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《個(gè)股走勢分析－個(gè)股分析和機(jī)構(gòu)席位號研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、學(xué)習(xí)情境三： 個(gè)股走勢分析單元4：機(jī)構(gòu)席位號研究教學(xué)指引：教學(xué)目標(biāo)：1）了解股東榜十大股東持股變化及市場機(jī)構(gòu)的買賣行為。2）了解異常股票上榜公布規(guī)則3）掌握分析市場機(jī)構(gòu)的買賣行為的方法。能力要求：能夠利用公布披露的席位號，分析市場機(jī)構(gòu)的買賣行為;小組討論發(fā)言：你如何判斷一只股票是否有增倉或減倉的行為？了解這些信息對我們有什么用處？一、十大股東榜股東進(jìn)出研究上市公司每個(gè)季度都定期公布報(bào)表，經(jīng)營情況財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還有十大股東持股情況，可以根據(jù)報(bào)表披露，追蹤一些機(jī)構(gòu)投資者的買賣情況，通過他們的增減倉情況分析二級市場股價(jià)走勢的未來情況。（如下圖）股東進(jìn)出股東排行榜應(yīng)用：1、關(guān)注一些中長線價(jià)值
2、投資機(jī)構(gòu)的增持倉情況，如公募基金的增減倉情況，可以用來判斷股價(jià)未來走勢。缺點(diǎn)：是有一定滯后性，只對中線投資有參考幫助。2、關(guān)注前三大股東變化情況，特別是控股股東，一般有資產(chǎn)重組題材的股票，在項(xiàng)目實(shí)施前，控股股東都有較大的變化，如控股股東為實(shí)力雄厚的大集團(tuán)也會(huì)提升上市公司的評估價(jià)值。二、機(jī)構(gòu)席位號中的玄機(jī)我們在研究股票過程中,經(jīng)常發(fā)現(xiàn)異常活躍的股票公布當(dāng)天成交額買入和賣出最大金額的前五名營業(yè)部或者其它席位號.其中經(jīng)常有”機(jī)構(gòu)席位號”顯現(xiàn),機(jī)構(gòu)席位號暗藏什么玄機(jī)呢,在分析這個(gè)問題之前先講解股票在什么情況下要公布當(dāng)天成交額買入和賣出最大金額的前五名營業(yè)部或者其它席位號和什么是機(jī)構(gòu)席位號。
3、交易所交易信息公布交易所交易信息公布出現(xiàn)以下情況按規(guī)定必須公布當(dāng)天成交額買入和賣出最大金額的前五名營業(yè)部或者其它席位號:1、有價(jià)格漲跌幅限制的日收盤價(jià)格漲幅偏離值達(dá)到7%的前三只證券；2、有價(jià)格漲跌幅限制的日收盤價(jià)格跌幅偏離值達(dá)到7%的前三只證券；3、有價(jià)格漲跌幅限制的日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前三只證券；4、有價(jià)格漲跌幅限制的日換手率達(dá)到20％的前三只證券；5、無價(jià)格漲跌幅限制的證券；6、非ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的證券；7、非ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的證券；8、ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲
4、幅偏離值累計(jì)達(dá)到15%的證券；9、ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到15%的證券；10、連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的日均換手率與前五個(gè)交易日日均換手率的比值到達(dá)30倍,并且該股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)換手率達(dá)到20%；11、當(dāng)日無價(jià)格漲跌幅限制的股票，其盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)上漲100％以上；12、當(dāng)日無價(jià)格漲跌幅限制的股票，其盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)下跌50％以上；13、當(dāng)日有漲跌幅限制的A股，連續(xù)2個(gè)交易日觸及漲幅限制，在這2個(gè)交易日中同一營業(yè)部凈買入股數(shù)占當(dāng)日總成交股數(shù)的比重30％以上，且上市公司未有重大事項(xiàng)公告的；14、當(dāng)日有漲跌幅限制的A股，連續(xù)2個(gè)交易日觸
5、及跌幅限制，在這2個(gè)交易日中同一營業(yè)部凈賣出股數(shù)占當(dāng)日總成交股數(shù)的比重30％以上，且上市公司未有重大事項(xiàng)公告的；15、ST股票、*ST股票和S股連續(xù)三個(gè)交易日觸及漲幅限制的；16、ST股票、*ST股票和S股連續(xù)三個(gè)交易日觸及跌幅限制的；17、實(shí)施特別停牌的證券；18、其它異常波動(dòng)的證券；新交易規(guī)則規(guī)定，機(jī)構(gòu)席位是指基金專用席位、券商自營專用席位、社保專用席位、券商理財(cái)專用席位、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專用席位、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)租用席位、QFII專用席位等機(jī)構(gòu)投資者買賣證券的專用通道和席位。大機(jī)構(gòu)享有專用席位根據(jù)相關(guān)信息可以推斷，交易所在公開交易信息中公布的機(jī)構(gòu)專用席位并非專指某個(gè)具體的席位，它其實(shí)是若干子
6、席位的統(tǒng)稱和匯總。（一）機(jī)構(gòu)席位的含義以“國泰君安機(jī)構(gòu)專用席位”為例，它實(shí)際上包括了以下幾類席位：第一類是提供給基金專用的席位，如“國泰君安德盛穩(wěn)健基金專用”；第二類是提供給QFII專用的席位，如“國泰君安QFII專用一席”；第三類是提供給社?；饘Ｓ玫南?，如“國泰君安長盛社?；鸲阄褰M合專用”。保險(xiǎn)公司在入市操作時(shí)主要使用自己的專用席位，如“中國人壽保險(xiǎn)股票專用席位”、“華泰保險(xiǎn)股票專用席位”公開信息中披露的“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專用席位”（應(yīng)該也是各家保險(xiǎn)公司席位的匯總），但也可能租用券商的席位，如“中金公司泰康人壽保險(xiǎn)股票專用席位”。盡管我們通過公開交易信息只能得到匯總后的數(shù)據(jù)，無法
7、獲知具體機(jī)構(gòu)的操作動(dòng)態(tài)，但不管如何，機(jī)構(gòu)專用席位主要是基金、社保、QFII、保險(xiǎn)這四大主流機(jī)構(gòu)進(jìn)出市場的通道。通過對這些專用席位的監(jiān)測，可以從一個(gè)側(cè)面了解主流資金的動(dòng)態(tài)。此外，考慮到中金公司在上海、北京、深圳的三家營業(yè)部主要是為大資金客戶提供服務(wù)，因此也將其視作機(jī)構(gòu)專用席位進(jìn)行分析。根據(jù)機(jī)構(gòu)席位號的進(jìn)出情況來判斷資金的進(jìn)出和運(yùn)用到操作。（二）運(yùn)用實(shí)戰(zhàn)根據(jù)本人兩年來在實(shí)戰(zhàn)中的跟蹤和總結(jié)，出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號買入的股票百份之七八十仍會(huì)繼續(xù)上漲，大部分出現(xiàn)在當(dāng)日上漲的股票中，也有
