艾略特波浪理論精要

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1、艾略特波浪理論精要如果由我選出木世紀(jì)最有價值的發(fā)現(xiàn)，我會選“艾略特波浪理論二因?yàn)樗强谌唤绮▌右?guī)律的一種近似“數(shù)學(xué)表達(dá)模型二基本上，它和其他股市分析方法不處在同一層次上。如果以集合來說明,就如圖1所示。事實(shí)上，可能是運(yùn)氣的關(guān)系，瑞福?尼森?艾略特（RalphNelsonElliott）競?cè)辉陴B(yǎng)病的三年期間，通過對道?瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的仔細(xì)研究，而發(fā)現(xiàn)我們現(xiàn)在所謂的“波浪理論二就像“高爾夫球落點(diǎn)問題"一樣，我們已經(jīng)無從知道艾略特是如何發(fā)現(xiàn)的，只能說是他的運(yùn)氣而已。波浪理論是一種具有特殊價值的工具，具體表現(xiàn)在其普遍性及精確性。說它具普遍性，是指我們可在許多有關(guān)人類活動的領(lǐng)域中運(yùn)用到它，且許多

2、時候有令人難以置信的效果；說它具有精確性,是指在確認(rèn)以及預(yù)測走勢的變化上，其準(zhǔn)確性令人嘆為觀止。這是其他分析方法所難望其項(xiàng)背的O當(dāng)吋，準(zhǔn)確地說在美股見底之前的半個小時，艾略特就預(yù)言，在未來的幾十年將會出現(xiàn)一個大多頭市場。他的這項(xiàng)預(yù)言，與仍然彌漫著熊氣的市場截然相反。其時大部分人都不敢想象道?瓊斯工業(yè)平均指數(shù)會超越它在1929年所創(chuàng)下的最高點(diǎn)（386點(diǎn)）。但是，事實(shí)證明波浪理論是對的I■在今天，由于學(xué)習(xí)波浪理論的人（特別是國內(nèi)）本身水平所限，個別人士作岀一些不負(fù)責(zé)任的預(yù)測，或多或少地?fù)p害了波浪理論的聲譽(yù)。這并非是波浪理論木身的問題。正如一位偉人所說，沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)。“實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的

3、唯一標(biāo)準(zhǔn)S如果有可能，各位讀者先學(xué)習(xí)辯證法，相信會對學(xué)習(xí)波浪理論有較大的幫助。而本文對于一些需要作過于深入的討論的地方，也會適可而止,這也是為初學(xué)者著想?；痉治黾夹g(shù)分析其他分析波浪理論(圖1)(C)I999CopyrightByCheney.Tam五升三降是波浪理論的基礎(chǔ)波浪理論認(rèn)為：股票市場的發(fā)展遵循著五浪上升，三浪下降的基本型態(tài)，從而形成包含八浪的完整周期。前面五浪所組成的波浪是股市運(yùn)行的主要方向，而后面三浪所組成的波浪是股市運(yùn)行的次要方向（圖2）。圖2屮的第1浪，第3浪和第5浪稱為推動浪，第2浪和第4浪則稱為修正浪。經(jīng)過第1浪至第5浪推動Z后，又會受到a、b、c三浪的修正。在這個

4、完整的八浪周期結(jié)束Z后，隨Z而來的是第二個類似的周期變動……，如此不斷地重復(fù)。這樣，較小級別一波浪總是包含在較大的波浪中，或者說：波浪理論認(rèn)為，任一序列中，任一級次的浪，均可被細(xì)分以及再細(xì)分為較小級次的浪。但五升三降乃是其基礎(chǔ)。盡管古今小外,有不少人對這個“五升三降”捉岀種種質(zhì)疑?；蛟S事實(shí)上它并不是代表了真理o但是，根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，在沒冇證明其他序列比Z更好Z前，我們還是先以此為基礎(chǔ)。圖3是1989—1995年初香港恒牛指數(shù)走勢圖，這是一組典型的艾略特波浪，遵循了“五升三降”的原則。由于波浪理論所描述的波浪“有界無限”（在實(shí)際應(yīng)用屮是有限的），所以，我們必須對每一級次的波浪作出標(biāo)識，以及準(zhǔn)

5、確分析。習(xí)慣上，我們只關(guān)心所有級別屮九個級別的波浪：超級大循環(huán)浪、大循壞浪、循壞浪;基木浪、中型浪、小型浪；細(xì)浪、微浪、次微浪。(C)I999CopyrightByCheney.Tam(C)1999CopyrightByCheney.Tam一般而言，超級人循環(huán)浪的運(yùn)行時間往往會超過一個人的壽命。而細(xì)浪以下的更小級別的小波浪運(yùn)行時間很少超過1小時。因此，在實(shí)際應(yīng)用上，我們只關(guān)心這九個級次的波浪。對于初學(xué)者來說，如何比較正確地辨別波浪的級次，是相當(dāng)困難的。特別是在一個新的波浪開始之際。我在分析工作中，也經(jīng)常會面臨這樣的困難。但是，好在我們所關(guān)心的只是相對的級次而已！而當(dāng)你的經(jīng)驗(yàn)開始變得豐富之

6、后，你會覺得這已不是重點(diǎn)了。不過，我們?nèi)匀粫谧龇治龉ぷ鲿r劃上記號，下面是一般的習(xí)慣標(biāo)記符號：超大循環(huán)浪(GrandSupercycle):vl>、>vIII>、、,s>:大循環(huán)浪(Supercycle):(I)、(II)、(III)、(IV)、(V),(A)、(B)、(C)；循環(huán)浪(Cycle)：I、II、IILIV、V,A、B、C；基本浪(Primary)：(1)、(2)、(3)、(4)、(5),a、b、c；中型浪(Intermediate)：1、2、3、4、5,a、b、c；小型浪(Minor)：(i)、(“)、(帀)、(iv)、(v),(a)

7、^(b)、(c)；細(xì)浪(Minute)：iiiiii、iv^v,a^b、c；微浪(Minuette)：1、2、3、4^5,(a)、(b)>(c)；次微浪(Subminuette)：i、ii、iv、v,a>b、c；上述標(biāo)記符號并不是唯一合法的，也可以使用其他的標(biāo)記符號。值得注意的是，不宜使用“大，，、“特大，，、“一、二、三……，，等字眼，它除了只會讓人覺得你不夠?qū)I(yè)外，沒有任何好處。另外，如果使用科技標(biāo)記法，如“A1”、“C5”等則