fā)點(diǎn)。這些產(chǎn)品的投資者和消費(fèi)者在作出交易決策時(shí)，未能充分掌握產(chǎn)品信息，或即使擁有詳盡信息也很難甄別，以致無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估其所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而盲目投資，最終造成巨虧。監(jiān)管部門對(duì)這些衍生品及其發(fā)行
8、機(jī)構(gòu)監(jiān)管的放松，客觀上縱容了市場(chǎng)上金融機(jī)構(gòu)從事這些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的貪婪行為。而在缺乏監(jiān)管的環(huán)境中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)因利益關(guān)聯(lián)而與華爾街之間的合謀，使得各種垃圾債券也能貼上“安全”標(biāo)簽得以出售，順利銷售大量復(fù)雜衍生品，而且危機(jī)后評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的同步降
