我國上市銀行風(fēng)險(xiǎn)胃口的測度研究

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1、廈門大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下，獨(dú)立完成的研究成果。本人在論文寫作中參考其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表的研究成果，均在文中以適當(dāng)方式明確標(biāo)明，并符合法律規(guī)范和《廈門大學(xué)研究生學(xué)術(shù)活動規(guī)范(試行)》。另外，該學(xué)位論文為()課題(組)的研究成果，獲得()課題(組)經(jīng)費(fèi)或?qū)嶒?yàn)室的資助，在()實(shí)驗(yàn)室完成。(請?jiān)谝陨侠ㄌ杻?nèi)填寫課題或課題組負(fù)責(zé)人或?qū)嶒?yàn)室名稱，未有此項(xiàng)聲明內(nèi)容的，可以不作特別聲明。)聲明人(簽名)：杈拓№¨年∑只yEl廈門大學(xué)學(xué)位論文著作權(quán)使用聲明本人同意廈門大學(xué)根據(jù)《中華人民共

2、和國學(xué)位條例暫行實(shí)施辦法》等規(guī)定保留和使用此學(xué)位論文，并向主管部門或其指定機(jī)構(gòu)送交學(xué)位論文(包括紙質(zhì)版和電子版)，允許學(xué)位論文進(jìn)入廈門大學(xué)圖書館及其數(shù)據(jù)庫被查閱、借閱。本人同意廈門大學(xué)將學(xué)位論文加入全國博士、碩士學(xué)位論文共建單位數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，將學(xué)位論文的標(biāo)題和摘要匯編出版，采用影印、縮印或者其它方式合理復(fù)制學(xué)位論文。本學(xué)位論文屬于：()1．經(jīng)廈門大學(xué)保密委員會審查核定的保密學(xué)位論文，于年，月日解密，解密后適用上述授權(quán)。f(√)2．不保密，適用上述授權(quán)。(請?jiān)谝陨舷鄳?yīng)括號內(nèi)打“√”或填上相應(yīng)內(nèi)容。保密學(xué)位論

3、文應(yīng)是已經(jīng)廈門大學(xué)保密委員會審定過的學(xué)位論文，未經(jīng)廈門大學(xué)保密委員會審定的學(xué)位論文均為公開學(xué)位論文。此聲明欄不填寫的，默認(rèn)為公開學(xué)位論文，均適用上述授權(quán)。)聲明人(簽名)：承磊w-f年3-月，日摘要我國目前是一個(gè)間接融資為主要方式的國家，銀行在我國金融行業(yè)中占據(jù)主體地位。因?yàn)榇嬖谥鴩业碾[形擔(dān)保，所以銀行的經(jīng)營者都抱有出了問題國家擔(dān)保的僥幸心理。因此，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理一直十分薄弱。從2007年8月開始席卷美國、歐盟和同本等世界主要金融市場的美國次貸危機(jī)，對國內(nèi)外的金融環(huán)境都造成了嚴(yán)重的影響和沖擊，更突

4、出顯示了金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要性。因此，為了避免金融危機(jī)的發(fā)生，銀行在追求利潤最大化的同時(shí)，應(yīng)將自身風(fēng)險(xiǎn)胃口納入考量之中。另外，掌握銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)胃口變化情況，對于抵御危機(jī)的破壞和危機(jī)發(fā)生時(shí)的經(jīng)營是有幫助的。我國商業(yè)銀行當(dāng)前主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。目前，雖然國內(nèi)主要采用VaR方法來計(jì)量金融風(fēng)險(xiǎn)，但是沒有測度銀行風(fēng)險(xiǎn)胃口的指標(biāo)，本文根據(jù)國外學(xué)者研究的成果，采用一種新的方法，以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和超額收益的秩關(guān)系來建立銀行的風(fēng)險(xiǎn)胃口指數(shù)，用來測度國內(nèi)上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)也作為銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)

5、管的指標(biāo)。在對上市較早的銀行風(fēng)險(xiǎn)胃口指數(shù)分析之后，進(jìn)一步來了解國內(nèi)外重大金融危機(jī)發(fā)生時(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)胃口的變化情況，以及經(jīng)濟(jì)總體形勢與銀行風(fēng)險(xiǎn)胃口的關(guān)系。通過對國內(nèi)上市銀行的實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)在重大危機(jī)發(fā)生的時(shí)候，多數(shù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)胃口會明顯下降，即承受風(fēng)險(xiǎn)的意愿降低。部分銀行的風(fēng)險(xiǎn)胃口指數(shù)與股票市場收益率、匯率和貸款利率顯著相關(guān)。關(guān)注銀行風(fēng)險(xiǎn)胃口指數(shù)的變化，可以為銀行業(yè)者在制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則時(shí)提供依據(jù)，并能促進(jìn)銀行經(jīng)營業(yè)績的提高。關(guān)鍵詞：銀行風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)胃口、金融危機(jī)AbstractNowadays，themainfi

6、nancingofChinaisindirect，wherethebankisdominantinthefinancialmarket．Becauseofthecountry’Sinvisiblesecurity，aproblemisthatbankmanagersmayabusethecountry'ssecurity．Therefore，commercialbanksofChinahasbeenveryweakinriskmanagement．TheU．S．subprimehousingcrisis，w

7、hichisthroughouttheworld’Smajorfinancialmarkets，suchastheUnitedStates，theEuropeanUnionandJapan，fromAugust2007，severelyaffectedandimpactedbothdomesticandinternationalfinancialenvironment．Supervisionoffinancialrisksandtoleranceofbankriskishighlighted．Inorder

8、toavoidfinancialcrises，banksshouldconsidertheirriskappetitewhilepursuitingprofitmaximization．Inotherhand，controllingtheirchangesinriskappetiteishelpfulforresistingthedestructionofthecrisisduringfinancialcrise