高管權力、審計委員會有效性與盈余管理

《高管權力、審計委員會有效性與盈余管理》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在學術論文-天天文庫。

1、學校代碼10530學號201510040265分類號F230密級公開碩士學位論文高管權力、審計委員會有效性與盈余管理學位申請人劉璐指導教師楊鈺副教授學院名稱商學院學科專業(yè)會計學研究方向公司治理與公司財務二〇一八年六月ManagementPower,AuditCommitteeEffectiveness,andEarningsManagementCandidateLiuLuSupervisorYangYuAssociateProfessorCollegeBusinessSchoolProgramAccountingSpecializationCorpora

2、teFinanceandCorporateGovernanceDegreeMaster’sDegreeUniversityXiangtanUniversityDateJune,2018摘要2002年，美國政府頒布薩班斯法案，旨在能夠切實資本市場的有效運行，維護保障投資者的切身利益，其頒布為審計委員會制度提供了法律保障。審計委員會制度作為公司治理結構的一項重要安排，其職責在于審核和評估財務報告質量，監(jiān)督內部控制和內部審計機構，改善外部審計質量。在國外，研究發(fā)現(xiàn)審計委員會的有效監(jiān)督，在抑制管理層盈余管理行為，發(fā)現(xiàn)企業(yè)內部控制缺陷，提高會計信息和財務報告質量等

3、方面效果顯著。然而，在我國，受制度缺失、大股東控制、管理層干預等因素的影響，審計委員會的監(jiān)督效果并不明顯。2013年上海證券交易所頒布審計委員會運作指引，詳細規(guī)定了審計委員會的構成、職責等內容，那么，這一指引的頒布能否促使審計委員會履行監(jiān)督效力的提高，從而保證審計委員會制度的有效運行，還有待檢驗。本文首先系統(tǒng)綜述了審計委員會有效性的研究文獻、審計委員會有效性與盈余管理關系的研究文獻，以及高管權力對審計委員會有效性的發(fā)揮產生影響的研究文獻，對現(xiàn)有研究成果進行梳理和總結。然后以委托代理理論、信息不對稱理論和管理層權力理論為理論依據(jù)，本文認為審計委員會監(jiān)督職能

4、的有效執(zhí)能夠抑制盈余管理行為，并且，當管理層權力足夠大時，能夠削弱這一監(jiān)督職能的抑制作用。因此，在前人文獻研究的基礎上，立足于中國當前的制度背景，本文以2014年-2016年上交所A股上市公司為研究樣本，從盈余管理的角度出發(fā)，檢驗我國上市公司的審計委員會監(jiān)督職能是否得到有效執(zhí)行，發(fā)揮有效性，以及高管權力對這一抑制作用的削弱。本文采用多元回歸方法，對審計委員會有效性與盈余管理的關系以及高管權力對審計委員會有效性的削弱影響進行檢驗。實證結果表明：第一，審計委員會獨立性與真實和應計盈余管理水平存在負向關系，即審計委員會獨立性能夠抑制企業(yè)的盈余管理行為，從而保障

5、財務報告質量；第二，審計委員會專業(yè)性能夠抑制真實和應計盈余管理，并且負向關系顯著；第三，相比于非強權高管的上市公司，擁有強權高管的上市公司的審計委員會監(jiān)督職責的有效性降低，即相比于非強權高管，強權高管會削弱審計委員會有效性對于真實和應計盈余管理的抑制作用。針對上述實證結果，本文提出下列建議：（1）完善審計委員會制度，體現(xiàn)在關注審計委員會實質上而非形式上的獨立，提高審計委員會專業(yè)性；（2）加強對盈余管理的約束；（3）完善企業(yè)高管權力的約束機制。關鍵字：履職效率；真實盈余管理；應計盈余管理；高管權力IAbstractIn2002,theU.S.governm

6、entenactedtheSarbanes-OxleyActwhichaimstomaintaintheeffectiveoperationofthecapitalmarketandprotecttheimmediateinterestsofinvestors,thisactprovidedlegalprotectionfortheauditcommitteesystem.Asanimportantarrangementofthecorporategovernancestructure,theauditcommitteesystem'sresponsib

7、ilitiesincludereviewingandevaluatingfinancialreportquality,supervisinginternalcontrolandinternalauditagenciesandimprovingthequalityofexternalaudit.Inforeigncountries,theauditcommitteehashadasignificanteffectincurbingmanagementearningsmanagementbehavior,discoveringinternalcontrold

8、eficiencies,andimprovingthequalityofacco