華寶國策導(dǎo)向混合型證券投資基金

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1、華寶國策導(dǎo)向混合2018年第2季度報告華寶國策導(dǎo)向混合型證券投資基金2018年第2季度報告2018年6月30日基金管理人：華寶基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：2018年7月18日第13頁共13頁華寶國策導(dǎo)向混合2018年第2季度報告重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年7月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保

2、證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2018年4月1日起至6月30日止?！?基金產(chǎn)品概況基金簡稱華寶國策導(dǎo)向混合基金主代碼001088交易代碼001088基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2015年5月8日報告期末基金份額總額1,270,679,804.10份投資目標(biāo)本基金通過投資受益于國家產(chǎn)業(yè)政策

3、及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向且增長前景確定的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。投資策略1、大類資產(chǎn)配置策略本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略，通過宏觀策略研究，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、以及市場流動性等方面因素，對相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動態(tài)跟蹤，決定大類資產(chǎn)配置比例。2、股票投資策略本基金通過深入分析和挖掘可能對行業(yè)和個股的當(dāng)前或未來價值產(chǎn)生重大影響的政策事件，例如城鎮(zhèn)化建設(shè)、國企改革、科教興國等，在積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)和市場發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，以這類國家和產(chǎn)業(yè)政策作為中長期投資的主線，自

4、上而下和自下而上相結(jié)合，采取多層次的定量和定性方法，完成行業(yè)配置和個股選擇。3、固定收益類投資工具投資策略本基金將投資于債券、貨幣市場工具和資產(chǎn)支持證券等固定收益率投資工具，以有效利用基金資產(chǎn)，提高基金資產(chǎn)的投資收益。4、權(quán)證投資策略第13頁共13頁華寶國策導(dǎo)向混合2018年第2季度報告本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，主動進(jìn)行權(quán)證投資?；饳?quán)證投資將以價值分析為基礎(chǔ)，在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上，把握市場的短期波動，進(jìn)行積極操作，在風(fēng)險可控的前提下力爭實現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。5、股指期貨投資策略本基金將依據(jù)法律法規(guī)并根據(jù)風(fēng)

5、險管理的原則參與股指期貨投資。本基金將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，并充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征，運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險及特殊情況下的流動性風(fēng)險，以達(dá)到降低投資組合整體風(fēng)險的目的。6、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究，預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化，并通過研究標(biāo)的證券發(fā)行條款，預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。同時,基金管理人將密切關(guān)注流動性對標(biāo)的證券收益率的影響，綜合運用久期管

6、理、收益率曲線、個券選擇以及把握市場交易機(jī)會等積極策略，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下，結(jié)合信用研究和流動性管理，選擇風(fēng)險調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。7、其他金融工具投資策略如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他金融產(chǎn)品，基金管理人可根據(jù)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定及本基金的投資目標(biāo)，制定與本基金相適應(yīng)的投資策略、比例限制、信息披露方式等。業(yè)績比較基準(zhǔn)滬深300指數(shù)收益率×70%+上證國債指數(shù)收益率×30%。風(fēng)險收益特征本基金是一只主動投資的混合型基金，其長期平均預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金，高于債券型基金、

7、貨幣市場基金?；鸸芾砣巳A寶基金管理有限公司基金托管人中國銀行股份有限公司§1主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)1.1主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期（2018年4月1日－2018年6月30日）1.本期已實現(xiàn)收益3,026,910.412.本期利潤-69,807,287.853.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.05324.期末基金資產(chǎn)凈值829,004,160.105.期末基金份額凈值0.652第13頁共13頁華寶國策導(dǎo)向混合2018年第2季度報告注：1.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收

8、益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。2.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。1.1基金凈值表現(xiàn)1.1.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階