我國商業(yè)銀行效率實證研究

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1、摘要在間接融資占較大比重的發(fā)展環(huán)境下，我國商業(yè)銀行在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了巨大作用，其經(jīng)營水平得到不斷提高，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革進(jìn)程的需要，我國商業(yè)銀行逐漸向現(xiàn)代意義的股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變也意味著我國商業(yè)銀行面臨更加激烈的競爭環(huán)境，如何更好的發(fā)揮各項金融功能，伴隨中國經(jīng)濟(jì)一起成長，除了受國家宏觀政策的影響外，對于各家商業(yè)銀行而言，其自身經(jīng)營效率如何尤為關(guān)鍵。在對銀行業(yè)效率的研究中，國內(nèi)外學(xué)者從研究銀行業(yè)的一般效率人手，逐漸發(fā)展到研究銀行的成本效率、技術(shù)效率等。初期由于計量經(jīng)濟(jì)理論沒有得到廣泛應(yīng)用，學(xué)者們大多使用財務(wù)指標(biāo)分析方法對商業(yè)銀行的效率問題進(jìn)行研究，其關(guān)注的焦點不僅在于比較

2、一些重要的財務(wù)比率，也開始研究銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效率問題，隨后隨著研究手段的進(jìn)步，研究者使用各種方法對銀行效率進(jìn)行研究，而研究的焦點則不僅集中在規(guī)模經(jīng)濟(jì)及范圍經(jīng)濟(jì)方面，對銀行的成本效率和技術(shù)效率的研究也逐漸出現(xiàn)。效率作為經(jīng)濟(jì)學(xué)中基本的概念，薩繆爾森認(rèn)為效率本質(zhì)上是不存在浪費現(xiàn)象，即當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)或這某個經(jīng)濟(jì)單位在存在多種產(chǎn)出的情況下，如果不減少一種物品生產(chǎn)，就不能增加另一種物品的生產(chǎn)時，則它的運行便是有效率的。對于銀行效率而言，則指商業(yè)銀行在保證其贏利性、安全性、流動性基礎(chǔ)上，合理配置各項資源，最大限度地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資源合理流動的能力，因此銀行效率包含了競爭力、資源配置能力和可持續(xù)發(fā)展能力等內(nèi)涵。資

3、源配置和競爭力可以從成本控制上得到體現(xiàn)，而可持續(xù)發(fā)展能力則可以用全要素生產(chǎn)率進(jìn)行衡量，本文基于這種思路來研究我國商業(yè)銀行的效率，選擇成本效率和全要素生產(chǎn)率作為研究內(nèi)容，其中，成本效率指在既定投入下，通過對自身資源和成本的控制，使實際生產(chǎn)經(jīng)營成本最大程度的接近理論最佳效率的相對程度；全要素生產(chǎn)率是指各要素投入之外的技術(shù)進(jìn)步和能我國商業(yè)銀行效率實證研究力實現(xiàn)等導(dǎo)致的產(chǎn)出增加，是剔出要素投入貢獻(xiàn)后所得到的效率狀況。測定商業(yè)銀行效率的方法主要有前沿分析和非前沿分析，其中前沿分析是一種相對分析方法，目前得到廣泛應(yīng)用。Farell(1957)首先使用這種方法對生產(chǎn)效率進(jìn)行了研究，其基本思想為從一組樣

4、本中尋找前沿面，進(jìn)而比較各樣本銀行的相對效率。本文也使用前沿分析方法對我國商業(yè)銀行1998年至2005年主要商業(yè)銀行的效率進(jìn)行分析，通過對成本效率以及全要素生產(chǎn)率相關(guān)理論的進(jìn)行比較后，在分析我國商業(yè)銀行的成本效率時，采取多投入多產(chǎn)出的超越對數(shù)成本模型進(jìn)行計算，該模型基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的成本函數(shù)演化而來；而在計算全要素生產(chǎn)率時，使用單產(chǎn)出多投入的生產(chǎn)函數(shù)模型。由于樣本數(shù)據(jù)選擇的局限性，本文研究了11家商業(yè)銀行的成本效率和全要素生產(chǎn)率，并按照研究需要，在研究成本效率時，分別分析了考慮貸款質(zhì)量和忽略貸款質(zhì)量下，各家商業(yè)銀行及不同類型商業(yè)銀行之間的成本效率狀況；同樣，為了考察各家商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展能

5、力，在研究商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率時，根據(jù)需要分別分析了傳統(tǒng)貸款項目導(dǎo)向和新興非利息收入導(dǎo)向下，各家商業(yè)銀行及不同類型商業(yè)銀行之間的效率差異狀況。通過對我國商業(yè)銀行成本效率和全要素生產(chǎn)率的研究，本文對我國商業(yè)銀行效率問題形成如下經(jīng)驗性結(jié)論：’關(guān)于我國商業(yè)銀行的成本效率，通過實證研究，本文發(fā)現(xiàn)是否考慮貸款質(zhì)量對成本效率的影響較大：在不考慮貸款質(zhì)量的前提下，我國商業(yè)銀行的成本效率普遍較高，而一旦將商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量考慮進(jìn)去，幾乎全部商業(yè)銀行的成本效率都有較大的變化，尤其是對于工農(nóng)中建四個規(guī)模較大的商業(yè)銀行，其中中國農(nóng)業(yè)銀行對于貸款質(zhì)量的敏感性最大，是否考慮貸款質(zhì)量對其成本效率的影響在10％以上

6、。造成這種現(xiàn)象的原因主要在于，長期以來我國商業(yè)銀行尤其是中、農(nóng)、工、建四大行承擔(dān)了主要的為實體經(jīng)濟(jì)的融資功能，且由于治理結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致成本控制難以有效執(zhí)行，從而影響了銀行效率。為了比較不同類型商業(yè)銀行的成本效率狀況，本文將樣本銀行分為2大類，分別為四大行和其他銀行。通過比較兩類銀行的平均效率值，發(fā)現(xiàn)在貸款質(zhì)量調(diào)整前后，兩類銀行的成本效率值差別較大，貸款質(zhì)量對大型商業(yè)銀行具有明顯的影響。在金融資源有限的環(huán)境下，四大商業(yè)銀行體現(xiàn)在貸款規(guī)模上的效益是缺乏效率的，起碼并不是與效率恰當(dāng)匹配。2關(guān)于我國商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率的狀況，為了更加全面的反映各家商業(yè)銀行的效率，本文分別考察了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新型業(yè)

7、務(wù)下各家商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率狀況。通過實證研究發(fā)現(xiàn)在不同的產(chǎn)出指標(biāo)設(shè)定下，我國商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率存在較大的區(qū)別：在以銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)作為產(chǎn)出指標(biāo)時，即專門考察在貸款產(chǎn)出的情況下，我國商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率維持在較高的水平，且樣本內(nèi)商業(yè)銀行的效率值差別較小，即在樣本考察期內(nèi)，我國各個商業(yè)銀行都在努力以貸款為導(dǎo)向提高銀行的生產(chǎn)效率；而在以銀行的新型業(yè)務(wù)作為產(chǎn)出指標(biāo)時，我國商業(yè)銀行的生產(chǎn)效率明顯較低，且差別巨大，說明我國商業(yè)銀行仍然以