《項目投資與融資正》PPT課件

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1、工程項目投資與融資課程安排1、工程項目投資與融資導論項目投資概述項目融資概述2、工程項目投資的構成設備工器具購置費用/建安費用/工程建設其他費用/預備費/建設期利息3、工程項目投資決策(決策的分析與評價/項目投資估算/項目經濟分析的基本方法)4、項目經濟與社會評價方法5、工程項目投資的合理估計與控制6、權益融資7、債務融資8、項目融資信用保證結構9、項目融資方案的設計與優(yōu)化10、BOT融資融資部分投資部分考試：70%考勤和作業(yè)：30%課程考核參考書目1、方芳，工程項目投資與融資，上海財經大學出版社，20022、盧家儀，項目融資，清華大學出版社，20043、Khan,M.F.K.(

2、美)，大項目融資：項目融資技術的運用與實踐，清華大學出版社，1990年4、萬解秋，現代投資學原理，復旦大學出版社，2003融資急吼吼，多頭擺擺手，積極搖搖號，沒事睡睡覺！第一章工程項目融資與投資導論一.項目二.項目融資概述1.項目融資的基本概念和特征2.項目融資的產生及發(fā)展3.項目融資的適用范圍3.1資源開發(fā)項目3.2基礎設施建設3.3制造業(yè)項目4.我國引入項目融資的意義一、項目項目就是以一套獨特而相互聯(lián)系的任務為前提，有效地利用資源，為實現一個特定的目標所做的一次性的努力。項目特征（1）項目具有明確的目標和約束條件（2）項目具有獨特性（3）項目的系統(tǒng)性（4）項目的風險性（5）項

3、目結合部的管理（6）每個項目都有客戶項目分類根據項目的生產性質分為工業(yè)項目、農業(yè)項目、環(huán)境保護項目、交通運輸項目等。按照項目的盈利性營利項目（以財務上取得利潤為經營目的，如工業(yè)項目、高科技項目、農業(yè)項目、環(huán)境保護項目非營利項目(以保持財務上的收支平衡同時增加社會福利為目的，如公辦學校、公辦醫(yī)院)根據項目的規(guī)模（產量或投資額）大型項目中型項目小型項目同一個項目從不同的角度考察投資項目（側重于項目的投資額）工程項目或建設項目（側重于項目的施工工程）工程項目投資與項目全壽命費用的關系工程項目投資：是指工程所有相關活動中所發(fā)生的全部費用之和；全壽命費用：工程項目一生所消耗的總費用工程項目

4、投資管理的目標與原則工程項目投資管理的目標：進度、投資、質量項目投資有郊控制的原則：二、項目融資的概念與特征1.項目融資的概念項目融資，英文叫projectfinancing，有廣義與狹義之分?！盀轫椖咳谫Y”，憑借企業(yè)有形資產的價值作為擔保取得籌資信用。“通過項目融資”，根據項目建成后的收益作為償債的資金來源的籌資活動，換句話說，它是以項目的資產作為抵押來取得籌資的信用。項目融資與傳統(tǒng)貸款的比較為項目融資憑借企業(yè)有形資產價值作為擔保取得籌資信用主要適用于中小型項目和多數大型工業(yè)項目傳統(tǒng)的融資方式：銀行貸款債券融資與股票融資創(chuàng)新的融資方式：可轉換債券資產證券化通過項目融資根據項目建

5、成后的收益作為償債的資金來源的籌資活動。以項目的資產作為抵押來取得籌資的信用。主要適用于少數超大型的基礎設施項目，如電廠項目、交通項目、污水處理項目等。狹義的項目融資就是專指后一種資金籌措活動。主要適用于超大型的基礎設施項目：電廠項目交通項目污水處理項目融資與傳統(tǒng)貸款的比較工廠A工廠B工廠C銀行還款貸款總公司傳統(tǒng)貸款項目融資工廠A工廠B工廠C銀行項目公司總公司有限擔保有限投資貸款資金還款收益項目融資與傳統(tǒng)貸款的比較區(qū)別：1.從貸款對象看2.從還款來源看3.從貸款擔?？错椖咳谫Y的一個重要特點是：項目主辦人將原來應當由自己承擔的還債義務，部分地轉移到該項目身上，即將原來由借款人承擔的

6、風險部分地轉移給貸款人，由借貸雙方共擔項目風險。項目融資的基本概念ProjectFiancing項目融資就是在向一個經濟實體提供貸款時，貸款方查看該經濟實體的現金流和收益，將其視為償還債務的資金來源，并將該經濟實體的資產視為這筆貸款的擔保物，若對這兩點感到滿意，則貸款方同意貸予?！狿.K.Nevit項目融資的基本概念項目融資是對一項權利，自然資源或其他資產的發(fā)展或利用的融資，而且融資并不由任何形式股本提供，其回報主要來自于項目產生的利潤。——Vinter項目融資是指以項目未來的資產和所產生的現金流量為基礎，籌集該項目建設所需要資金的融資方式。項目融資的概念項目融資是指以境內建設

7、項目的名義在境外籌措外匯資金，并僅以項目自身預期收入和資產對外承擔債務償還責任的融資方式。項目以外的資產和收入:無追索項目以外的資產、權益和收入無抵押無境內機構的融資擔保2）項目融資的基本特征(1)至少有項目發(fā)起方、項目公司、貸款方三方參與；(2)項目發(fā)起方以股東的身份組建項目公司，該項目公司為獨立的法人，從法律上與股東分離；(3)貸款銀行為項目公司提供貸款；貸款銀行將以項目的資產與收益為作為貸款償還的保證，而對于項目公司之外的資產無權索取，即如果項目公司無力償還貸款，則貸款銀行